Meme Coin Fırtınasının Ardında: Devasa Pazar İçindeki Vergi Riskleri

2024'te, Bitcoin küresel finans sahnesinde merkezi bir konumda yer alırken, aynı zamanda meme coinlerin şenlikli yılı haline geldi. Verilere göre, yaklaşık %75'lik bir oranla meme coinler bu yıl doğdu ve Aralık ayı başı itibarıyla meme coin ticareti %950'den fazla bir artış gösterdi, toplam piyasa değeri 140 milyar doları aştı. Bu dalga, kripto piyasasına yeni bir sıcaklık getirmesinin yanı sıra, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlık alanına girmesini sağladı.

meme coin'in patlaması, insanları 2017 yılı öncesi ve sonrasındaki ICO çılgınlığına yönlendiriyor. O zamanlar, ERC-20 standardının ortaya çıkması, token çıkarma maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü; yüzlerce, binlerce proje hızla ortaya çıktı ve ICO pazarına on milyarlarca dolar akış oldu. Bu yıl ise, Pump.fun gibi bir dizi lansman platformu, token çıkarımını daha da basit ve adil hale getirerek, günümüze kadar süren bir meme coin fırtınası başlattı.

ICO ve meme coinler teknik ve mantık açısından birçok farklılık gösterse de, yatırımcılar ve projelerin karşılaştığı vergi uyum riskleri benzer olabilir. Önceki ICO patlamasında, birçok yatırımcı ve proje tarafı ilgili vergi sorunlarıyla karşılaştı. Bugün, meme coin patlamasının devam etmesiyle birlikte, vergi uyumu, kripto varlık yatırımcıları ve meme coin ihraç edenlerin dikkat etmesi gereken temel bir sorun haline geldi.

Bu makale, ICO ile ilgili vergi kaçakçılığı vakaları olan Oyster davası ve Bitqyck davasını gözden geçirerek, kripto yatırımcılara meme coin çılgınlığı sırasında vergi uyumu konusundaki düşünceler sunacaktır.

İki Tipik ICO Vergi Kaçırma Vakası

Oyster davası: Coin gelirleri beyan edilmedi, kurucu dört yıl hapis cezası aldı.

Oyster Protocol platformı Eylül 2017'de Bruno Block (gerçek adı Amir Bruno Elmaani) tarafından kuruldu ve merkeziyetsiz veri depolama hizmetleri sunmayı amaçlıyor. Ekim 2017'de platform ICO'ya başladı ve Pearl (PRL) adında bir token çıkardı. Oyster Protocol, PRL'nin hem web siteleri hem de kullanıcıların veri depolamadan fayda sağlayabileceği kazan-kazan bir ekosistem oluşturacağını iddia ediyor. Kurucu, ICO sonrasında PRL arzının artmayacağına ve akıllı sözleşmenin "kilitleneceğine" dair kamuya açık bir taahhütte bulundu.

ICO aracılığıyla, Oyster Protocol ilk aşamada yaklaşık 3 milyon dolar topladı, ana ağın devreye alınmasını sağladı ve veri depolama hizmetini başlattı. Ancak, Ekim 2018'de, kurucu akıllı sözleşme açığını kullanarak büyük miktarda yeni PRL bastı ve piyasaya sürdü, bu da PRL fiyatının büyük bir düşüş yaşamasına neden oldu, ancak kendisi büyük kazançlar elde etti.

Bu olay, düzenleyici makamların dikkatini çekti. Sonunda, SEC yatırımcıları dolandırma konusuyla ilgili olarak medeni bir dava açtı, savcılık ise vergi kaçırma konusuyla ilgili ceza davası açtı. Savcılar, Bruno Block'un yalnızca yatırımcı güvenini zedelemekle kalmadığını, aynı zamanda milyonlarca dolarlık kripto para kazancının vergi yükümlülüğünü de ihlal ettiğini düşünüyor. 2017 ile 2018 yılları arasında yalnızca 2017'de yaklaşık 15,000 dolar gelir elde ettiğini belirten bir vergi beyannamesi sundu, 2018'de ise vergi beyannamesi sunmadı ve IRS'ye herhangi bir gelir bildirmedi, ama en az 12 milyon dolar harcayarak mülk, yat gibi şeyler satın aldı.

Sonunda, Bruno Block vergi kaçırma suçunu kabul etti ve 2023 Nisan ayında bir itiraf anlaşması imzaladı. Vergi kaçırma suçundan dört yıl hapis cezasına çarptırıldı ve vergi dairesine yaklaşık 5.5 milyon dolar tazminat ödemeye mahkum edildi.

Bitqyck davası: ICO gelirinin vergisi ödenmedi, iki kurucu toplamda sekiz yıl hapis cezası aldı.

Bitqyck, Bruce Bise ve Samuel Mendez tarafından kurulan bir kripto para şirketidir. Şirket ilk olarak Bitqy coin'i piyasaya sürmüş ve "Bitcoin'i kaçıranlar" için alternatif bir zenginleşme yolu sunduğunu iddia etmiştir ve 2016 yılında ICO gerçekleştirmiştir. Şirket, yatırımcılara her Bitqy coin'in 1/10 hisse Bitqyck adi hissesi ile birlikte geleceğini taahhüt etmiş, ancak gerçekte şirket hisseleri her zaman kurucular tarafından elinde tutulmuş ve hiçbir zaman yatırımcılara taahhüt edilen hisseler ve ilgili kârlar dağıtılmamıştır.

Sonrasında, Bitqyck BitqyM coin'i tanıttı ve bu coin'in satın alınmasının yatırımcılara Washington eyaletindeki Bitqyck bitcoin madencilik tesisine elektrik sağlaması yoluyla "bitcoin madencilik işine" katılma imkanı sunacağını belirtti, ancak aslında böyle bir tesis yoktu. Bu sahte vaatler aracılığıyla, Bise ve Mendez 13,000'den fazla yatırımcıdan 24 milyon dolar topladı ve bu miktarın çoğunu kişisel harcamalar için kullandılar.

SEC, Bitqyck tarafına karşı yatırımcıları dolandırma eylemleri nedeniyle sivil dava açtı. Ağustos 2019'da, Bitqyck gerçekleri kabul etti ve sivil bir uzlaşmaya vardı; şirket ve iki kurucu, SEC'ye yaklaşık 10.11 milyon dolar sivil ceza ödedi. Savcılık ise Bitqyck tarafına karşı vergi kaçakçılığı iddialarına devam etti: 2016'dan 2018'e kadar, Bise ve Mendez, Bitqy ve BitqyM'i çıkararak en az 9.16 milyon dolar kazandı ancak IRS'ye ilgili geliri düşük bildirdi, bu da 1.6 milyon dolardan fazla vergi kaybına neden oldu; 2018'de, Bitqyck şirketi yatırımcılardan en az 3.5 milyon dolar kazandı ancak herhangi bir vergi beyannamesi sunmadı.

Sonunda, Bise ve Mendez sırasıyla Eylül ve Ekim 2021'de suçlarını kabul ettiler, her biri vergi kaçakçılığı suçundan 50 ay hapis cezasına çarptırıldı (toplamda yaklaşık sekiz yıl) ve her biri 1.6 milyon dolar tazminat ödemekle yükümlü tutuldu.

İki dava ile ilgili vergi sorunlarının ayrıntılı açıklaması

Oyster ve Bitqyck davalarının temel sorunlarından biri ICO gelirlerinin vergi uyumu üzerinedir. Bu yeni ortaya çıkan finansman biçiminde, bazı ihraçcılar yatırımcıları dolandırarak veya diğer haksız yollarla büyük gelirler elde etmekte, ancak kazançlarını az bildirerek ya da vergi beyannamesi vermeyerek vergi uyumu sorunlarına yol açmaktadır.

ABD yasaları vergi kaçırmayı nasıl değerlendirir?

Amerika Birleşik Devletleri'nde vergi kaçakçılığı ağır bir suçtur ve bu, ödenecek vergi miktarını azaltmak için kasıtlı olarak yasadışı yollarla hareket etmeyi ifade eder. Genellikle gelir gizleme, masrafları abartma, beyan etmeme veya vergileri zamanında ödememe gibi davranışlarla kendini gösterir. Amerika Birleşik Devletleri Federal Vergi Kanunu'nun 7201. maddesine göre, vergi kaçakçılığı federal bir suçtur ve bir kişi vergi kaçakçısı olarak mahkum edilirse, en fazla 5 yıl hapis ve en fazla 250.000 dolar para cezasıyla karşılaşabilir; tüzel kişiler ise en fazla 500.000 dolar para cezası ile karşılaşabilir. Belirli cezalar, vergi kaçakçılığının miktarına ve niteliğine bağlıdır.

Vergi kaçakçılığı suçunun oluşabilmesi için şu şartların sağlanması gerekmektedir: (1) büyük miktarda vergi borcu; (2) aktif vergi kaçakçılığı eylemleri; (3) vergi kaçakçılığına yönelik subjektif niyetin varlığı. Vergi kaçakçılığı soruşturmaları genellikle finansal işlemler, gelir kaynakları, varlık akışları gibi unsurların geri izlenmesi ve analizi ile ilgilidir. Kripto para alanında, anonimlik ve merkeziyetsizlik özellikleri nedeniyle vergi kaçakçılığı daha kolay gerçekleşmektedir.

iki davadaki vergi ile ilgili eylemler

Amerika'da, ICO'nun her aşaması vergi yükümlülüklerini içerebilir; proje sahipleri ve yatırımcılar farklı aşamalarda farklı vergi sorumlulukları taşır. Proje sahipleri, ICO ile fon toplarken vergi uyumluluğu gerekliliklerine uymalıdır. ICO ile toplanan fonlar, satış geliri veya sermaye artırımı olarak değerlendirilebilir. Eğer şirketin işletme giderlerini, yeni teknolojilerin geliştirilmesini veya işin genişletilmesini ödemek için kullanılıyorsa, bu fonlar şirket gelirleri olarak kabul edilmeli ve yasal olarak vergilendirilmelidir.

Yatırımcılar, ICO aracılığıyla token aldıklarında vergi yükümlülüğüne de sahiptirler. Özellikle elde edilen token'lar ödül veya airdrop getiriyorsa, bu ödüller sermaye kazancı olarak değerlendirilecek ve sermaye kazancı vergisi ödenecektir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, airdrop ve ödül token'larının değeri genellikle piyasa değeri üzerinden hesaplanır ve vergi beyannamesinde bildirilir. Yatırımcılar, token'ları bir süre tuttuktan sonra elde ettikleri karı sattıklarında, bu da sermaye kazancı vergisine tabi olacaktır.

Objektif olarak, ister Oyster davası ister Bitqyck davası olsun, tarafların davranışları yalnızca yatırımcıların çıkarlarını ihlal etmekle kalmıyor, aynı zamanda dolandırıcılığa da yol açıyor ve farklı derecelerde Amerika'nın vergi yasası düzenlemelerine aykırı.

Oyster davasındaki vergi kaçakçılığı

Oyster davasında, PRL ICO'su sonrasında kurucu Bruno Block, akıllı sözleşme açığını kullanarak büyük miktarda PRL'yi gizlice basıp sattı ve büyük kazançlar elde etti. Bruno, PRL'yi satarak hızla zenginleşti, ancak ilgili vergi yükümlülüklerini yerine getirmedi ve Federal Vergi Yasası'nın 7201. maddesini ihlal etti.

Bu davada Bruno Block'un davranışının özel bir yanı vardır, çünkü o Pearl'ü satmadan önce Pearl'ü de mintlemiştir. Token satışından elde edilen gelirlerin sermaye kazancı vergisine tabi olduğu tartışmasızdır, ancak token mintleme faaliyetinin vergiye tabi olup olmadığı konusunda bazı görüşler, bunun madencilik süreci ile benzerlik göstererek vergilendirilmesi gerektiğini savunmaktadır. Gerçekte, mintleme gelirinin vergilendirilip vergilendirilmeyeceği, token'ın piyasa likiditesine bağlıdır. Token piyasasında henüz bir likidite oluşmamışken, mintlenen token'ın değeri belirlenemediğinden, elde edilen geliri net bir şekilde hesaplamak mümkün değildir; ancak eğer piyasa belirli bir likiditeye sahip olmuşsa, bu token'lar piyasa değerine sahip olur ve mintleme geliri vergilendirilebilir gelir olarak değerlendirilmelidir.

Bitqyck davasının vergi kaçakçılığı

Bitqyck davasındaki vergi kaçakçılığı, yatırımcılara sahte taahhütlerde bulunmak ve fonların yasadışı bir şekilde transfer edilmesiyle ilgilidir. ICO başarılı bir şekilde fon topladıktan sonra, kurucular Bise ve Mendez, önceden taahhüt edilen yatırım dönüşümünü yerine getirmemiş, bunun yerine fonların çoğunu kişisel harcamalara kullanmışlardır. Bu tür bir fon transferi, esasen yatırımcıların fonlarını kişisel gelir haline dönüştürmekle eşdeğerdir ve proje geliştirme veya yatırımcı çıkarlarının gerçekleştirilmesi için kullanılmamıştır.

Amerikan İç Gelir Kanunu'na göre, yasal veya yasadışı gelirlerin tümü vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilmektedir. ABD Yüksek Mahkemesi, James v. Amerika (1961) davasında bu kuralı onaylamıştır. ABD vatandaşları, yıllık vergi beyannamelerini sunarken yasadışı kazançlarını gelir olarak raporlamak zorundadır, ancak bu tür mükellefler genellikle bu gelirleri raporlamazlar çünkü yasadışı gelirlerin bildirilmesi, ilgili makamların yasadışı faaliyetlerine yönelik soruşturma başlatmasına yol açabilir. Bise ve Mendez, ICO'dan toplanan fonlardan elde ettikleri yasadışı kazançları gelir olarak raporlama yükümlülüğünü yerine getirmeyerek vergi yasasına aykırı bir şekilde hareket etmiş ve sonunda cezai sorumluluk üstlenmişlerdir.

İpuçları ve Öneriler

Meme coin'ların popülaritesiyle birlikte, birçok kripto sektör uzmanı büyük kazançlar elde etti. Ancak, daha önceki ICO vergi kaçakçılığı davalarının gösterdiği gibi, meme coin pazarında yalnızca teknik yenilikler ve pazar fırsatlarına odaklanmakla kalmamalı, aynı zamanda vergi uyumluluğu gibi önemli bir konuya da dikkat etmeliyiz.

İlk olarak, meme coin'i ihraç etmenin vergi yükümlülüklerini anlamak ve hukuki risklerden kaçınmak önemlidir. Meme coin'i ihraç etmek, ICO gibi doğrudan fon toplamakla aynı sonucu doğurmasa da, meme coin'lerin ihraççıları ve erken yatırımcılar tarafından tutulan token'ların değer kazanması durumunda, satış anında ilgili sermaye kazançları üzerinden vergi ödenmesi gerekmektedir. Herkes blockchain üzerinde anonim olarak meme coin ihraç edebilse de, bu durum ihraççıların vergi denetiminden kaçabileceği anlamına gelmez. Vergi hukuku risklerinden kaçınmanın en iyi yolu, vergi yasalarına uymaktır; daha etkili anonim yöntemler aramak yerine.

İkincisi, meme coin ticaret sürecine dikkat edin ve ticaret kayıtlarının şeffaflığını sağlayın. Meme coin piyasasının spekülatif doğası nedeniyle, yeni projeler sürekli ortaya çıkmakta ve yatırımcıların ticareti oldukça sık gerçekleşebilmektedir, bu da çok sayıda ticaret kaydını beraberinde getirmektedir. Kripto varlık yatırımcıları, özellikle de tüm alım satım, transfer ve kârların izlenebilir olmasını sağlamak için profesyonel kripto varlık yönetimi ve vergi beyannamesi yazılımlarını kullanarak ayrıntılı ticaret kayıtlarını saklamalıdır. Bu, vergi beyannamesi sırasında doğru vergi yasası tanımlamasının yapılmasını ve potansiyel vergi ihtilaflarından kaçınılmasını sağlayacaktır.

Üçüncüsü, vergi yasası dinamiklerini takip etmek ve profesyonel vergi uzmanlarıyla iş birliği yapmak. Ülkelerin kripto varlıklarına yönelik vergi yasası sistemleri henüz başlangıç aşamasında olup sık sık değişiklikler gösterebilir; bu değişikliklerin bazıları gerçek vergi yükünü doğrudan etkileyebilir. Bu nedenle, meme coin yatırımcıları ve ihracatçıları, bulundukları ülkenin vergi yasası dinamiklerine yüksek dikkat göstermeli ve gerektiğinde profesyonel vergi uzmanlarının görüşlerini alarak en iyi vergi kararlarını almak için destek sağlamalıdır.

Sonuç olarak, 140 milyar dolara ulaşan meme coin piyasası büyük bir servet etkisine sahiptir, ancak bu zenginlik yeni bir dizi yasal zorluk ve uyum riski ile birlikte gelmektedir. İhraççıların ve yatırımcıların ilgili vergi risklerinin tam olarak farkında olmaları, karmaşık pazarda dikkatli ve duyarlı kalmaları, gereksiz risk ve kayıpları azaltmaları gerekmektedir.