2024 kripto piyasası değerlendirmesi ve beklentileri: Bitcoin ETF onayı, Solana'nın yükselişi, Merkezi Olmayan Finans'ın devam eden yükselişi

1. Piyasa Genel Görünümü

I.1 Kripto Para Piyasası Temelleri

2024 yılında kripto para piyasasının toplam piyasa değeri 2.31 trilyon dolardan 3.33 trilyon dolara yükseldi, artış %44.2. Bu büyüme, spot Bitcoin ETF onayının alınması ve Trump'ın seçim zaferi gibi önemli olaylara atfedilmektedir. Bitcoin'in piyasa hâkimiyeti %56.8'e yükseldi, bu da ETF varlık yönetim boyutunun iki katına çıkmasından kaynaklanıyor ve kurumsal yatırımcıların ilgisinin arttığını yansıtıyor.

Ethereum ETF'nin performansı görece durağan, kurumların Bitcoin'e olan tercihi belirgin. Solana etkileyici bir performans sergiledi, SOL fiyatı %29,3 arttı, ekosisteme 2 milyar dolar net akış oldu.

DeFi pazar payı genişliyor, toplam kilitli değer (TVL) bir katından fazla artış gösterdi. DEX/CEX işlem hacmi oranı %9.37'den %11.05'e yükseldi, yıllık işlem hacmi 2.67 trilyon dolara ulaştı. Solana ve Base, DeFi TVL pazar payında sırasıyla iki katından fazla artış göstererek %7.17 ve %3 seviyesine ulaştı.

Stablecoin piyasa değeri %26.8 artarak 205 milyar doları aştı, Ethena gibi yeni girişimler bu büyümeyi daha da hızlandırdı. Gelecekte XRP ve SOL gibi varlıkların ETF onaylarının potansiyel olarak olumlu etkileri olacak.

Makro ortamdan dikey yola, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarının kapsamlı incelemesi

I.2 Makro Çevre ve Politika

Siyaset

Amerika Birleşik Devletleri seçimlerinde Trump'ın zaferi, Cumhuriyetçi Parti'nin her iki mecliste de çoğunluğu elde etmesine yol açtı. Trump'ın politikaları uluslararası durumun belirsizliğine neden olabilir. Kripto dostu politikalarının uygulanıp uygulanamayacağı ise henüz gözlemlenmelidir.

Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle Avrupa'da sağcı partilerin gücü artıyor. Avrupa'nın kripto politikası takip aşamasında, MiCA yasası düzenleme planını netleştirdi.

Orta Doğu'da savaş ateşi sürekli yanıyor, İsrail ile Hamas ve diğer birçok taraf arasında çatışmalar var. Arjantin'de Milei reformlar yapıyor, Güney Amerika'nın birçok ülkesi kripto para yasallaştırma çalışmalarını ilerletiyor.

Ekonomi

Küresel GSYİH büyüme hızı %2.6, enflasyon oranı %2.5. ABD faiz indirmeye başladı, ekonomi istikrara doğru gelişiyor. Euro Bölgesi, jeopolitik savaşların etkisiyle ekonomik büyümede yavaşlama yaşıyor. Çin, tüketim zayıflığı, ihracat engelleri gibi zorluklarla karşı karşıya. Gelişen piyasa ülkeleri, doların faiz artışlarından etkileniyor, bazı ülkelerin yerel parası ciddi şekilde değer kaybediyor.

Amerikan borsa güçlü bir performans sergiledi, Nasdaq %28'den fazla arttı. AI gelişimi birçok alanda devrim yaratarak üretkenliği artırıyor. Nikkei endeksi 30 yılın en yüksek seviyesine ulaştı, carry trade ve ihracat avantajlarından faydalandı.

Makro ortamdan dikey pazar alanına, 2024 yılının ikinci yarısında kripto pazarının kapsamlı incelemesi

2.Bitmün

2.1 Ürün ve Protokol Tasarımı

2024 yılı ikinci yarısında Bitcoin'in önemli yazılım güncellemeleri olacak, örneğin Bitcoin Core 28.0 esnek işlem yönlendirme stratejisini tanıtacak, Lightning Network BOLT12 gibi. Bu güncellemeler, madencilik havuzları MEV ile ilgili ticari modeller gibi uygulamaları etkileyecek.

Protokol katmanı tasarım tartışmaları, yeni işlem kodlarının eklenmesi, LNHANCE'ın Lightning Network geliştirilmesi, "büyük script kurtarma hareketi" gibi yönlere odaklanmaktadır. Tartışmalar henüz bir uzlaşıya varmamıştır ve işlevsellik, esneklik, güvenlik gibi konuları içermektedir.

Gelecekteki yumuşak çatallanma aktivasyon sürecinde tartışmalar olabilir, 2025 yılında belirli bir uzlaşı ve gelişme görmemiz bekleniyor. BitVM uygulaması hala ilerliyor, odak noktasını çapraz zincir köprü tasarımına ve uygulanmasına koyuyor.

2.2 Katman 2 - Lightning Network

Lightning Network kanal sayısında büyük bir değişiklik yok, toplam yaklaşık 5000 BTC. Düğüm sayısı temelde stabil, kanal sayısındaki azalma, likiditenin yoğunlaşabileceğini veya erken dönem kanallarının kapandığını gösterebilir.

Protokoller ve uygulama ekosistemleri sürekli gelişiyor, örneğin BOLT12 yaygın olarak benimseniyor. Bazı Layer 1 ağları, Lightning Network ile uyumlu Layer 2 çözümleri geliştiriyor.

İlgi alanı hala ticari modelin uygulanabilirliğini değerlendirmeye odaklanıyor. Hizmete yönelik projeler, özellikle de sınır ötesi işlemler için bir uzlaşma katmanı olarak Lightning Network'ü kullanan projeler daha fazla ilgi görebilir. Gelecekteki gelişim, Lightning Network üzerinde çıkarılan stabilcoinlere bağlıdır.

2.3 Katman 2 - Yan Zincirler

Layer 2 yan zincirlerin performansı değişkenlik gösteriyor. TVL, alternatif bir eğilim sergiliyor. Karşılaşılan zorluklar arasında sürdürülebilir olmayan TVL artışlarına ve airdrop teşviklerine bağımlılık bulunuyor.

Başarının anahtarı: 1) varlık güvenliğini sağlamak; 2) dikey entegrasyon stratejisi peşinde koşmak.

2.4 Zincir Üzerindeki Varlık

Bitcoin blockchain üzerindeki varlıkların genel performansı zayıf, aktivite seviyesi düşük. BRC20, Runes gibi meta protokol varlıkları popüler Meme varlıklarının gerisinde kalıyor.

RGB hâlâ tanıtım aşamasında ve Lightning Network ile entegrasyonu teknik olarak gerçekleştirilmiştir. Taproot Assets, düşük maliyetle stabilcoin basımını mümkün kılmakta ve Tether, kendi stabilcoin'ini çıkaracağını duyurmuştur.

Zincir üzerindeki varlık alanı, DEX deneyimi ve likidite eksikliği gibi zorluklarla karşı karşıya, CEX hala önemlidir.

2.5 BTCFi

BTCFi, Bitcoin sahiplerine ek gelir sağlayabilir ve toplam kilitli değerinin artması beklenmektedir. Gelir yolu, L2'den staking, likit staking ve likit yeniden staking'e yönelmektedir.

Babylon, temel taş olarak büyük bir TVL çekiyor. Çeşitli LST projeleri ortaya çıkıyor, tasarım olgun DeFi kavramlarından yararlanıyor. Kombinasyonel gelişim daha olgun hale geliyor, ancak son zamanlardaki tartışmalar BTCFi'nin 2025'te başlamasını gölgeliyor.

Bitcoin likiditesini daha esnek bir şekilde harekete geçirebilen ve daha zengin varlık kategorilerini destekleyen protokollerin başarılı olma şansı daha yüksektir.

Makro ortamdan dikey yarışa, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarının kapsamlı değerlendirmesi

3.Ethereum

ETH ETF piyasaya sürülmesine rağmen, Bitcoin ETF'ye kıyasla daha düşük performans gösterdi. ETH/BTC oranı 0.037'ye düşerek, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan tercihini vurguladı. Layer 2'deki işlem ücretleri Ethereum'dan daha düşük, bu da Base gibi projelere sermaye akışına neden oldu.

EVM hala en baskın sanal makinedir ve geliştiricilerin EVM uyumlu ağlar ve uygulamalar oluşturmaya devam etmelerini teşvik etmektedir. Ethereum ve EVM ekosisteminin 2025'te baskın konumunu koruması beklenmektedir.

3.1 L2s

Dencun güncellemesinden sonra, rollup işlemlerinin maliyeti %90'tan fazla azaldı. Layer 2'deki günlük işlem sayısı %325 arttı, günlük aktif adres sayısı ise %120 yükseldi. Base'e önemli miktarda fon girişi, akıcı kullanıcı deneyimi, Coinbase ile işbirliği ve popüler uygulamaların piyasaya sürülmesi nedeniyle gerçekleşti.

Arbitrum, akıllı sözleşmeleri yazmak için birden fazla dil desteği sunan Stylus'u tanıttı. Gelecek yol haritası, çoklu istemci desteği ve uyarlanabilir fiyatlandırma gibi unsurları içeriyor.

OP Superchain sürekli büyüyor, OP-Stack tabanlı zincirlerin toplam sayısı 56'ya ulaştı. Geliştirici sayısı 900'den 3446'ya yükseldi.

L2 ağlarının daha fazla entegrasyon sağlaması ve kullanıcı bağlılığını artırması beklenmektedir; bu da onları alt-L1 ağlarının önemli rakipleri haline getirecektir.

Makro ortamdan dikey piste, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarına kapsamlı bir bakış

3.2 Yeniden Stake Etme

Ethereum stake miktarı genel olarak arttı, getiriler %3'e düştü. Kullanıcılar likidite sağlama veya borç alma yoluyla alternatif getiri arıyor. Yeniden stake protokolünün TVL'si 5.11 milyon ETH'den 4.44 milyon ETH'ye düştü.

Symbiotic'in TVL'si büyük bir artış gösterdi, 3.07 milyar dolardan 21.2 milyar dolara yükseldi.

Gelecekteki katalizörler, azaltma mekanizmasının uygulanmasına ve AVS, stake edenler ve düğüm operatörlerine sağlanan esnekliğe bağlıdır.

3.3 Ethereum'un Gelecek Yol Haritası ve EIP Teklifleri

2025 yılında Pectra yükseltme planı, birkaç önemli EIP önerisini içeren birinci çeyrekte tamamlanacak:

  • EIP-7691: Blobs hedef kapasitesini genişletme, L2 maliyetlerini düşürme
  • EIP-7702: EOA hesaplarının akıllı sözleşme işlevselliğini uygulamak
  • EIP-7251: Validator yönetimini optimize et, ağ yükünü azalt

2029 yılına kadar önemli bir yükseltme yapılması için uzun vadeli bir yol haritası hedefleniyor, sıfır bilgi kanıtları ve post-kuantum kriptografi gibi teknolojilerin tanıtılması.

Ethereum'un gelecekte staking ödüllerinin dağıtım eğrisini ayarlaması, yüksek hacimli uygulamaları çekmesi ve sahiplerine daha büyük değer yaratması gerekiyor.

Makro ortamdan dikey alana, 2024 ikinci yarısında kripto piyasasının kapsamlı incelemesi

4. Solana

2024'te Solana mükemmel bir performans gösterdi, fiyat %75 arttı. SOL/ETH oranı 0.06'ya yükseldi. Benzersiz SVM mimarisi düşük işlem ücretleri ve yüksek işlem hacmi sunarak birçok yenilikçi uygulamayı çekiyor.

DeFi gelişimi, cbBTC ve PYUSD teşvik etkinliklerinin başlatılmasını içeriyor. Stabilcoin piyasa değeri üç katından fazla artarak 5.1 milyar dolara ulaştı. Geliştirici benimsemesi belirgin bir artış gösterdi, yeni geliştirici sayısı diğer blok zincirlerinden daha fazla. Kurumsal benimseme arttı, Shopify ve Visa ile iş birliği yapıldı.

2024'te Solana ekosisteminin odak noktası DePIN, meme, PayFi gibi alanlarda olacak:

DePIN

Helium ve Render Network, düşük ücretler ve yüksek TPS avantajlarından yararlanarak Solana'ya taşınıyor. Hivemapper, Cudis gibi yeni DePIN projeleri ortaya çıkıyor.

Meme

Memecoin yılı, Pump.fun gibi platformlar büyük başarılar elde etti. Solana/Ethereum haftalık DEX işlem hacmi %48,85'ten %137,47'ye yükseldi. Veri analiz platformları GMGN.ai gibi daha fazla özellik sunuyor.

PayFi

Crypto ödemelerini entegre etmek, yüksek verimlilikte programlanabilirlik ve DeFi düşük sürtünme gibi avantajlar sağlar. Solana Pay, Shopify'da bir entegrasyon eklentisi olarak kullanılır ve VISA ile işbirliği yaparak çevrimiçi ödeme kanalları açar.

Geleceğe Bakış

Firedancer'ın etkinleştirilmesi ağ performansını daha da artıracaktır. Solana eklentisi daha yüksek esneklik sunmaktadır. ETF onaylanma potansiyeli, stabilcoin büyümesi, kurumsal benimseme gibi faktörler olumlu katalizörler sağlayacaktır.

Makro çevreden dikey pista, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarının kapsamlı incelemesi

5. Alt-L1'ler

Berachain

Likidite kanıtı (PoL) mekanizmasını tanıtarak, BeaconKit modüler konsensüs istemcisi EVM ile uyumlu hale geldi. Yayına girmeden önce TVL 15 milyar doları aştı, yayına girdikten sonra TVL'ye göre sekizinci en büyük ağ haline geldi.

TON

9 milyar Telegram aylık aktif kullanıcı tabanına sahip. Günlük aktif kullanıcı sayısı 27,725'ten 293,539'a yükseldi, DeFi TVL'si ise 10 katından fazla büyüdü. Gelecekteki büyüme, Telegram ile daha yakın işbirliğine bağlı.

Kaia

Klaytn ve Finschia'nın birleşimiyle oluşturulan, LINE ve KakaoTalk'u entegre eden bir platformdur. Hesap soyutlaması, Gas ücreti aracılığıyla ödeme gibi optimizasyon önlemleri sunmaktadır. TVL, 37 milyon dolardan 60 milyon dolara yükseldi. Ekosistemin refahını artırmak için Kaia Wave planı başlatıldı.

Taşın

Aylık aktif geliştirici sayısı 1500'ün üzerine çıktı. Sui, birçok gösterge açısından Aptos'tan daha iyi durumda, 2024'te net giriş 1,2 milyar dolar. Stabil coin piyasa değeri önemli ölçüde arttı, DEX işlem hacmi yükseldi. Aptos'un TVL'si 8 kat arttı, stabil coin piyasa değeri 12 kat arttı.

Movement, Move tabanlı Ethereum genişletme çözümü M2'yi tanıttı ve modüler bir araç seti sunuyor.

MegaETH

EVM ile uyumlu, 100.000 TPS throughput kapasitesine sahip. Düğüm uzmanlaşma mimarisi getiriliyor, performans optimize ediliyor. Gerçek zamanlı işlem işleme ve durum senkronizasyonuna odaklanıyor.

Monad

Yüksek performans sağlamak için iyimser paralel işlem yürütmesi ile. MonadBFT konsensüs mekanizması gecikmeyi azaltır, MonadDB veri depolamasını optimize eder. Asenkron I/O'yu destekler, verimliliği artırır.

Rekabet Yapısı

2024'te anlatı, sadece Ethereum ve Solana arasındaki rekabetle sınırlı kalmıyor. 2025'te daha fazla alternatif L1 projesinin daha büyük bir pazar payı elde etmesi bekleniyor.

Makro çevreden dikey piste, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarına kapsamlı bir bakış

6. Diğer yollar

6.1 Meme

Meme alanında toplam artış %218. Ethereum, Base ve Solana en aktif olanlar. Pump.fun'un lansmanı bir dönüm noktası oldu, perakende talebini büyük ölçüde serbest bıraktı. Base ekosistemindeki Meme'ler AI temalı. Kaito, Photon gibi yeni araçlar ortaya çıkıyor.

Makro ortamdan dikey pazar alanına, 2024'ün ikinci yarısında kripto pazarının kapsamlı incelemesi

6.2 AI

Altyapıdan ajansların büyük patlamasına kadar, AI'nin yukarı ve aşağı akış endüstrilerini kapsıyor. Virtuals Protocol, ajansların patlamasını tetiklemek için başarılı bir dönüşüm gerçekleştirdi. Ajansların işlevleri, sosyal medya botları, zincir üstü yürütme gibi birçok alanda kapsamaktadır.

![Makro çevreden

View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 3
  • Share
Comment
0/400
AltcoinOraclevip
· 23h ago
özel göstergelerim, zirve wyckoff dağıtımında olduğumuzu öne sürüyor... btc hakimiyeti aslında geride kalan bir ölçüt
View OriginalReply0
DeFiVeteranvip
· 07-04 18:48
Merkezi Olmayan Finans oynadıktan sonra yine yükseliş yaşandı
View OriginalReply0
ReverseFOMOguyvip
· 07-04 18:29
sol geri döndü!
View OriginalReply0
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)