Bitcoin Tabanlı Yeni Nesil Stabilcoin: Vadeli İşlemler Riskten Korunma Mekanizmasının Yenilikçi Denemesi
Yeni bir stablecoin konsepti sektörde dikkat çekiyor. Geleneksel fiat para destekli veya kripto para teminatlı stablecoinlerden farklı olarak, bu yeni nesil stablecoin Bitcoin tabanlı yenilikçi bir mekanizma kullanıyor.
Bu stabilcoin'in tasarım felsefesi oldukça devrimci, geleneksel finansal sistemin dayandığı merkezi yapıların, fiat para saklama, banka tasfiyesi ve düzenleyici kısıtlamalar gibi unsurları aşmayı hedefliyor. Aksine, Bitcoin etrafında bütün bir ekosistem inşa etmeyi seçiyor.
Bu stablecoin YUSD olarak adlandırılmıştır ve ana özellikleri şunlardır:
Fiyat 1 dolara sabitlenmiştir.
Bitcoin ile teminat destekli
Fiyat istikrarını sağlamak için vadeli işlemlerle kısa pozisyon almak
Dikkate değer bir nokta, bu mekanizmanın herhangi bir oracle kullanmasına, fiat para rezervine veya üçüncü taraf aracı kurumların katılımına ihtiyaç duymamasıdır.
YUSD'nin mintleme süreci de oldukça benzersizdir. Yalnızca belirli ana akım stablecoin'ler belirtilen akıllı sözleşmeye yatırıldığında YUSD mintlenir. Doğrulama tamamlandığında, YUSD oluşturulur ve ilgili teminat güvenli bir saklama kasasına aktarılır. Tüm süreç tamamen akıllı sözleşme mantığıyla kontrol edilir ve insan müdahalesi olasılığı yoktur.
Peki, bu stablecoin nasıl çalışıyor? Temel süreç aşağıdaki gibidir:
Kullanıcılar YUSD'yi mintleyerek veya ticaret yaparak elde edebilir.
Sistem bu fonları Bitcoin satın almak için kullanıyor.
Fiyat dalgalanma riskini Riskten Korunma için kısa vadeli Vadeli İşlemler açın
Kısa pozisyondan finansman ücreti geliri elde etmek
Kazanç kısmını sigorta havuzuna enjekte edin, kısmını YUSD sahiplerine dağıtın.
Bu mekanizmanın temeli, vadeli işlemlerin finansman oranlarını kullanarak kar elde etmektir. Sistem Bitcoin vadeli işlemlerini açığa sattığında, uzun pozisyondaki yatırımcılardan finansman oranı kazanabilir. Piyasada uzun pozisyon talebi olduğu sürece, bu gelir sürekli olarak elde edilebilir.
YUSD sahipleri için kazanç elde etme süreci oldukça basittir. Sistem, kullanıcıların sahip olduğu payları otomatik olarak kaydeder ve ilgili ödülleri üretir, kullanıcılar sadece ilgili uygulama aracılığıyla bunları almalıdır.
Bu stablecoin'un tasarımı merkezileşme risklerini ve yaygın tek nokta arızalarını önlemeyi amaçlamaktadır. Yasal para desteğine dayanmaz, USDC gibi merkezileşmiş stablecoin'leri rezerv olarak kullanmaz ve oracle'lara dayanmaz. Tüm sistem yalnızca Bitcoin'e dayanmaktadır, riskleri ele almak için teminat ve Riskten Korunma kullanarak çalışır ve çeşitli göstergeleri gerçek zamanlı olarak izler.
Olası negatif finansman oranı durumuyla başa çıkmak için sistem bir sigorta fonu kurmuştur. Bu fon, gelirlerin küçük bir kısmından oluşmaktadır ve finansman oranının negatif hale gelmesiyle açığa satış maliyetlerinin artması durumunda devreye girmektedir. Fonun yönetimi çoklu imza akıllı sözleşmesi ile yapılmakta olup, gelecekte merkeziyetsiz özerk organizasyona (DAO) devredilecektir.
Şeffaflık, bu sistemin bir diğer önemli özelliğidir. Kullanıcılar, saklanan rezervleri doğrulayabilir, borsa pozisyonlarını görüntüleyebilir ve hatta kamuya açık sadece okunabilir API aracılığıyla sistemin durumunu anlık olarak öğrenebilir.
Temel stablecoin işlevinin yanı sıra, bu sistem büyümeyi teşvik etmek için bir puan teşvik mekanizması da tasarlamıştır. Kullanıcılar YUSD tutarak, likidite sağlayarak, borç verme işlemlerine katılarak puan kazanabilirler; bu puanlar nihayetinde sistemin yerel token'ına dönüştürülebilir.
Şu anda, bu yenilik Ethereum ve BNB zincirinde devreye alındı. Proje hâlâ erken aşamalarda olmasına rağmen, gerçek piyasa ortamındaki performansı henüz gözlemlenmemiştir; ancak bu, şüphesiz Bitcoin temelli bir para sistemi oluşturma konusunda cesur bir deneme temsil etmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin Vadeli İşlemler Riskten Korunma: Yeni Nesil stablecoin YUSD'nin yenilikçi mekanizması
Bitcoin Tabanlı Yeni Nesil Stabilcoin: Vadeli İşlemler Riskten Korunma Mekanizmasının Yenilikçi Denemesi
Yeni bir stablecoin konsepti sektörde dikkat çekiyor. Geleneksel fiat para destekli veya kripto para teminatlı stablecoinlerden farklı olarak, bu yeni nesil stablecoin Bitcoin tabanlı yenilikçi bir mekanizma kullanıyor.
Bu stabilcoin'in tasarım felsefesi oldukça devrimci, geleneksel finansal sistemin dayandığı merkezi yapıların, fiat para saklama, banka tasfiyesi ve düzenleyici kısıtlamalar gibi unsurları aşmayı hedefliyor. Aksine, Bitcoin etrafında bütün bir ekosistem inşa etmeyi seçiyor.
Bu stablecoin YUSD olarak adlandırılmıştır ve ana özellikleri şunlardır:
Dikkate değer bir nokta, bu mekanizmanın herhangi bir oracle kullanmasına, fiat para rezervine veya üçüncü taraf aracı kurumların katılımına ihtiyaç duymamasıdır.
YUSD'nin mintleme süreci de oldukça benzersizdir. Yalnızca belirli ana akım stablecoin'ler belirtilen akıllı sözleşmeye yatırıldığında YUSD mintlenir. Doğrulama tamamlandığında, YUSD oluşturulur ve ilgili teminat güvenli bir saklama kasasına aktarılır. Tüm süreç tamamen akıllı sözleşme mantığıyla kontrol edilir ve insan müdahalesi olasılığı yoktur.
Peki, bu stablecoin nasıl çalışıyor? Temel süreç aşağıdaki gibidir:
Bu mekanizmanın temeli, vadeli işlemlerin finansman oranlarını kullanarak kar elde etmektir. Sistem Bitcoin vadeli işlemlerini açığa sattığında, uzun pozisyondaki yatırımcılardan finansman oranı kazanabilir. Piyasada uzun pozisyon talebi olduğu sürece, bu gelir sürekli olarak elde edilebilir.
YUSD sahipleri için kazanç elde etme süreci oldukça basittir. Sistem, kullanıcıların sahip olduğu payları otomatik olarak kaydeder ve ilgili ödülleri üretir, kullanıcılar sadece ilgili uygulama aracılığıyla bunları almalıdır.
Bu stablecoin'un tasarımı merkezileşme risklerini ve yaygın tek nokta arızalarını önlemeyi amaçlamaktadır. Yasal para desteğine dayanmaz, USDC gibi merkezileşmiş stablecoin'leri rezerv olarak kullanmaz ve oracle'lara dayanmaz. Tüm sistem yalnızca Bitcoin'e dayanmaktadır, riskleri ele almak için teminat ve Riskten Korunma kullanarak çalışır ve çeşitli göstergeleri gerçek zamanlı olarak izler.
Olası negatif finansman oranı durumuyla başa çıkmak için sistem bir sigorta fonu kurmuştur. Bu fon, gelirlerin küçük bir kısmından oluşmaktadır ve finansman oranının negatif hale gelmesiyle açığa satış maliyetlerinin artması durumunda devreye girmektedir. Fonun yönetimi çoklu imza akıllı sözleşmesi ile yapılmakta olup, gelecekte merkeziyetsiz özerk organizasyona (DAO) devredilecektir.
Şeffaflık, bu sistemin bir diğer önemli özelliğidir. Kullanıcılar, saklanan rezervleri doğrulayabilir, borsa pozisyonlarını görüntüleyebilir ve hatta kamuya açık sadece okunabilir API aracılığıyla sistemin durumunu anlık olarak öğrenebilir.
Temel stablecoin işlevinin yanı sıra, bu sistem büyümeyi teşvik etmek için bir puan teşvik mekanizması da tasarlamıştır. Kullanıcılar YUSD tutarak, likidite sağlayarak, borç verme işlemlerine katılarak puan kazanabilirler; bu puanlar nihayetinde sistemin yerel token'ına dönüştürülebilir.
Şu anda, bu yenilik Ethereum ve BNB zincirinde devreye alındı. Proje hâlâ erken aşamalarda olmasına rağmen, gerçek piyasa ortamındaki performansı henüz gözlemlenmemiştir; ancak bu, şüphesiz Bitcoin temelli bir para sistemi oluşturma konusunda cesur bir deneme temsil etmektedir.