Meme coin piyasasında büyük yükselişin arkasındaki vergi tehlikeleri

2024'te, Bitcoin'in yükselişi ile meme coinlerin refahı senkronize bir şekilde sahne alıyor. Verilere göre, yaklaşık %75 meme coin bu yıl doğdu, Aralık ayı başı itibarıyla meme coin ticareti artışı %950'yi aştı, toplam piyasa değeri 140 milyar doları geçti. Bu dalga sadece kripto piyasasına yeni bir enerji katmakla kalmadı, aynı zamanda daha fazla sıradan yatırımcının bu alana girmesini sağladı.

Bu fenomen, 2017 öncesi ve sonrası ICO patlamasını akla getiriyor. O dönemde, ERC-20 standartlarının ortaya çıkması, token ihraç etme eşiğini büyük ölçüde düşürdü; yüzlerce, binlerce projeler ardı ardına ortaya çıktı ve bu alana on milyarlarca dolar akın etti. Bu yıl ise, Pump.fun gibi bir dizi lansman platformu, token ihraç etmeyi daha da basit ve adil hale getirerek, günümüze kadar süregelen meme coin fırtınasını tetikledi.

ICO ve meme coin'ler arasında teknik ve mantıksal olarak birçok fark olmasına rağmen, yatırımcılar ve projelerin karşılaştığı vergi uyum riskleri benzerlikler gösterebilir. Önceki ICO patlamasında birçok katılımcı vergi sorunlarıyla karşılaştı. Şimdi, meme coin patlaması devam ederken, vergi uyumu tekrar kripto varlık yatırımcıları ve meme coin ihraç edenlerin dikkat etmesi gereken önemli bir konu haline geldi.

Bu makalede, ICO ile ilgili vergi kaçakçılığı davaları olan Oyster davaları ve Bitqyck davaları gözden geçirilecek ve meme coin heyecanına katılan yatırımcılara vergi uyumu konusunda düşünceler sunulacaktır.

1. ICO Vergi Kaçırma Vaka Analizi

1.1 Oyster davası: Bildirilmeyen satış geliri nedeniyle kurucu hapse girdi

Oyster Protocol platformı, Amir Bruno Elmaani (diğer adıyla Bruno Block) tarafından Eylül 2017'de kuruldu ve merkeziyetsiz veri depolama hizmetleri sunmayı amaçlıyor. Ekim 2017'de platform ICO'yu başlattı ve Pearl (PRL) adında bir token çıkardı. Oyster Protocol, PRL'nin web siteleri ve kullanıcıların veri depolamadan fayda sağlamasına olanak tanıyan bir kazan-kazan ekosistemi oluşturacağını iddia ediyor. Bruno Block, ICO'dan sonra PRL arzını artırmayacağına ve PRL'yi oluşturmak için akıllı sözleşmeyi "kilitleyeceğine" açıkladı.

Oyster Protocol, ICO aracılığıyla yaklaşık 3 milyon dolar topladı ve ana ağını başlattı. Ancak, Ekim 2018'de Bruno Block, akıllı sözleşme açığında çok sayıda yeni PRL basarak bunları piyasaya sürdü ve PRL fiyatında büyük bir düşüşe neden oldu, ancak kendisi büyük kazançlar elde etti.

Bu olay düzenleyici kurumların dikkatini çekti. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırımcıları dolandırma eylemleriyle ilgili olarak sivil bir dava açtı, savcılık ise vergi kaçakçılığı ile ilgili cezai bir dava açtı. Savcılar, Bruno Block'un sadece yatırımcıların güvenini sarsmakla kalmadığını, aynı zamanda milyonlarca dolar değerinde kripto para kazancının vergi yükümlülüğünden de kaçtığını belirtti. 2017 ile 2018 yılları arasında, yalnızca 2017'de yaklaşık 15,000 dolarlık "patent tasarımı" gelirini beyan etti, 2018'de ise tamamen beyan etmedi, ancak en az 12 milyon dolar harcayarak gayrimenkul, yat gibi şeyler satın aldı.

Sonunda, Bruno Block vergi kaçırma suçunu kabul etti, 2023 Nisan'da bir itiraf anlaşması imzaladı, vergi kaçakçılığı suçundan dört yıl hapis cezasına çarptırıldı ve vergi dairesine yaklaşık 5.5 milyon dolar tazminat ödedi.

1.2 Bitqyck davası: ICO gelirleri vergiye tabi olmayan bir şekilde transfer edildi, kurucular toplamda sekiz yıl hapis cezası aldı.

Bitqyck, Bruce Bise ve Samuel Mendez tarafından kurulan bir kripto para şirketidir. Şirket ilk olarak "Bitcoin fırsatını kaçıranlar" için başka bir zenginlik yolu sunduğunu iddia ederek Bitqy coin'i piyasaya sürdü ve 2016'da ICO gerçekleştirdi. Şirket, yatırımcılara her Bitqy coin'in 1/10 hisse Bitqyck adi hissesi ile birlikte olduğunu taahhüt etti, ancak aslında şirket hisseleri her zaman kurucular tarafından tutuldu ve asla yatırımcılara dağıtılmadı.

Sonrasında, Bitqyck BitqyM coin'i piyasaya sürdü ve alıcıların Washington eyaletindeki Bitqyck Bitcoin madencilik tesisinin elektrik sağlama işine katılabileceklerini iddia etti, ancak böyle bir tesis aslında mevcut değildi. Bu sahte vaatler aracılığıyla, Bise ve Mendez 13.000'den fazla yatırımcıdan 24 milyon dolar topladı ve fonların büyük kısmını kişisel harcamalar için kullandılar.

SEC, dolandırıcılık yatırımcı davranışları nedeniyle sivil dava açtı. Ağustos 2019'da, Bitqyck tarafı gerçeği kabul etti ve SEC ile sivil bir uzlaşma sağladı, toplamda yaklaşık 10.11 milyon dolar ceza ödemeyi kabul ettiler. Savcılık ise vergi kaçakçılığı iddialarını sürdürdü: 2016'dan 2018'e kadar, Bise ve Mendez, Bitqy ve BitqyM'i piyasaya sürerek en az 9.16 milyon dolar kazandı fakat ilgili gelirleri eksik bildirdiler, bu da 1.6 milyon dolardan fazla vergi kaybına yol açtı; 2018'de, Bitqyck şirketi yatırımcılardan en az 3.5 milyon dolar kazandı fakat hiçbir vergi beyannamesi vermedi.

Sonunda, Bise ve Mendez sırasıyla Eylül ve Ekim 2021'de suçlu bulundular ve her biri vergi kaçakçılığı suçlamasıyla 50 ay hapis cezasına çarptırıldı (toplamda yaklaşık sekiz yıl) ve her biri 1.600.000 dolarlık müteselsil sorumluluk üstlendi.

2. Örneklerdeki Vergi Sorunlarının Analizi

Oyster ve Bitqyck davalarının temel meselelerinden biri, ICO gelirlerinin vergi uyumluluğudur. Bazı ihraççılar, yatırımcıları dolandırarak veya diğer uygunsuz yollarla büyük gelirler elde ederken, kazançlarını az bildiriyor veya vergi beyannamesi vermiyorlar, bu da vergi uyumluluğu sorunlarına yol açıyor.

2.1 Amerika Birleşik Devletleri yasalarının vergi kaçakçılığını tanımlaması

Amerika Birleşik Devletleri'nde vergi kaçakçılığı, ödenmesi gereken vergi miktarını azaltmak için kasıtlı olarak yasa dışı yöntemler kullanmak olarak kabul edilen bir suçtur. Bu genellikle gelir gizleme, giderleri abartma, beyan etmeme veya zamanında vergi ödememe gibi eylemlerle kendini gösterir. 7201 numaralı Federal Vergi Kanunu'na göre, vergi kaçakçılığı federal bir suçtur; bireyler en fazla 5 yıl hapis ve 250.000 dolar para cezası ile karşılaşabilir, tüzel kişiler ise en fazla 500.000 dolar para cezası ile karşılaşabilir. Belirli cezalar, vergi kaçakçılığı miktarına ve niteliğine bağlıdır.

Vergi kaçakçılığı suçunun oluşması için şu şartların sağlanması gerekmektedir: (1) büyük miktarda vergi borcu; (2) aktif vergi kaçakçılığı eylemlerinin gerçekleştirilmesi; (3) vergi kaçakçılığına yönelik subjektif niyetin bulunması. Vergi kaçakçılığı araştırmaları genellikle finansal işlemler, gelir kaynakları, varlık hareketleri gibi unsurların izlenmesi ve analizini içerir. Kripto para alanında, anonimlik ve merkeziyetsizlik özellikleri nedeniyle vergi kaçakçılığı daha kolay gerçekleşebilmektedir.

2.2 İki davadaki vergiye tabi davranışların analizi

Amerika'da, ICO'nun her aşaması vergi yükümlülüğü ile ilgili olabilir ve proje sahipleri ile yatırımcılar farklı aşamalarda farklı vergi sorumlulukları taşırlar. Proje sahipleri ICO aracılığıyla fon toplarken vergi uyumluluğu gerekliliklerine uymalıdır; toplanan fonlar satış geliri veya sermaye toplanması olarak kabul edilebilir. Yatırımcılar ICO'dan token elde ettiklerinde de vergi yükümlülüğü taşırlar; özellikle ödül veya airdrop aldıklarında, bunlar sermaye kazancı olarak vergiye tabi tutulacaktır.

2.2.1 Oyster davasındaki vergi kaçakçılığı

Oyster davasında, Bruno Block PRL üzerinde ICO gerçekleştirdikten sonra, akıllı sözleşme açığını kullanarak büyük miktarda PRL basıp sattı, büyük kazanç elde etti fakat vergi yükümlülüklerini yerine getirmedi, Federal Vergi Kanunu'nun 7201. maddesini ihlal etti.

Bu davanın özel yanı, Bruno Block'un Pearl'ü satmadan önce bir madencilik faaliyeti de gerçekleştirmiş olmasıdır. Token satışından elde edilen gelirlerin sermaye kazancı vergisine tabi olduğu şüphesizdir, ancak token madenciliği faaliyetinin vergilendirilip vergilendirilmeyeceği konusunda kesin bir görüş birliği yoktur. Bazı görüşler, token madenciliğinin madencilikle benzerlik gösterdiğini, her ikisinin de hesaplama yoluyla yeni dijital varlıklar yarattığını ve bu nedenle vergilendirilmesi gerektiğini savunmaktadır. Madencilik gelirinin vergilendirilip vergilendirilmeyeceği, token'ın piyasa likiditesine bağlı olmalıdır. Eğer token piyasasında henüz likidite oluşmamışsa, madenciliği yapılan token'ın değeri belirlenemez ve dolayısıyla elde edilen gelir net bir şekilde hesaplanamaz; ancak eğer piyasa belirli bir likiditeye sahipse, bu token'lar piyasa değerine sahip olur ve madencilik geliri vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilmelidir.

2.2.2 Bitqyck davasındaki vergi kaçakçılığı

Bitqyck davasındaki vergi kaçakçılığı, yatırımcılara yapılan sahte taahhütler ve fon toplamanın yasadışı aktarımıyla ilgilidir. Kurucular Bise ve Mendez, ICO'dan başarılı bir şekilde fon topladıktan sonra, taahhüt ettikleri yatırım getirilerini yerine getirmemişlerdir; bunun yerine, fonların çoğunu kişisel harcamalar için kullanmışlardır. Bu tür bir fon aktarımı, yatırımcıların fonlarını kişisel gelire dönüştürmekle eşdeğerdir ve proje geliştirilmesi veya yatırımcıların çıkarlarının yerine getirilmesi için kullanılmamıştır.

Amerikan İç Gelir Kanunu'na göre, hem yasal gelirler hem de yasadışı gelirler vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir. ABD Yüksek Mahkemesi, James v. United States (1961) davasında bu kuralı onaylamıştır. ABD vatandaşları, yıllık vergi beyannamelerini verirken yasadışı kazançlarını gelir olarak bildirmek zorundadır, ancak bu tür mükellefler genellikle bu tür gelirleri bildirmezler, çünkü bu durum ilgili makamların yasadışı faaliyetleriyle ilgili soruşturma başlatmasına yol açabilir. Bise ve Mendez, ICO'dan topladıkları fonlardan elde ettikleri yasadışı gelirleri gelir olarak bildirmeyerek vergi yasası düzenlemelerini doğrudan ihlal etmişlerdir ve sonuç olarak cezai sorumluluk üstlenmişlerdir.

3. Vergi Uyum Önerileri

Meme coin pazarının patlamasıyla birlikte, birçok kripto sektör çalışanı büyük kazançlar elde etti. Ancak, daha önceki ICO vergi kaçakçılığı davalarının uyarısı gibi, bu zenginlik efsaneleriyle dolu pazarda, sadece teknolojik yenilikler ve piyasa fırsatlarına odaklanmakla kalmamalıyız, aynı zamanda vergi uyumu gibi kritik bir konuyu da göz önünde bulundurmalıyız.

Öncelikle, meme coin'lerin ihraç edilmesinin vergi sorumluluklarını anlamak, hukuki risklerden kaçınmak için önemlidir. Meme coin'ler, ICO'lar gibi doğrudan fon sağlama yoluyla gelir elde etmemekle birlikte, meme coin değer kazandığında, ihraç edenler ve erken yatırımcılar satış yaparken sermaye kazançları üzerinden vergi ödemek zorundadır. Herkes blockchain üzerinde anonim olarak meme coin ihraç edebilse de, bu vergi denetiminden kaçınabileceğiniz anlamına gelmez. Vergi yasalarına uymak, risklerden kaçınmanın en iyi yoludur, daha etkili zincir üzeri anonim yöntemler aramak yerine.

İkincisi, meme coin ticaret sürecine odaklanın ve ticaret kayıtlarının şeffaflığını sağlayın. Meme coin pazarının spekülatif olması nedeniyle, yeni projeler sürekli olarak ortaya çıkmakta ve yatırımcıların ticareti oldukça sık gerçekleşmektedir; bununla birlikte pek çok ticaret kaydı da ortaya çıkmaktadır. Kripto varlık yatırımcılarının ayrıntılı ticaret kayıtlarını düzgün bir şekilde saklaması gerekmektedir; en iyisi, tüm alım satım, transfer ve kazançların izlenebilir olduğundan emin olmak için profesyonel kripto varlık yönetimi ve vergi beyan yazılımı kullanmaktır. Böylece vergi beyannamesi sırasında doğru vergi değerlendirmesi yapılacak ve olası vergi uyuşmazlıklarından kaçınılacaktır.

Son olarak, vergi yasası dinamiklerini takip edin ve profesyonel vergi uzmanlarıyla iş birliği yapın. Ülkelerin kripto varlıklarına yönelik vergi yasası sistemleri hala başlangıç aşamasında ve sık sık değişiklik gösterebilir, bu değişikliklerin önemli bir kısmı gerçek vergi yükünü doğrudan etkileyebilir. Bu nedenle, meme coin yatırımcıları ve vericileri, bulundukları ülkenin vergi yasası dinamiklerini yakından takip etmelidir; gerekirse profesyonel vergi uzmanlarından tavsiye alarak en iyi vergi kararlarını vermelidir.

Sonuç olarak, 140 milyar dolarlık bir ölçeğe ulaşan meme coin piyasası büyük bir zenginlik etkisi barındırıyor, ancak bu zenginlik yeni yasal zorluklar ve uyum riskleri ile birlikte geliyor. İhraçcılar ve yatırımcılar, ilgili vergi risklerini tam olarak anlamalı, hızla değişen piyasada temkinli ve hassas kalmalı, gereksiz riskleri ve kayıpları azaltmalıdır.