Circle resmi olarak borsa başvurusu yaptı, USDC üretim tarafı yeni bir kilometre taşına ulaştı

Circle, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) S-1 başvurusu yaptı ve New York Borsa'sında halka arz (IPO) gerçekleştirmeyi planlıyor. USDC'nin üreticisi olarak, Circle'ın bu hamlesi, stabilcoin endüstrisinin gelişiminde önemli bir anı işaret ediyor.

Başvuru belgelerine göre, Circle A sınıfı adi hisse senedi çıkaracak, hisse senedi kodu "CRCL" olacak. Şirket, açıklanmayan sayıda yeni hisse satacak, aynı zamanda bazı mevcut hissedarlar da satış için hisse kaydedecek. Hisse başına fiyat aralığı henüz belirlenmedi. IPO'nun ana aracı kurumları iki tanınmış yatırım bankasıdır ve 30 gün boyunca ek tahsis seçeneğine sahiptirler.

Mali veriler, Circle'ın 31 Aralık 2023 itibarıyla sona eren mali yılındaki toplam gelirinin ve rezerv gelirinin 1.68 milyar USD'ye ulaştığını ve önceki iki yıla göre önemli bir artış gösterdiğini ortaya koyuyor. 2024'teki gelir, esas olarak USDC destekli varlıkların faizinden elde edilecek. Şirketin 2024 yılı operasyon giderleri 491.7 milyon USD olup, bu giderler esas olarak maaşlar, idari giderler ve BT altyapısı için kullanılacaktır.

2024 yılında, Circle sürekli işletme net geliri 156.9 milyon USD olarak gerçekleşti, bu 2023 yılına göre düşük olsa da, 2022 yılındaki zarar durumuna göre büyük bir iyileşme gösterdi. Düzeltilmiş EBITDA 284.9 milyon USD oldu. Şirket ayrıca az miktarda dijital varlık kaybı ve diğer gelirler kaydetti.

Circle, IPO gelirlerini ürün geliştirme, operasyon finansmanı, iş genişletme ve olası satın almalar için kullanmayı planlıyor. Halka arzdan sonra, şirket farklı oy haklarına sahip A sınıfı, B sınıfı ve C sınıfı hisseler içeren üç katmanlı bir hisse yapısı benimseyecek. Bu yapı tasarımı, şirketin halka arzdan sonra "kontrol edilen bir şirket" olarak görülmemesini sağlıyor.

Dikkat çekici olan, Circle'ın daha önce birden fazla kez halka arz planını ertelediği ve bir SPAC ile olan birleşimi iptal ettiği. Bu IPO, şirketin geleneksel halka arz yolunu denemesi.

Circle'ın halka arz planı, stablecoin kullanım oranlarının artması ve düzenleyici kurumların dijital dolar altyapısına olan ilgisinin arttığı bir döneme denk geliyor. Ancak, IPO'nun nihai uygulanması, düzenleyici incelemeleri geçmeyi gerektirir ve piyasa koşullarından etkilenir. Hisse sayısı ve fiyatlandırma gibi spesifik üretim detayları, halka arz öncesi güncellenmiş belgelerde açıklanacaktır.