Токенизация реальных активов: новая тенденция, меняющая финансовый ландшафт

С 2023 года цифровизация физических активов стала большой тенденцией в финансовой сфере. От традиционных акций до государственных облигаций, от недвижимости до произведений искусства, различные активы токенизируются с помощью технологии блокчейн. Эта трансформация не только повысила ликвидность активов, но и значительно увеличила участие инвесторов.

Данные показывают, что на текущий момент общая управляемая стоимость рынка токенизации физических активов достигла 23,92 миллиарда долларов. Более важно, согласно отраслевым прогнозам, к 2030 году объем глобальных токенизированных активов может достичь 16 триллионов долларов, что составляет около 10% всех инвестиционных активов. Эта цифра в полной мере отражает огромный потенциал роста в этой области.

Несмотря на такие вызовы, как регулирование и необходимость улучшения инфраструктуры, рынок токенизации реальных активов продолжает демонстрировать сильные темпы роста. В данной статье будет проведен глубокий анализ наиболее перспективных сегментов и представлены знаковые проекты в каждой области.

Токенизация государственных облигаций: повышение эффективности инвестиций в государственные облигации

Токенизация государственных облигаций является важной областью финансовых инноваций, она преобразует традиционные государственные облигации в цифровые активы на блокчейне, предоставляя инвесторам более высокую ликвидность и прозрачность.

Некоторые финансовые учреждения представили инновационные продукты, такие как первый в мире зарегистрированный фонд денежного рынка с токенизированными активами, который в основном инвестирует в государственные ценные бумаги США. Также некоторые организации выпустили токены, представляющие государственные облигации США, через определенные блокчейн-платформы и получили значительную поддержку крупных компаний в отрасли.

Множество компаний выпустили токены краткосрочных государственных облигаций США, обеспечивая ежедневное распределение процентов через смарт-контракты. Некоторые учреждения сотрудничали с другими компаниями, чтобы предложить токенизированные фонды государственных облигаций США для квалифицированных инвесторов.

Некоторые крупные управляющие активами компании также вошли в эту сферу, запустив фонды токенизированных государственных облигаций и использовав их в качестве залога на нескольких криптовалютных платформах, что дополнительно повысило ликвидность рынка.

Стейблкоины: основа рынка криптовалют

Стейблкоины, будучи важной частью рынка криптовалют, как правило, привязаны к фиатной валюте или конкретным активам, обеспечивая необходимую стабильность для рынка.

Недавно был принят новый законопроект, требующий от эмитентов стабильных монет держать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и регулярно раскрывать информацию. Эта инициатива должна повысить прозрачность и доверие к стабильным монетам.

Многие известные эмитенты стабильных монет, такие как Circle, Tether, Paxos и другие, столкнутся с новыми требованиями регулирования и, возможно, будут вынуждены изменить свои операционные модели, чтобы соответствовать новым правилам.

Токенизация акций: соединение традиционного фондового рынка и рынка цифровых активов

Токенизация акций позволяет инвесторам участвовать в инвестициях в акции через блокчейн, снижая порог входа для инвестиций и повышая прозрачность и эффективность торгов.

Финансовая технологическая компания из ЕС токенизировала традиционные акции и ETF в "xStocks", работающие на определённом блокчейне, предоставляя глобальным инвесторам круглосуточный доступ к торговле американскими акциями. Эта компания занимает значительную долю на рынке токенизированных акций.

Другой зарегистрированный в США агент по переводу предлагает токенизированные акции и ETF под названием dShares, обеспечивая соответствие каждого токена реальной акции в соотношении 1:1. Эти токены поддерживают торговлю на нескольких блокчейнах и охватывают более 100 различных американских акций и ETF.

Также компания выпустила токенизированные акции, представляющие ее акции класса A, которые торгуются на американской фондовой бирже, став первыми токенизированными акциями,上市 на американской бирже.

Частное кредитование: новые каналы финансирования для малых и средних предприятий

Частное кредитование предоставляет займы предприятиям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти займы с помощью блокчейна, что увеличивает ликвидность капитала и прозрачность.

Несколько платформ предоставляют каналы финансирования для малых и средних предприятий, токенизируя такие активы, как дебиторская задолженность. Некоторые платформы сосредоточены на предоставлении необеспеченных кредитов, управляя процессом кредитования через смарт-контракты. Есть также платформы, которые позволяют учреждениям инициировать и управлять кредитами, обеспечивая прозрачный рынок кредитования.

Некоторые платформы предоставляют беззалоговые кредиты для бизнеса через управление сообществом, с особым акцентом на предприятия в развивающихся странах, предлагая глобальным компаниям недорогие финансовые каналы.

Токенизация недвижимости: снижение барьеров для инвестиций в недвижимость

Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам участвовать в традиционно высокопороговом рынке недвижимости и享受 более высокую ликвидность.

Некоторые платформы цифровизируют сделки с недвижимостью с помощью блокчейна, позволяя инвесторам участвовать в глобальном рынке недвижимости через токенизацию. На некоторых платформах активы недвижимости разделяются на мелкие токены, что позволяет глобальным инвесторам получать ежемесячный доход от аренды. Есть платформы, которые объединяют блокчейн и данные реального рынка недвижимости, предоставляя инвесторам разнообразные варианты инвестиций в недвижимость.

Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: расширение новых областей коллекционных инвестиций

Токенизация произведений искусства и предметов роскоши не только разрушает границы традиционного рынка, но и предоставляет большему числу инвесторов возможность участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.

Некоторые платформы токенизируют художественные произведения с помощью блокчейна, что позволяет торговать ими как другими криптоактивами. Есть платформы, которые токенизируют дорогие предметы, такие как алмазы, предоставляя инвесторам высоколиквидную и прозрачную инвестиционную платформу. Также есть платформы, которые сосредоточены на токенизации роскошных часов, художественных произведений и предметов высокого коллекционирования, предоставляя новые каналы для инвестирования в активы.

Децентрализованные биржи: новый подход к торговле активами

Децентрализованные биржи (DEX) обеспечивают более прозрачный и безопасный торговый опыт на криптовалютном рынке, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.

Некоторые платформы сосредоточены на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами, позволяя традиционным финансовым активам торговаться на блокчейне благодаря децентрализованному подходу. Есть также платформы, которые поддерживают торговлю токенизированными активами и предоставляют прозрачные торговые записи. Кроме того, некоторые платформы фокусируются на создании децентрализованных бирж, предоставляя услуги управления и торговли цифровыми активами.

Токенизация физических активов перестраивает ландшафт финансовых рынков, предоставляя инвесторам более разнообразные и удобные варианты инвестиций. С постоянным развитием технологий и постепенным улучшением регуляторной среды, эта область, вероятно, достигнет большего развития в ближайшие несколько лет.