AgentFi: stablecoin getirilerinin yeni paradigması

Stablecoin kazanç stratejilerinin giderek zenginleştiği, ancak kullanıcıların dikkati ve uygulama verimliliğinin sınırlı olduğu bir ortamda, AgentFi "AI + DeFi" entegrasyonunun yeni bir paradigması olarak, DeFi kullanıcılarına izleme gerektirmeyen, otomatik optimize edilen akıllı aracılık çözümleri sunmaktadır.

Bir, DeFAI ve AgentFi'nin Sınıflandırılması ve Karşılaştırılması

DeFAI ve AgentFi, "AI + DeFi" kesişim alanında yer alsalar da, teknolojik doğası, ürün biçimleri ve paradigma misyonları tamamen farklıdır. AgentFi, geleneksel DeFi veya genelleşmiş DeFAI projelerinden ayrılır; çekirdek özelliği, AI Agent akıllı varlığının ana yürütücü ve karar alma aracı olarak tamamen otomatik karar verme ve kapalı döngü uygulama olmasıdır, basitçe AI'yı veri analizi ve strateji artırımı için bir karar destek aracı olarak kullanmaktan ziyade.

DeFAI büyük kategorisi: AI destekli veya DeFi ile ilgili işlevleri artıran araç uygulamaları, örneğin strateji optimizasyonu, veri analizi, yatırım önerileri gibi, AI modeli insan kararlarını destekler. Bu tür finansal otomasyon ürünleri, kullanıcıların açık talimatları ve stratejilerine dayanır ve "talimattan işlemlere" sürecini yürütür.

AgentFi büyük kategori: Zincir üzerinde AI akıllı ajanları birinci yürütücü olarak inşa edilmiş finansal sistem, ajanlar kendi başlarına akıl yürütebilir, karar verebilir ve ticaret veya yönetim işlemlerini tamamlayabilir, kullanıcı ajanı temsil etmesi için yetkilendirebilir, akıllı ajan aktif olarak karar verir ve uygular. "Niyetlerden sonuçlara" paradigmasını benimser, kullanıcı sadece hedefini ifade etmelidir, sistem strateji oluşturma ve uygulama işlemlerini tamamlayabilir.

Şu anda piyasada çok sayıda Agent lansman platformu veya ticaret pazarı bulunmaktadir, tamamen spekülatif ve herhangi bir pratik kullanımı olmayan AI Meme token'lar ile karşılaştırıldığında, Crypto Native Defi dünyasına gerçekten odaklanan AgentFi projeleri sayılıdır. Çok sayıda araştırma ve eleme ile, aşırı erken veya belirgin şekilde boş projeleri elemek suretiyle, şu anda piyasada bulunan AgentFi projelerini aşağıdaki basit sınıflandırma ve değerlendirmeye tabi tuttuk:

Stablecoin Getiri Optimizasyonu:

• ARMA (⭐⭐⭐⭐⭐)
• Vissa (⭐⭐⭐)

Strateji Kombinasyonu/Likitlik Madenciliği Türü:

• Swell (⭐⭐⭐⭐)
• Zeta (⭐⭐⭐)
• Polygon Yield Bot (⭐⭐)

Zincir üstü işlem yürütme türü:

• Brahma (⭐⭐⭐⭐)
• Cogni (⭐⭐⭐)
• Opus (⭐⭐⭐)
• Ayedo (⭐⭐)

Yukarıdaki 9 AgentFi projesi, zincir üzerindeki yürütme döngüsünü sağlamış, net senaryoları olan ve temel ürünlerin başlangıçta kullanılabilir olduğu aşamada bulunmaktadır. Ancak dürüst olmak gerekirse, AgentFi alanı hala çok erken aşamada, çoğu ürünün deneyimi pek iç açıcı değil ve olgun Defi protokolleri ile karşılaştırıldığında ürünler arasındaki fark hala büyük. Gelecekte AgentFi alanının Meme token spekülasyon aşamasından gerçek PMF aşamasına geçmesini umuyoruz.

İki, AgentFi'deki stablecoin getirisi optimizasyonu

Stablecoin kazanç optimizasyonu alanı, DeFi dünyasında yeni bir kavram değil. En erken Yearn Finance otomatik kazanç toplayıcı ve Idle Finance'ın otomatik varlık yeniden dengelenmesi ve strateji kombinasyon platformundan, Gauntlet gibi kurumsal odaklı profesyonel DeFi risk modelleme ve protokol düzeyinde kazanç optimizasyonu platformlarına kadar, AgentFi'den önceki en temsilci otomatik kazanç optimizasyon projeleri arasında yer alır.

Akıllı Finans ( AgentFi ), Crypto ve AI arasında karşılıklı yardımlaşma entegrasyonunun vizyonunu ilk etapta gerçekleştirmiştir: yani AI, zincir üzerindeki bilgi toplama ve karar verme yetenekleri aracılığıyla kullanıcıların Crypto'nun yerel DeFi dünyasına daha iyi katılmalarını sağlarken, blok zincirinin değiştirilemezliğinden yararlanarak, işlem detaylarını zincir üzerindeki günlükler şeklinde saklayarak mantığın doğrulanabilirliğini ve eylemlerin izlenebilirliğini güvence altına almaktadır. Stabilcoin getirisi makalesinin bir devamı olarak, AgentFi alanındaki ürünlerin kullanılabilirlik yönünde tek başına beş yıldız alan ve "stabilcoin getirisi optimizasyonu" kategorisindeki tek varlık olan ARMA'yı detaylı bir şekilde ele alalım.

Üç, Giza Projesi Vizyonu ve Paradigma İlkesi

Giza, "Doğrulanabilir AI Ajanları" inşa etmeye odaklanan bir blockchain altyapı projesidir ve Ajan-yerli Finans(, akıllı ajanların yerli finans) bu yeni ortaya çıkan paradigmasını teşvik etmeye kendini adamıştır. ZKML alanında sayılı projelerden biri olarak, Giza, Modulus Labs veya EZKL gibi teorik araştırma veya altyapı geliştirmeye yönelik ekiplerden farklı olarak, mühendislik ve uygulanabilirliğe daha fazla odaklanmaktadır ve ZKML alanında "blok zinciri üzerindeki akıllı ajan + doğrulanabilir yürütme + AI zamanlama" tam döngüsünü en erken gerçekleştiren projedir.

Giza, devrim niteliğinde bir kavram önerdi - Xenocognitive Finance, yani merkeziyetsiz finans içinde yeni bir arayüz olarak zeka ajanlarını (AI agents) tanıtarak, insan katılımcıların bilişsel darboğazlarını çözmek ve piyasa zekası ile yapısını yeniden şekillendirmektir. Ajanlar pasif araçlar değil, "bilişsel temsilciler" olup bağımsız akıl yürütme yeteneği ve zincir üzerindeki icra yetkisine sahiptirler; dağıtık zeka ajanları ağı aracılığıyla tüm piyasanın bilgi işleme kapasitesini artırarak, piyasa zekasının katılım ölçeğiyle genişlemesini sağlar ve çökmesini engeller. Ayrıca, sıfır bilgi kanıtları (ZK) sunarak güvenilir sonuçlar elde edilir. Kısacası, Xenocognitive Finance, insan bilişsel yeteneklerini otonom zeka ajanları aracılığıyla genişleten, yönetilmeyen bir modelde egemenlikten ödün vermeden "bilişsel boşaltma" (cognitive offload) gerçekleştiren, sürekli izleme ya da otomatik protokol geçişi gerektirmeden merkeziyetsiz finansın yeni bir paradigmasına etkili bir katılım sağlar.

Giza Protokolü'nün mimarisi aşağıdaki üç katmanı içerir:

• Semantic Abstraction Layer(: AI ile blockchain arasındaki anlamsal engelleri aşarak, AI'nın blockchain dünyasını anlamasına yardımcı olur.
• Dağıtık İcra Katmanı): Ölçeklenebilir, güvenli ve sansüre dayanıklı bir ajan icra ortamı sağlar.
• Ajans Yetkilendirme Katmanı(: Ajansın yönetimsiz, güvenli ve kontrollü bir şekilde çalışmasını sağlar.

Giza'nın temsilci yürütme süreci, üç ana çekirdek modülün işbirliği ile tamamlanır ve dört ana adımda bölünmüştür:

1. İstek işleme ) anlamsal soyutlama katmanı (: AI ajanı MCP protokolü aracılığıyla işlem isteği başlatır ) örneğin "USDC'yi AAVE'ye yatır" (, sistem doğal dil stratejisini standartlaştırılmış zincir içi işlem talimatlarına çevirir, aynı zamanda format, anlam ve yetki sınırlarını doğrular, isteğin yasal ve yürütülebilir olmasını sağlar;

2. Protokol etkileşimi ) merkeziyetsiz yürütme katmanı (: Yürütme düğümleri talimatlara göre DeFi protokollerini ) çağırarak borç verme, değiştirme ( gibi gerçek işlemleri tamamlar, sistem işlem yollarını dinamik olarak optimize eder, gaz maliyetini, kayma toleransını ve protokol likiditesini dikkate alır, görev tamamlandıktan sonra sonuç ve görev kanıtı oluşturur, sonraki doğrulamalar için kullanılmak üzere;

3. Yetkilendirme katmanı ) + Yürütme katmanı (: Sistem, işlemin kullanıcının belirlediği Oturum Anahtarı yetkilendirme kapsamı ) protokol türü, limit, zaman ( ile uyumlu olup olmadığını kontrol eder, birden fazla Attester düğümü işlemi bağımsız olarak doğrular, toplama düğümü ) Aggregator ( imzaları toplayarak uzlaşma sağlar, sonuçların güvenli ve güvenilir olmasını garantiler;

4. Sonuç Geri Bildirimi ) Anlam Soyutlama Katmanı (: İcra sonuçları, yapılandırılmış anlamsal bilgilere ) dönüştürülür, örneğin kazanç değişiklikleri, varlık dağılımı (, AI ajan sistemine geri döner, sonraki strateji ayarlamaları ve otomatik döngüsel karar verme için.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin kazancının yeni paradigmaları])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

2023 Temmuz'unda, Giza 300 milyon dolarlık Pre-Seed yatırım turunu tamamladığını duyurdu, CoinFund liderliğinde, StarkWare, TA Ventures ve Arrington Capital)TechCrunch kurucuları ( katıldı. Melek yatırımcılar arasında Rand Hindi ve Julien Bouteloup yer alıyor. 2025 Mayıs'ında, Giza ayrıca 220 milyon dolarlık bir tohum yatırım turunu tamamladı, Base Ecosystem Fund liderliğinde, CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital ve Contango Digital Assets katıldı. Bu iki yatırım turu, sermaye piyasalarının Giza'nın "AI + DeFi" alanındaki vizyonuna olan sürekli güvenini göstermektedir.

Dört, Temsilci Ürün ARMA: Stabilcoin Getiri Optimizasyon Akıllı Teması

ARMA)Otonom Gelir Yönetimi Ajanı(, Giza tarafından sunulan stablecoin gelir optimizasyonu akıllı ajanıdır ve kullanıcıların protokoller arası otomatik gelir maksimize etmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. Şu anda Base ağında dağıtılmıştır ve AAVE, Morpho, Compound, Moonwell gibi önde gelen kredi protokollerini destekleyerek daha fazla Layer2 ekosistemine genişlemeyi planlamaktadır.

) 4.1 ARMA Çalışma Mekanizması Genel Görünümü

• Akıllı Strateji Planlaması: Gerçek zamanlı olarak çeşitli protokollerin stablecoin getiri ( APR ), işlem maliyetleri ve yeniden dengeleme zamanlamasını analiz eder, en iyi yeniden dengeleme işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirir.
• APR optimizasyon sistemi: Faiz oranı karşılaştırması, maliyet değerlendirmesi ve yeniden dengeleme mantığı ile kapsamlı bir optimizasyon yaparak, her işlemde net kazanç sağlamak; gerçek testlerde yıllık getiri, geleneksel statik pozisyonun 2 katına kadar çıkabilmektedir.
• Otomatik bileşik faiz mekanizması: otomatik olarak teşvik tokenlerini alır ve yeniden yatırır, ödülleri orijinal stablecoin'e dönüştürür; bileşik faiz sıklığı, pozisyon büyüklüğü ve işlem maliyetlerine göre dinamik olarak optimize edilir, verimliliği artırır.
• Akıllı coin değiştirme mantığı: USDC ve USDT çift coin işlemlerini destekler, gerektiğinde entegre DEX aracılığıyla otomatik ve verimli bir şekilde coin değişimi yaparak, kullanıcıların her zaman orijinal coin türüyle varlık çekebilmelerini sağlar, esnekliği ve deneyimi artırır.

( 4.2 ARMA Bileşen Modülü ve Güvenlik Mimarisine Genel Bakış

Giza Agent mimarisi altı ana modülden oluşmaktadır: akıllı hesaplar ) Smart Accounts (, oturum anahtarları ) Session Keys (, ajan çekirdeği ) Agent Core (, protokol entegrasyon modülü ) Protocol Integration ###, risk yönetim modülü ( Risk Module ) ve muhasebe modülü ( Accounting Module ); her bir modül, güvenli, verimli, akıllı ve doğrulanabilir bir zincir üstü otomatik yürütme sistemi oluşturmak için işbirliği yapmaktadır.

Bu arada, ARMA kullanıcı fonları ve işlemlerinin güvenliğini sağlamak için üç katmanlı bir koruma mekanizması sunmaktadır:

• Akıllı hesap güvenliği: Kendi kendine yönetilen akıllı hesaplara dayalı olarak, kullanıcılar her zaman varlık kontrolünü elinde tutar, Giza özel anahtarlara erişemez; sözleşme denetlenmiştir, esnek izin yönetimini destekler.
• Erişim kontrol mekanizması: Session Key ile proxy yetkilerini hassas bir şekilde ayarlamak, yalnızca belirli protokoller, işlem türleri ve geçerlilik süresi ile sınırlamak, tam yetki riski oluşumunu önler.
• Risk yönetim sistemi: yalnızca dikkatle seçilmiş protokollere erişim, istikrarlı getiri senaryolarına odaklanma; ticaret süreci tamamen izlenebilir, işlemlerin şeffaf ve denetlenebilir olmasını sağlama, sistemin genel güvenliğini artırma.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigmaları]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

) 4.3 ARMA ücret mekanizması ve kazanç yönetimi

ARMA'nın maliyet ve gelir mekanizması, kullanıcı dostu ve şeffaf verimlilik üzerine odaklanarak üç ana alanı kapsamaktadır:

• Ücret Yapısı: Kazanç bazında ücretlendirme, şeffaf ve kontrol edilebilir, yalnızca gerçek kazanç kısmı üzerinden %10 başarı ücreti alınmaktadır. Bu ücret, kullanıcıların para çekme işlemi sırasında tek seferde hesaplanır ve tüm ücret hesaplama süreci gerçek zamanlı olarak gösterge panelinden görüntülenebilir.
• Ödül Yönetimi: Otomatik alım, merkezi dağıtım, ARMA akıllı varlığı, entegre edilen çeşitli DeFi protokollerinden tüm ödülleri toplamak ve bir araya getirmek için otomatik olarak çalışacaktır. Tüm ödüller, kullanıcıların çekim yaparken ana para ve kazançlarla birlikte geri verilecektir, kullanıcıların manuel işlem yapmasına gerek yoktur.
• Varlık Yönetimi: ARMA, hiçbir depozito veya çekim ücreti talep etmez. Kullanıcılar, ne kadar çok protokole katılmış olurlarsa olsun, hangi tür token ile ilgili olursa olsun, para çekme işlemi sırasında her zaman orijinal yatırılan token ile fonlarını geri alır, fonların geri alınabilirliğini garanti eder.

( 4.4 ARMA'nın DeFi protokollerine entegrasyonu ve veri performansı

ARMA'nın resmi veri paneli aracılığıyla, lansmanından bu yana birkaç ay içinde varlık yönetim ölçeği ve akıllı ajan sayısının sürekli artışını gözlemleyebiliyoruz. Aynı zamanda, panel, varlıkların Morpho, Aave, Fluid gibi önde gelen borç verme protokolleri arasında dinamik akış durumunu da sergiliyor. ARMA'nın daha fazla DeFi protokolüne bağlanması, aktif ajan sayısının artması ve fon ölçeğinin sürekli genişlemesiyle birlikte, olumlu büyüme döngüsünü daha da güçlendireceğine inanıyoruz.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(

Beş, Token Tokeninin Temel Konumu ve Teşvik Mekanizması

Şu anda Giza resmi olarak tam token ekonomi modeli detaylarını açıkladı, TGE başlıyor.