Jefferies, Alibaba hisseleri için Alım önerisini sürdürüyor, güçlü AI destekli bulut büyümesini vurguluyor.

Investing.com -- Jefferies, Alibaba (NYSE:BABA) hisseleri üzerindeki Alım derecesini tekrar etti ve hızlanan bulut gelir büyümesi ile anlık ticaret operasyonlarındaki rekor ivmeyi ana katalizörler olarak öne çıkardı.

Alibaba'nın Haziran çeyrek sonuçlarına bakıldığında, Jefferies şu değerlendirmeyi yaptı: "Sağlam AI talebi nedeniyle Bulut gelir büyümesinin hızlanması bekleniyor," Bulut Akıllı Grup gelir büyümesinin yıllık %23 olacağını tahmin ederek, önceki %20 tahmininin ve piyasa konsensüsünün önünde olduğunu belirtti.

Firma, bu ivmenin yapay zeka uygulamalarına yönelik artan kurumsal talep tarafından tetiklendiğini belirtti.

Jefferies ayrıca Alibaba'nın anlık ticaret platformları için günlük sipariş hacminde rekor yüksekliklere işaret etti, yazarak: "Taobao Anlık Ticaret ve Eleme, 5 Temmuz'da toplam günlük sipariş hacminin 80 milyonu aştığını duyurdu," 13 milyondan fazla yemek dışı siparişi de içermektedir.

Firma, bu kilometre taşının 23 Haziran'da 60 milyon siparişle elde edilen önceki rekorun ardından geldiğini belirtti ve Jefferies'in "segmentler arasında sağlam bir ivme..." olarak adlandırdığı durumu vurguladı.

Ancak, firma büyüme harcamaları nedeniyle marjlar üzerinde baskı olduğunu da vurguladı ve toplam EBITA'nın yıllık %15 düşerek yaklaşık 38 milyar RMB'ye ulaşacağını, marjın ise %15 olacağını, konsensüs beklentilerinin %18'in altında olduğunu tahmin etti.

Taobao Tmall Grubu segmenti için, artık yerel hizmetler Eleme ve OTA Figgy'yi entegre eden Jefferies, anında ticarete yapılan yatırımları gerekçe göstererek EBITA'da %20'lik bir düşüş bekliyor.

Yine de, firma orta vadeli seyrin olumlu olduğuna inanıyor. Jefferies, "Pazarın anlık ticaret yatırımları konusunda beklentiler oluşturduğuna inanıyoruz" diyerek, CMR'nin QZT ve hizmet ücretlerinin katkıları sayesinde GMV büyümesini geride bırakacağını ekledi.

Jefferies, Alibaba'nın yaklaşan kazanç çağrısında yatırımcılara AI bulut büyümesi, kullanıcı etkileşimi ve rekabetçi konumlanma hakkında güncelleme yapmasını bekliyor.

İlgili makaleler

Jefferies, Alibaba hisselerine Al derin diyor, güçlü AI destekli bulut büyümesine dikkat çekiyor.

JP Morgan, Bloom Energy'yi yenilenen yakıt hücresi vergi kredisi nedeniyle yükseltti.

Wedbush'a göre Apple, AI stratejisini güçlendirmek için Perplexity AI'yi satın almalıdır.

Yorumları Görüntüle