Bank of America: HSBC Holdings'in hala yukarı yönlü potansiyele sahip olduğunu gösteren "satın al" notunu yineledi

17 Mart'ta BofA Securities, HSBC Holdings'in 2024 mali yılı sonuçlarını yayınlarken iş güncellemeleri sağladığını söyledi. Yönetim, büyük projeler hariç, 2025 ile 2027 yılları arasında yıllık yaklaşık %15'lik maddi özkaynak getirisi bekliyor. Buna ek olarak, HSBC 2025 mali yılı ve ara dönem için hedefler belirlemiştir. Banka, önemli noktaların orta vadede varlık yönetimi ücretlerinde ve diğer gelirlerde çift haneli CAGR büyümesi; 2025-26 mali yılında yaklaşık 1,8 milyar dolarlık ön yeniden yapılandırma maliyeti ortaya çıkacak ve 2027 yılına kadar yaklaşık 1,5 milyar dolarlık basitleştirme tasarrufunun gerçekleşmesi bekleniyor. HSBC'nin yeniden segmentasyon verilerini yayınlamasının ardından, BofA Securities tahminini yineledi ve genel tahmin temelde değişmedi. Banka bu güncellemeden cesaret alıyor. HSBC'nin mevcut hisse fiyatı yaklaşık 1,2x FY2025 vadeli defter fiyatı (F/K) ucuz olmasa da, banka hala yukarı yönlü potansiyel görüyor ve "satın al" notunu yineliyor. 2025-2027 için hisse başına kazanç tahminleri sırasıyla 1,41 dolar, 1,55 dolar ve 1,7 dolardan 1,39 dolara, 1,54 dolara ve 1,69 dolara, 2025 temettü tahminleri ise 0,68 dolardan 0,67 dolara düşürüldü.