MSTR'de Hisse Senedi Sahibi Olmadan Gelir Elde Et (Ama)

OPTIONS TRADING açık kitap masanın üstünde One Photo tarafından Shutterstock ile Bitcoin (BTCUSD) yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşırken, yatırımcılar yükseliş dalgasından yararlanmak için kripto hisse senetlerine ilgi gösteriyor. En popülerlerinden biri Strategy Inc. (MSTR), daha önce Microstrategy. Şirket görünüşte bulut tabanlı ve yerinde kurumsal analitik yazılımı sunuyor, ancak daha iyi bilinenleri agresif Bitcoin biriktirme stratejileriyle, kendisini fiilen bir Bitcoin holding şirketine dönüştürmüştür.

Son 30 gün içinde, MSTR’nin hisse fiyatı yükseliş gösterdi %12,26.** Biraz daha geniş bir perspektife bakarsak, hisse son bir yılda neredeyse %220 arttı.

Barchart'tan Daha Fazla Haber

• Shopify Hisse Senedi Uygun Fiyat - SHOP ile 3.2% Bir Aylık Getiri Nasıl Elde Edilir
• Seçenek Volatilitesi ve Kazanç Raporu 14 - 18 Temmuz
• VIX'in Açıklaması: Tüccarların Korkuyu Fırsata Dönüştürme Yöntemleri
• Öğle ters dönüşlerini kaçırmaktan bıktınız mı? ÜCRETSİZ Barchart Brief bülteni sizi bilgilendiriyor. Hemen kaydolun!

Bu patlayıcı hareketler, geri çekilme bekleyen yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor. Ve bunu yapmanın mükemmel bir yolu, nakit güvenceli satım opsiyonları satmaktır.

Nakit Teminatlı Put Nedir?

Nakit teminatlı bir satım, bir temel varlık üzerinde bir satım opsiyonu satmayı içeren bir opsiyon stratejisidir; bu sayede prim kazanılırken, atanmanız durumunda hisseleri satın almak için yeterli sermaye ayrılır

Nakit güvenli put satmak, boğa piyasalarında ek gelir elde etmenin akıllıca bir yolu olabilir. Piyasalar hafifçe ayı durumuna geçerse, yatırımcılar işlemin başlangıç fiyatından %( indirimle dayanak varlığı satın alacaklardır.

Sonuç olarak, amaç, satım opsiyonunun değersiz ve atanmamış olarak sona ermesidir - bu, hisse senedinin vade tarihinde kullanım fiyatının üzerinde işlem görmesi durumunda gerçekleşir.

Nakit teminatlı satış yaparak, ideal bir giriş noktası için beklerken para kazanıyorsunuz.

Ancak, atanırsanız hisse senedinin 100 adetini karşılamak için yeterli nakit bulundurmanız gerekecek, bu nedenle stratejinin "nakit güvenceli" kısmı

Grev Fiyatlarının Seçimi

Opsiyon ticaretinde başarı, doğru kullanım fiyatını seçmeye bağlıdır.

Nakit güvenceli bir put ile, kullanım fiyatı ne kadar düşükse, opsiyonun değersiz ve atanmamış olarak süresinin dolma olasılığı o kadar yüksektir

Barchart, görsel ipuçları sunarak grev üzerinde karar vermeyi kolaylaştırır.

Öncelikle, hisse senedinin profil sayfasını ziyaret edin ve ekranın sağ tarafında bulunan Ana Dönüm Noktaları bölümüne doğru aşağı kaydırın. Ardından, "Daha Fazla Gör" butonuna tıklayın.

Orada, grev fiyatını seçmeye yardımcı olabilecek destek ve direnç seviyelerini göreceksiniz.

Destek seviyelerinin biraz altında bir opsiyon fiyatı ayarlamak, put'un değersiz olarak süresinin dolma olasılığını artırmanın iyi bir yolu olabilir.

Yalın Put İşlemi Seçimi

Şimdi, bazı potansiyel Naked Put işlemlerine bir göz atalım. Oraya gitmek için, soldaki “Naked Put” seçeneğine tıklamanız yeterli.

Hikaye Devam EdiyorOrada, farklı kullanım fiyatları için ticaret önerileriyle bir sonuç sayfası alacaksınız. İstediğiniz gibi vade tarihini de değiştirebilirsiniz. 30-45 gün içinde sona erecek nakit teminatlı satım seçenekleri genellikle risk ve ödülü dengeleyen iyi bir başlangıç noktasıdır. Bu yüzden, vade tarihini bugünden 34 gün uzaklıktaki 15 Ağustos'a değiştireceğim

Her işlem için, opsiyon ekranı yalnızca en önemli işlem bilgilerini ve IV Sırası, Delta ve Kar Olasılığı gibi birkaç opsiyon analitiğini gösterir.

Daha derinlemesine metrikler için, üstteki Kar/Zarar grafik butonuna veya fiyat ile vade tarihleri arasındaki simgeye tıklayabilir ve mevcut beş sekmeyi inceleyebilirsiniz:

• P&L Sekmesi: Ticaret ayrıntıları, başa baş noktası, para kazanma durumu ve kar olasılığı ile etkileşimli kâr/zarar grafiği.
• Yunanlar Sekmesi: Seçilen stratejiye ilgili tüm ana Yunanları görüntüler.
• Beklenen Hareket Sekmesi: Straddle kullanarak fiyat aralığını projekte eder; geçmiş fiyat hareketlerini, kazançları ve volatiliteyi üst üste bindirir.
• Volatilite Sekmesi: Seçenek fiyatlandırmasını değerlendirmek için IV, IV Sıralaması ve IV Yüzdelik Dilimini görüntüler ve kısa vadeli volatilite eğilimlerini gösterir.
• Trendler Sekmesi: Hareketli ortalamalar, RSI, ATR ve Trend Arayıcı kullanarak momentumu ölçer; görsel trend göstergelerini içerir.

“Beklenen Hareket” sekmesiyle başlayalım.

Grafikten de görebileceğiniz gibi, 15 Ağustos 2025'te MSTR'nin $484.99'a kadar yükselebileceği ve $384.18'e kadar düşebileceği bekleniyor. Daha düşük olan sayı, Naked Put işlemi için en önemli olanıdır, bu yüzden bunu alt aralık olarak temel alacağım. Önerilen vade sonu fiyatları 5 birimlik artışlarla olduğu için $385 vade sonu fiyatını seçebiliriz ve referans olarak, $400 ve $415 vade sonu fiyatlarını da göstereceğim ve daha yüksek vade sonu fiyatlarının kârlılık şanslarını nasıl etkilediğini.

Ticaret 1: MSTR $385 Kullanım Fiyatında

Screener'a göre, 34 gün içinde süresi dolacak MSTR üzerinde 385 strike'lık bir put satabilir ve hisse başına 9.00 $ veya sözleşme başına 900 $ prim alabilirsiniz.

Bu işlemin kârlılık oranı %80.52, bu da daha çok gelir elde etmeye yönelik olan ve hisse senedi satın almak istemeyen muhafazakâr yatırımcılar için ideal olabilir

Eğer MSTR 15 Ağustos'ta $385'in üzerinde işlem görürse, opsiyon değersiz hale gelecek. Eğer $385'in altında işlem görürse, atanacaksınız: $385'ten 100 adet MSTR hissesi alacaksınız, toplam maliyet $38,500 olacak. Ancak işlem başlangıcında $900 aldığınız için, net maliyetiniz $37,600'e düşecek, işlem ücretleri hariç.

Trade 2: MSTR 400 $ Grev Fiyatında

400 strike put için, hisse başına $12.85 veya toplamda $1,285 toplayacaksınız ve işlemin karla sonuçlanma olasılığı %75.87. MSTR $400'de veya altında işlem görürse, atanacaksınız ve net maliyetiniz 100 hisse için $38,715 olacak )$40,000 - $1,285(.

Trade 3: $415 Strike Price

Diğer yandan, 415 strike'lı bir put satarsanız, hisse başına 17,85 $ prim alırsınız, toplamda 1.785 $. İşlemin kâr etme şansı %71,10'dur. Vade sonunda atandığınızda, maliyetiniz 39.715 )$41.500 - 1.785( olacaktır ve bu, 100 hisse MSTR içindir. Eğer MSTR 415 $'ın üzerinde işlem görürse, tüm primi işlem ücretleri düşüldükten sonra alırsınız.

Son Düşünceler

Nakit güvenceli putlar, gelir elde etmenin ve potansiyel olarak hisse senetlerini indirimli bir fiyattan almanın mükemmel bir yolu olabilir. Ancak, aşırı aşağı yönlü hareketlerin hisse pozisyonunuzda hemen kağıt kayıplarına yol açabileceğini unutmamanız gerekir. Bu nedenle, gerçekten sahip olmak istediğiniz temel menkul kıymetler üzerinde put satmak en iyisidir.

Yayın tarihi itibarıyla, Rick Orford'un bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden hiçbirinde doğrudan ya da dolaylı olarak ) pozisyonu yoktu. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale, Barchart.com'da ilk olarak yayınlanmıştır

Yorumları Görüntüle