BTC yüksek seviyelerde dalgalanıyor, altcoinler bu dalgalanmayı yönlendiriyor.

Son iki haftadır kripto pazarında genel olarak yüksek seviyelerde dalgalanma devam ediyor, henüz sistematik bir ısınma belirtisi görülmedi. Yerel temaların etkisiyle, küçük ve orta ölçekli tokenlar dikkat çekici bir performans sergiledi, piyasa değeri ilk 500 tokenın ortalama artışı %16,65 oldu. Piyasa değeri 301-400 aralığındaki tokenların artışı %46'dan fazla, bu da fonların tartışmalı ve anlatı potansiyeli olan varlıklara olan tercihinin hala belirgin olduğunu gösteriyor.

AURA'nın değeri %180'den fazla artarken, CONSCIOUS gibi projelerin işlem hacmi de %100'den fazla büyüme gösterdi, hacim-fiyat rezonansı etkisi belirginleşti. Ancak bazı token'lar hacim artışı yaşarken değer kaybı yaşıyor, bu da piyasanın onların gelecekteki performansına dair beklentilerindeki farklılıkları yansıtıyor. Genel piyasa yapısı "sektör döngüsü + ana akım istikrar" şeklinde, işlem hacmindeki dalgalanmalar hala kısa vadeli fırsatları yakalamak için önemli bir sinyal.

Bu bağlamda, birden fazla potansiyel proje eş zamanlı olarak airdrop etkinlikleri düzenliyor, bunlar arasında OpenSea(, dünya çapında lider NFT ticaret platformu), Treehouse( DeFi ödül platformu), Recall( merkeziyetsiz veri protokolü) ve Sophon( zincir üzerindeki kimlik platformu) yer alıyor ve şu anda görev katılım girişleri açık durumda.

Kripto Piyasa Özeti

Son iki haftada kripto para piyasası genel olarak aralık dalgalanması gösterdi, hareketler yüksek seviyelerde bir düzenleme eğiliminde, belirgin bir ısınma belirtisi henüz görülmedi. Bu süre zarfında BTC en yüksek 110,000 USDT'ye ulaştı, artış oranı %4'e yakın, şu anda yaklaşık 106,000 USDT'ye geri düştü, bu da piyasanın hala alım satım mücadelesinde olduğunu gösteriyor.

Makro düzeyde, ABD Merkez Bankası şahin tonunu sürdürmekte, yetkililer enflasyon görünümüne karşı hala temkinli durmaktadır. Aynı zamanda, GSYİH büyüme hızı aşağı yönlü revize edilirken, işsizlik oranının yukarı yönlü revizesi, piyasalarda ekonomik yavaşlama ve faiz indiriminin ertelenmesine ilişkin endişeleri artırmakta, riskli varlıkların yükseliş momentumunu daha da baskılamaktadır.

Jeopolitik açıdan, İran ile İsrail arasında askeri çatışmalar patlak verdi, bu da küresel riskten kaçınma duygusunu artırdı ve altın gibi geleneksel güvenli varlıklar bundan faydalandı. Ancak, bu olay yeni bir yükseliş trendinin belirleyici bir itici gücü olmaktan henüz uzak.

Regülasyon açısından, politika olumlu sinyaller veriyor. "GENIUS Stabilcoin Yasası" Senato'da prosedürel oylamayı başarıyla geçti, bu da Amerika'nın regülasyon tutumunda yapısal bir dönüşüm yaşandığını gösteriyor, yasal yol giderek netleşiyor. SEC ayrıca birçok DeFi ve kripto saklama regülasyon önerisini resmi olarak geri çekti, piyasa genellikle bunu DeFi ekosistemine yönelik olumlu bir destek olarak görüyor.

Genel olarak, mevcut kripto pazarında dalgalanma ve politika mücadelesinin iç içe geçtiği bir dönem yaşanıyor. Temel destekler henüz yeterli olmasa da, düzenleyici gevşeme ve fon alım gücünün kademeli olarak iyileşmesi, ikinci yarıdaki piyasa için enerji biriktiriyor olabilir. Kısa vadede, hacim değişiklikleri ve makro göstergelerin etkileşimine dikkat edilmesi gerekiyor.

Bu tur yükseliş ve düşüş verileri panoraması

Genel ortalama artış %16.65'tir. Özellikle piyasa değeri sıralaması 301-400 olan tokenler en dikkat çekici performansı sergileyerek, ortalama artış %46.85'e ulaşmış ve diğer aralıkların çok üzerinde kalmıştır. Bu, bazı küçük piyasa değerine sahip tokenlerin piyasada yüksek ilgi ve fon yoğunluğu elde ettiğini göstermektedir. Piyasa değeri sıralaması 101-200 ve 401-500 olan tokenler de iyi bir performans sergilemekte olup, ortalama artış sırasıyla %9.99 ve %9.91 ile görece istikrarlıdır. İlk yüz içinde yer alan ana akım varlıkların artışı %8.26 olup, ılımlı bir yukarı yönlü hareket göstermektedir ve bu, kurumların tahsis duygusunun sürdüğünü göstermektedir.

Göreceli olarak, piyasa değeri sıralamasında 201-300 aralığındaki tokenler istikrarlı bir performans sergiliyor, ortalama artış oranı %8.23 ile diğer aralıklardan biraz daha düşük. Genel olarak, orta ve küçük piyasa değeri alanları yerel patlama özellikleri gösteriyor, ancak fon akışı henüz tamamen yayılmadı, piyasa sıcaklığı hala belirli temalar ve alanlarda yoğunlaşıyor, mevcut ribaund yapısı seçici bir nitelik taşıyor, bu nedenle duyguların tamamen ısınması olarak görülmesi zor.

fiyat dalgalanması sıralaması

En yüksek artış oranına sahip olan AURA, fiyatı iki hafta içinde %18,800'den fazla yükseldi ve diğer coinlerden çok daha fazla bir artış gösterdi, bu da aşırı spekülatif fonların yoğun bir şekilde girdiğini gösteriyor. AURA, Solana ağı üzerinde yer alan bir Meme coin'dir ve 30 Mayıs 2024'te piyasaya sürülecek, TikTok'ta popüler olan "aura" konseptini öne çıkararak sosyal etkiler ve kişisel cazibenin birleşimini vurguluyor. Şu anda proje, topluluk odaklı ve inanç unsurları taşıyan bir harekete dönüşmüştür, X platformunda yüksek bir popülariteye sahiptir ve son zamanlarda Solana ekosisteminin en gözde Meme projelerinden biri haline gelmiştir.

Geri kalanlar, 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) gibi, belirgin bir artış kaydetti ve piyasanın yüksek volatiliteye ve yüksek ilgi çekici varlıklara güçlü bir tercih gösterdiğini yansıtıyor. En fazla artış gösteren on kripto para, genellikle Meme, AI, sosyal madencilik gibi etiket alanlarında yoğunlaşmış olup, topluluk ilgisi veya spekülasyon alanı barındırmakta, kısa vadede fonların ilgisini çekmektedir. Ayrıca, REKT, VENOM, DAKU gibi varlıklar da yüksek Beta piyasası sergileyerek, fonların oyun yapısı altında güçlü bir performans sergilemektedir.

Buna karşılık, düşüş listesi, sıcaklığın azalması veya eski konuların projelerine odaklanmıştır. ZKJ'nin düşüşü %83,95'e ulaşmıştır, diğerleri ise KOGE(- %56,11 ), MASK(- %46,97 ), SOS(- %45,22 ) gibi önemli düşüşler göstermiştir. Bu, anlatı desteği olmayan varlıkların, fonların azalmasıyla belirgin bir şekilde baskı altında olduğunu göstermektedir.

Genel olarak, mevcut piyasada sistematik bir ısınma henüz görülmemektedir, ancak sermaye tercihi yapısı netleşmiştir; konuya dayalı ve toplulukları aktif olan token'lar hâlâ kısa vadeli performans fırsatlarına sahipken; yeni bir anlatım olmayan ve likidite eksikliği çeken projeler, satış baskısının yoğun olduğu bölgeler haline gelme riski taşımaktadır. Piyasa farklılaşma özellikleri belirgindir.

Piyasa değeri sıralaması ve yükseliş-düşüş oranı ilişkisi

Genel dağılıma bakıldığında, yaklaşık yüzde doksan token olumlu kazanç elde etti, artışlar yüzde 10 ile yüzde 80 arasındadır ve bu durum bu döngünün belirgin bir sistematik ribaund özelliğine sahip olduğunu göstermektedir. Bunlar arasında, AURA'nın artışı yüzde 18.000'i geçiyor ve grafiklerde aşırı bir yükseliş sergiliyor; PCI de artışta ön sıralarda yer alıyor, bu da bazı küçük ve orta ölçekli token'ların hala piyasa fonları için bir oyun alanı olduğunu gösteriyor.

Orta piyasa değeri aralığında ( piyasa değeri sıralaması yaklaşık 100-400) en yoğun dağılıma sahip olup, genel olarak çift haneli kazançlar kaydedilmektedir. Bu durum, fonların "geniş bir ağ serme" eğiliminde olduğunu ve topluluk popülaritesi veya güçlü anlatı arka planına sahip varlıkların tahsis edilme eğiliminde olduğunu yansıtmaktadır. Buna karşılık, LA, DLC gibi düşüşte olan bazı varlıklar, genellikle konu desteklerinden yoksun olup, ya önceki spekülasyonların aşırı yüklenmiş olduğu eski projeler ya da son zamanlarda fonların kar realizasyonu veya likidite tükenmesi ile karşılaşmaktadır.

Yukarıda belirtildiği gibi, bu döngüdeki ribaund yüksek piyasa değerine sahip ana akım coinler tarafından değil, "ana akım coinlerin istikrarlı, küçük ve orta ölçekli coinlerin aktif olduğu" yapısal bir özellik sergilemiştir. Fonlar, daha çok tartışma yaratma potansiyeline, topluluk temeline veya yenilikçi mekanizmalara sahip varlıklara yönelmektedir.

Top 100 Piyasa Değeri Rüzgarı Listesi

Bu dalgalı konsolidasyon ortamında, piyasa değeri en yüksek 100 token genel olarak nispeten sağlam bir performans sergiliyor. Stabil coinler ve LSD( likit staking türevleri) gibi tokenler hariç tutulduğunda, en çok yükselen beş token sırasıyla SPX(+%43.24), UNI(+%40.52), FARTCOIN(+%32.25), SKY(+%26.64) ve HYPE(+%25.23) şeklindedir. Bu, piyasa fonlarının anlatı sıcaklığı, işlem aktivitesi yüksek veya yeni konsept destekli ana akım projelere odaklandığını göstermektedir.

Bunların yanı sıra, UNI'nin fiyat artışı özellikle dikkat çekiyor. Bu, sadece yönetişim gelirlerinin artmasından ve likiditenin güçlenmesinden değil, aynı zamanda büyük bir DeFi platformunun akıllı cüzdan özelliği sunmasından da kaynaklanıyor. Bu cüzdan, bir tıkla takas, Gas sponsorluğu ve herhangi bir token ile ödeme gibi mekanizmaları devreye sokarak kullanıcı deneyimini önemli ölçüde iyileştiriyor. Ayrıca, Ethereum EIP-5792 standardına dayalı olarak, gelecek olan Pectra güncellemesi ile teknik avantajlarını daha da artırıyor. Bu yenilikler serisi, kullanıcı bağlılığını artırmış, pazarın bu ekosisteme olan güvenini pekiştirmiş ve UNI'nin bu aşamadaki güçlü yükselişinin önemli bir destek unsuru haline gelmiştir.

FARTCOIN, mem özellikleri taşımakla birlikte, esasen AI diyalog deneyleri ve "gerçeklik terminali" mekanizması etrafında döner. Topluluk yayılımı ve etkileşim oyunlarıyla birleştiğinde, kısa sürede büyük miktarda yatırımcı ilgisini çekmekte ve belirgin bir yüksek volatilite özelliği göstermektedir; HYPE ise Hyperliquid ekosisteminin yerel token'ı olarak, platform ticaretinin artması ve konu popülaritesinin etkisiyle benzer şekilde yüksek Beta yapısal piyasa performansı sergilemektedir.

Diğer yandan, genel piyasa yüksek seviyelerde konsolidasyon halinde olmasına rağmen, piyasa değeri en yüksek ilk yüz varlıktan bazıları zayıf bir performans sergiliyor. En çok düşenler arasında LEO(-2.42%), WBT(-0.51%) yer alıyor; diğerleri ise TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%) sınırlı bir artış gösteriyor. Bu durum, fonların dönerken bu tür varlıkların belirli bir savunma özelliğine sahip olduğunu yansıtıyor; dikkat çekici bir ilgi görmemiş olsalar bile, büyük bir geri çekilme yaşamamışlardır.

Genel olarak, bu döngüde fiyat artışı gösteren tokenlerin çoğu, likidite, anlatı ve mekanizma yeniliği özelliklerini taşımaktadır. Fonlar, "yüksek sıcaklık, yüksek tepki" varlıklarına yönelmektedir. Savunma tokenleri ise dalgalı piyasalarda istikrarlı bir performans sergileyerek "yapısal yayılma + farklılaşma rotasyonu" şeklinde bir fon oyun düzeni göstermektedir.

Bu Dönemde Hacim Performansının Analizi

İşlem Hacmi Artış Analizi

Veriler, Solana Meme tokeni AURA'nın 1.600 katın üzerinde bir işlem hacmi artışı ile zirvede yer aldığını, %18.000'in üzerinde şaşırtıcı bir artışla birlikte, bu projenin bu döngüde piyasa odak noktası haline geldiğini ve yüksek spekülatif olduğunu göstermektedir.

Son zamanlarda CONSCIOUS'un fiyatı son 14 günde yaklaşık %4.6 düştü, ancak işlem hacmi yüzdeyüzden fazla artış gösterdi, bu da kısa vadeli yatırımcıların büyük ölçüde dahil olduğunu gösteriyor ve piyasanın bu anlatı konusuna aşamalı olarak dikkatini yansıtır. Önemli bir nokta, CONSCIOUS'un sıradan bir finansal varlık olmaması, bunun yerine meditasyon uygulamaları ile blok zinciri teknolojisini birleştiren bir Web3 projesi olmasıdır. Bu proje, "Mindfulness" (Mindfulness) kavramının küresel ölçekte yayılması ve uygulanmasına yönelik bir taahhütte bulunmaktadır. Temel hedefi, psikolojik sağlığı merkeze alan merkeziyetsiz bir ekosistem inşa etmek, geleneksel kripto projelerinin çerçevesini aşmak, benzersiz uygulama senaryoları ve farklılaşmış konumlandırma ile piyasada kendine özgü bir algı ve değer önerisi oluşturmak.

Diğerleri gibi ETHX(+56.17 kat), PCI(+36.35 kat) ve USDY(+26.06 kat) da önemli bir artış kaydetti ve yüksek ilgi veya yeni anlatılar tarafından yönlendirilen piyasa ticaret isteğinin hızla arttığını gösteriyor. Piyasa değeri dağılımına bakıldığında, bu tür projeler genellikle piyasa değeri 100 ile 400 arasındadır, orta büyüklükte, yüksek volatiliteye sahip ve nispeten aktif likidite gibi özelliklere sahiptir, bu da kısa vadeli yatırımların hedefi olmasını kolaylaştırır. İşlem hacminin ani artışı fiyatların sürekli yükselmesiyle eşleşmek zorunda olmasa da, genellikle piyasa hareketinin başlangıcının habercisidir, özellikle topluluk dinamikleri ve anlatı temalarına sahip tokenler için daha fazla ticaret referans değeri taşır.

Özetle, işlem hacmindeki anormal değişimler, piyasa sıcaklığını ve yapısal döngüleri tanımlamak için önemli bir göstergedir, özellikle de orta ve küçük piyasa değeri olan tokenlerde, hacim değişiklikleri genellikle fiyat tepkilerini öncülük eder ve kısa vadeli ticaret için izleme sinyallerinden biri olarak uygundur.

İşlem hacmi değişimi ve fiyat analizi

Grafikten görülebileceği gibi, çoğu belirgin şekilde artan token, aynı zamanda belirgin bir işlem hacmi artışı ile birlikte, piyasanın anlatı temaları, kısa vadeli ticaret fırsatları veya topluluk popülaritesine hızlı bir yanıt verdiğini gösteriyor. Örneğin, AURA sağ üst çeyreğin uç noktasında yer alıyor, işlem hacmi 1.600 kat artarak, fiyat artışı %18.000'e ulaşıyor ve bu döngüdeki piyasanın en temsilci "hacim artışı ile yükseliş" tipik örneği haline geliyor; PCI ve RVN gibi orta-düşük piyasa değeri projeleri de bu bölgeye düşüyor, yapısal döngülerde sıcaklık destekli varlıkların fonlar tarafından daha kolay bir şekilde yoğunlaştığını ve hacim rezonansı oluşturduğunu gösteriyor.

Buna karşılık, bazı projeler, CONSCIOUS, ETHX ve USDY gibi, işlem hacmi de büyük ölçüde artmasına rağmen ( her biri 25 katı aşmıştır ), ancak fiyat geri çekilme veya hatta negatif getiri göstermektedir. Bu, fonların kısa vadede girmiş olduğunu, ancak sürekli alım veya yükseliş beklentisi desteğinin eksik olduğunu göstermektedir. Bu tür "hacim artışı ama fiyat artışı yok" özelliği.