BTC Haftalık Piyasa İncelemesi: Düşük Dalgalanma İçinde Çıkış Yönü Arayışı

Bu hafta Bitcoin'in açılış fiyatı 96481,47 dolar, kapanış fiyatı ise 96119,88 dolardı ve haftalık düşüş %0,37 oldu. Fiyat dalgalanma aralığı %5'e daraldı, işlem hacmi belirgin bir şekilde azaldı. BTC fiyatı hala 89000 ile 110000 dolar aralığında kalıyor.

Bu hafta ABD'nin Ocak ayı CPI verilerinin açıklanması, ABD gümrük politikası ayarlamaları ve Fed Başkanı'nın Kongre'deki tanıklığı gibi birçok önemli olay olmasına rağmen, bu faktörler kripto para piyasasında büyük bir etki yaratmadı. Piyasa, bu olaylara önceden tepki vermiş gibi görünüyor.

Rusya-Ukrayna çatışmasının barış yönüne doğru gelişebileceği düşüncesiyle piyasa duyguları giderek iyimser bir hale geliyor. Dolar endeksi büyük ölçüde düşerken, ABD tahvili getirileri sürekli olarak geriliyor, ABD hisse senedi endeksleri yükseliyor ve tarihi zirvelere yeniden yaklaşmakta. Daha önce piyasada negatif etki yaratan faktörlerin etkisinin azalıyor gibi görünmesine rağmen, bu eğilimi doğrulamak için piyasa tepkisini daha fazla gözlemlemek gerekiyor.

Bitcoin şu anda 89000 ile 110000 dolar aralığında işlem görüyor. Fiyat, ikinci yükseliş trend çizgisinin altına düştükten sonra 97000 dolar civarında dar bir aralıkta dalgalanma göstermekte. BTC'nin yakında bir yön seçimi yapması bekleniyor.

Makroekonomi ve Finans Verileri Analizi

Amerika'nın Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri, beklentilerin tamamını aştı. CPI, yıllık %3 artış gösterdi ve aylık %0.5 yükseldi; bu, piyasa beklentisi olan %2.9 ve %0.3'ten daha yüksek. Temel CPI, yıllık %3.3 artış gösterdi ve bu da beklentisi olan %3.1'in üzerinde.

Bu veriler ekonominin hala güçlü olduğunu ve enflasyonun bir miktar yükseldiğini gösteriyor. Piyasalar bu yıl faiz indirimine yönelik beklentilerini bir kez daha aşağı çekti, şu anda yalnızca Aralık civarında bir kez faiz indirilmesi yönünde bir eğilim var.

Federal Rezerv Başkanı, Kongre'deki ifade verirken, ekonomi sürekli büyümeye devam ederse ve enflasyon hızla %2 hedef seviyesine geri dönmezse, Federal Rezerv'in mevcut politikayı bir süre daha sürdürebileceğini belirtti. Aksi takdirde, işgücü piyasası beklenmedik şekilde zayıf olursa veya enflasyondaki düşüş beklenenden fazla olursa, Federal Rezerv para politikasını makul bir şekilde gevşetebilir.

Amerikan hükümeti ile Federal Rezerv'in uyumunu dikkate alındığında, ekonomik performans güçlü olduğunda, faiz indirimine olanak çok az.

Ayrıca, gümrük politikalarının piyasa üzerindeki etkisi zayıflıyor. Yeni gümrük politikalarının açıklanmasına rağmen, belirgin bir uygulama zamanı eksikliği nedeniyle piyasa tepkisi oldukça durgun.

Pazara daha büyük etkisi olabilecek olan, Rusya-Ukrayna çatışmasının önemli bir ilerleme kaydetmek üzere olmasıdır. Her iki tarafın diyalog müzakerelerini ilerletmeye çalıştığına dair işaretler var; bu gelişme küresel ekonomi ve finansal piyasalar üzerinde olumlu bir etki yaratabilir.

Bu etkiyle birlikte, Dolar Endeksi %1.22 düşerek 106.813 seviyesine geriledi, 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4.48'e düştü. ABD'nin üç ana borsa endeksi hafta içinde yükseliş kaydetti; Nasdaq %2.58, S&P 500 %1.47 ve Dow Jones %0.55 yükseldi. Altın fiyatı %0.75 artarak, gün içindeki en yüksek seviyesini 2942.60 dolar/ons olarak belirledi.

Piyasa Duygusu ve Fon Akışı

Bu hafta Bitcoin piyasasındaki satış baskısı belirgin şekilde azaldı, kısa ve uzun vadeli yatırımcılar toplamda 137178 BTC sattı, bu da geçen haftaya göre önemli bir düşüş. Borsa işlem hacmi de eş zamanlı olarak küçüldü, bu da kısa vadeli panik satışlarının büyük ölçüde azaldığını gösteriyor. Şu anda kısa vadeli yatırımcıların ortalama kar seviyesi %6'ya düştü, ne kar almayı ne de zarar kesmeyi motive eden bir durum söz konusu.

Uzun vadeli sahipler bu hafta satış yapmayı durdurdu ve pozisyon ölçeği 8000 BTC arttı.

Stablecoinler ve Bitcoin spot ETF'si, Ethereum spot ETF'si kanalları boyunca toplam 2.52 milyar dolar çıkış yaşandı. Bu süreçte stablecoinlere 3.62 milyar dolar giriş olurken, Bitcoin spot ETF'si ve Ethereum spot ETF'si sırasıyla 5.84 milyar ve 0.29 milyar dolar çıkış yaptı.

ETF pazarındaki fon çıkışı, geçen hafta Bitcoin'in ABD borsa performansından zayıf olmasının ana sebebiydi.

Periyot Göstergesi

Belirli bir analiz motorunun verilerine göre, mevcut Bitcoin döngü göstergesi 0.75'tir ve bu, piyasada bir dalgalanma döneminin olduğunu göstermektedir.