Yeni Fon Modeli Dikkat Çekiyor: Investment DAO, bir sonraki milyar dolarlık pazar olabilir mi?

Son zamanlarda, AI16z ve onun fon toplama platformu daos.fun'un popülaritesi ile Investment DAO kavramı yeniden piyasanın dikkatini çekti. Kısacası, Investment DAO, insan veya AI tarafından yönetilen merkeziyetsiz bir hedge fonudur ve fon toplayarak, getiri üreterek ve karı token sahiplerine dağıtarak çalışır. Bu, hedge fonu yöneticilerine fon toplamada yardımcı olan yenilikçi bir araç olarak görülebilir.

Aslında, Investment DAO tamamen yeni bir kavram değildir. DAO kavramının ortaya çıktığı 2022'de, bunun bir dalı olarak var olmuştur ve esas olarak Ethereum üzerinde konuşlanmıştır; yatırım yönü o dönemde popüler olan NFT, DApp, DeFi gibi alanlara odaklanmıştır. Ancak mevcut döngüde, AI Agent ve Meme yatırımın ana akımı haline gelmiştir.

Şu anda, bu heyecan Solana'dan yavaş yavaş Base blockchain'ine kaydı. Bu makalede, Base üzerindeki iki temsilci projeyi: daos.world ve Vader AI.fun'u tanıtacak ve bunların operasyon süreçlerini ve teknik özelliklerini analiz ederek Investment DAO'nun gelişim perspektifini tartışacağız.

daos.world:Yatırım DAO'su için bir toplama platformu

daos.world'un çalışma mantığı daos.fun ile benzerlik göstermekte olup, Investment DAO'nun birleştirilmiş platformunu vurgulamaktadır. Katılımcılar iki ana kategoriye ayrılmaktadır: DAO yöneticileri ve fon toplayıcılar ( beyaz liste katılımcıları ).

Çalışma süreci şöyledir:

1. DAO yöneticisi platformda fon yayınlar, ETH toplar.
2. Beyaz listeye alınan katılımcılar, ön satış aşamasında DAO fon hisseleri satın alarak fonun başlangıç sermayesini toplarlar.
3. Ön satış tamamlandıktan sonra, toplanan tüm ETH DAO hazineye teslim edilir ve akıllı sözleşme tarafından yönetilir. Platform, DAO hazinesini temsil etmek için 1.1 milyar ERC20 token basar; bunlardan 1 milyarı fon sağlayıcılara dağıtılır, 100 milyonu Uniswap v3 likidite havuzuna eklenir.
4. Fon yöneticisinin BASE üzerinde yatırım veya ticaret yoluyla topladığı ETH.
5. Fon sona erdiğinde, işlem durur, fon toplayıcı DAO token oranına göre kazanç veya kayıp elde eder.

daos.world'un teknik tasarımında bazı özellikler var:

• Likidite havuzu tasarımı: Uniswap havuzunun başlangıç fiyatını belirleyerek, varlık değerinin toplanan ETH miktarının altında olmamasını sağlamak.
• Antipull mekanizması: DAO fon ekibi için arka plan araştırması, yol haritası incelemesi yapmak, sıkı KYC süreçlerini uygulamak ve en son DAO'da kötü niyetli para çekimlerini önlemek için çoklu imza mekanizmasını tanıtmak.

daos.fun ile karşılaştırıldığında, daos.world şu anda daha az özelliğe sahip, ancak varlık yönetimi durumunun açık ve şeffaf kalmasını sağlıyor.

Vader AI eğlencesi: AI ile desteklenen dikey alan yatırım DAO

Vader AI fun, Base blok zinciri üzerindeki AI temsilci projesi Virtuals ekosisteminin bir parçasıdır. Vizyonu, kullanıcıların belirli temalara veya stratejilere kolayca yatırım yapabilmelerini sağlamak, böylece kendi başlarına yönetim yapmalarına gerek kalmamasıdır.

Vader AI fun, üç ölçekli DAO fonu başlattı:

• Mikro Kap: Yatırım değeri 100,000-2,000,000 ABD Doları arasında olan Agent
• Küçük Piyasa: 200.000-1.000.000 ABD Doları arasında yatırım yapan Agent
• Orta Kapak: Yatırım değeri 10 milyon - 100 milyon dolar arasında olan Agent

Bu fonlar AI aracılığıyla yönetilmektedir, binlerce makine öğrenimi tabanlı ticaret stratejisini entegre eder, yatırım aralığı, yeniden dengeleme sıklığı, pozisyon üst sınırı gibi parametreleri açıkça tanımlar.

Vader AI eğlencesine katılma süreci şudur:

1. $VADER tokenini stake ederek DAO'ya katılın
2. Yatırım fonu olarak $VIRTUAL token'ını kullanın
3. %10-20 $VADER'ı likidite rezervi olarak saklayın
4. Kazanç, katılımcılara $VADER biçiminde dağıtılır.

Vader AI fun ayrıca insan ve AI tarafından yönetilen iki tür DAO'yu, aktif ve pasif olarak ayırmıştır ve farklı oranlarda yönetim ücreti ve performans ücreti alır.

Investment DAO'nun Özellikleri ve Riskleri

Yatırım DAO'su yatırım demokrasisini gerçekleştirmeyi, geleneksel finans engellerini aşmayı amaçlamaktadır. Ancak, aynı zamanda bazı riskler de bulunmaktadır:

1. Yatırımın başarısı, fon yöneticisinin yeteneğine yüksek derecede bağımlıdır ve rug pull riski vardır.
2. Bazı projelerin piyasa değeri ile fonun net değeri oranı çok yüksek, spekülatif bir atmosfer hâkim.
3. Bireysel yatırımcılar için pek dostça değil, beyaz listeye erişim bir engel var.

Sonuç

AI16z'nin patlamasıyla birlikte, Investment DAO yeniden takip ediliyor. Gelecekte, mevcut sorunları çözmeye yönelik yeni türden birleşim platformları ve dikey alanlara yönelik daha fazla Investment DAO'nun ortaya çıkması muhtemel. Bu alandaki gelişmeler sürekli takip etmeye değer.