Oracle Makine'nin Yeni Keşfi: on-chain Fiyat Oluşum Mekanizması

1954 yazında, bilgisayar biliminin öncüsü Alan Turing, İngiltere'nin Manchester şehrindeki evinde intihar ederek efsanevi hayatına son verdi. Bilgisayar ve yapay zeka alanında büyük katkılar sağlayan bu bilim adamını anmak için, Amerikan Bilgisayar Derneği onun adıyla anılan en yüksek onur ödülünü kurmuştur.

Turing, hayattayken sürekli olarak bilgisayarlara veri sağlayan sihirli bir kutu tasarlamıştı. Merkezi sistemlerde bilgi girişi zor değildir, ancak bilginin doğruluğunu sağlamak ve insan müdahalesini önlemek büyük bir teknik zorluktur.

Blok zinciri alanı bu sorunu çözmek için yeni yollar keşfetmeye devam ediyor. Merkeziyetsiz finans (DeFi)'nin hızla gelişmesiyle, DeFi ürünlerine fiyat verisi sağlayan "Oracle Makine" de giderek ana akım haline geldi ve kripto topluluğunun geniş ilgisini çekti.

Şu anda Oracle Makine projeleri çeşitleniyor ve her biri kendine özgü özellikler taşıyor. Bunlar arasında NEST Protocol, fiyat oluşum sürecini tamamen on-chain olarak gerçekleştirmesiyle farklılık gösteriyor. Kullanıcıların farklı ticaret çiftlerine katılımıyla "teklif madenciliği" ve arbitraj oyunları aracılığıyla "gerçek fiyat" oluşturuyor, bu da zincir dışı süreçlere olan güven bağımlılığını ortadan kaldırıyor.

NEST protokolü, fiyat "madencilerine" yeterli token teşviki sağlamaktadır. Teklif verenler, ETH-USDT işlem çifti ( için NEST token ) veya diğer işlem çiftleri ( için nToken ) alabilirler ve her hafta ETH kazancını paylaşabilirler. Bu mekanizma, hem Bitcoin POW madenciliğinin sade güvenilirliğine sahiptir hem de güncel popüler "likidite madenciliği" ile benzerlik göstermekte olup, kullanıcıların katılımını etkili bir şekilde teşvik edebilmektedir.

Diyebiliriz ki, on-chain tüm Oracle Makine süreçlerini tamamlayan NEST Protocol, Oracle Makine'nin ideal biçimini temsil etmektedir.

Oracle Makine alanındaki değer boşluğu

Çoğu Oracle Makine, dış düğüm ağı aracılığıyla veri sağlamak ve uzlaşma sağlamak için zincir dışı bağımsız oyun sistemlerine dayanır. Bu yöntem belirli bir güven maliyeti taşır; kullanıcılar, zincir dışı veri elde etme sürecine güvenmek zorundadır. Bu nedenle, birçok proje, zincir dışı ağın veri doğruluğunu ve düğümlerin güvenilirliğini sağlamak için mekanizma tasarımı yoluyla çaba sarf etmekte, ancak genellikle sistemin aşırı karmaşık ve kontrol edilmesi zor olmasına neden olmaktadır.

NEST protokolü, gerçek "fiyat gerçeği" oluşturmak için doğrudan on-chain oyun oynamayı seçiyor. Tüm sistem esasen iki tür katılımcıya dayanıyor: teklif madencileri ve doğrulayıcılar.

Teklif madencileri, kendi değerlendirdikleri makul piyasa fiyatına göre, NEST sözleşmesine belirli miktarda iki tür token ( (ETH ve USDT)) yatırarak ve işlem ücreti ödeyerek işlem yaparlar. Tekliflerin minimum bir eşiği vardır, şu anda en küçük birim 30 ETH'dir ve ayrıca %1 işlem ücreti ödenmesi gerekmektedir.

Teklif tamamlandıktan sonra, bu fiyat bir süre ilan edilecektir. ( şu anda 25 blok, yaklaşık 5 dakika sürmektedir. ) ve meydan okumaları kabul etmektedir. Eğer kimse arbitraj yapmazsa, fiyat makul kabul edilir ve mevcut piyasa fiyatı olarak değerlendirilebilir; aksi takdirde arbitrajcılar tarafından düzeltilir. Arbitrajcılar, sonraki meydan okuma için yemeyi planlayan fon büyüklüğünün iki katı kadar bir teklif sunmalıdır.

Bu "gerçek para" ile fiyat keşfi mekanizması, fiyat manipülasyonunu etkili bir şekilde önleyebilir. Tüm süreç on-chain açık ve şeffafdır, veri kaynağına güvenmeye gerek yoktur. Doğru fiyatlama ödüllendirilecek, kötü niyetli fiyatlamalar ise arbitraj nedeniyle mali kayıplara yol açacaktır. Fon havuzunun büyümesiyle, NEST'in ölçek etkisi ortaya çıktıkça, kötü niyetli fiyatlamaların maliyeti son derece yüksek hale gelecek ve piyasa tarafından düzeltilecektir.

Ayrıca, NEST token sahipleri, sistem tarafından alınan ücretleri düzenli olarak paylaşabilir ve NEST 3.0'da daha önemli bir rol oynayabilirler. Örneğin, yeni ERC20 Token/ETH işlem çiftleri oluşturulurken ve açık artırma sırasında NEST token kullanılması gerekmektedir.

NEST'in mevcut piyasa durumu ve gerçek değeri, tüm sektörü yatay olarak karşılaştırdığımızda uyumlu değildir. Zengin ve mükemmel token ekonomik modeli, ona büyük bir büyüme potansiyeli kazandırıyor.

Proje değerlemesi açısından, Oracle Makine alanında şu anda tek bir lider var. 29 Eylül itibarıyla, lider projelerin piyasa değeri 3.4 milyar dolara ulaşmış durumda, bu NEST'in 48 katı. "Fiyat faktörü" çözümünün öncüsü ve uygulayıcısı olarak, NEST'in değerinde büyük bir artış potansiyeli var. DeFi alanının hızla gelişmesiyle, NEST'in daha fazla projenin tercih edilen çözümü olması bekleniyor.

Token Ekonomik Modeli Büyüme Potansiyelini Ortaya Koyuyor

Token ekonomik modeli, proje gelişim potansiyelini ölçmek için önemli bir standarttır. Çeşitli teşvik mekanizmaları, ekosistem katılımcılarına çok yönlü pozitif geri bildirim sağlayarak, ikincil piyasanın gelişmesini teşvik edebilir ve hatta kullanıcılar için uzun vadeli istikrarlı bir yatırım seçeneği haline gelebilir.

Veri üretim aşamasında teşvik ve oyun mekanizması eklemenin yanı sıra, NEST ayrıca token sahipleri için benzersiz bir teşvik planı tasarladı. NEST ve nToken sahipleri, tokenlerini sözleşmeye yatırabilir ve sistemin o haftaki ETH kazancını haftalık olarak alabilirler.

Bu temettü mekanizması, NEST'in yönetişimin dışında yeni bir çekicilik katıyor ve sahiplerini ekosistem inşasına daha aktif bir şekilde katılmaya teşvik ediyor.

Şu anda NEST ve nToken'in getirileri, esas olarak fiyat veren madencilerin ücretleri ve alt uygulamaların veri kullanım ücretlerinden gelmektedir. Tüm ücretlerin tahsilatı ve dağıtımı akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir, bu da sürecin tamamen açık ve şeffaf olmasını sağlar.

Tarihsel verilerin analizi yoluyla, NEST tokeninin değerlemesi için nakit akış indirim modeli kullanıldı ve sonuçlar, değerlemesinin mevcut fiyatın 23-33 katı olabileceğini gösterdi. Bu, NEST ve nToken'ın uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir; nakit akışı desteği olmayan diğer kripto para birimlerine kıyasla, NEST Protokolü'nün istikrarlı büyüyen teklif nakit akışı, fiyatına güçlü bir destek sağlamaktadır.

Diğer yandan, NEST protokolündeki nToken sistemi, herhangi bir ERC20/ETH işlem çifti için alıntı yapmayı destekler. Kullanıcılar, Oracle Makine işlem çifti oluşturma talebinde bulunabilir ve ihale sürecine girebilir. Oracle Makine başarılı bir şekilde satıldığında ve aktifleştirildiğinde, ihaleye katılan fonlar kalıcı olarak yok edilecektir.

Bu mekanizma, NEST'e "sonsuz deflasyon" olasılığını verir. Daha fazla kaliteli projenin katılması ve işlem çiftlerinin artmasıyla, NEST tokenleri sürekli olarak yok edilecek ve değerini daha da artıracaktır.

DeFi Yeni Altyapısını Oluşturma, NEST'in Öne Çıkması Bekleniyor

Basit bir şekilde "bilgi akışı" sağlayan Oracle Makine'ye kıyasla, NEST'in on-chain "fiyat gerçeği" oluşturma yolu daha zorlu. Çoğu Oracle Makine sistemi hızlı genişleme için daha düşük eşiklere sahip bir konsensüs modeli seçti. Ancak, "veriye güven" mi yoksa "gerçeğe güven" mi sorusunda, NEST'in açıkça kendi cevabı var.

Gerçek fonlar aracılığıyla zincir üstü madencilerin teklif vermesiyle bir kum havuzu teklif piyasası oluşturulur. Çıkarları nedeniyle, doğrulayıcı ( ve arbitrajcı ) verileri sürekli olarak düzeltecek ve gerçek fiyatlara yaklaşacaktır. Teklif piyasasının canlanmasıyla birlikte, NEST protokolünün ekosistemi daha da güçlenecektir. Buna karşılık, bilgi entegrasyonlu Oracle Makine alanı, giriş engelinin düşük olması nedeniyle bir kırmızı okyanus haline gelebilir; rekabet sürecinde kötü niyetli projelerin ortaya çıkması, insanların "fiyat bilgisi"ne olan güvenini azaltabilir.

Verileri zincire taşımak değil, zincir üzerinde merkeziyetsiz bir şekilde gerçek veriler üretmektir; bu, güvene ihtiyaç duymayan bir yöntem olarak, DeFi ekosisteminin gelişimiyle daha da ölçeklenebilir hale gelecektir. Tersine, bu durum verilerin verimliliğini ve doğruluğunu artırarak olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturacaktır. Doğrulayıcılar ve arbitrajcıların sayısının artmasıyla, projelerin transfer maliyetleri sürekli artacaktır. NEST protokolü, ilk avantajı ile Oracle Makine alanında lider bir konum elde etme potansiyeline sahiptir.

Kripto topluluğunda bir söz vardır: "Don't trust, verify"(. Kolayca güvenmeyin, kendiniz doğrulayın). NEST ağı tam olarak bu felsefenin uygulayıcısıdır. "Mükemmel" bir fiyat teklifi sistemi oluştururken, en fazla yalanla ve en büyük kötü niyetle karşılaştığınızı varsaymalısınız. Ancak bu kadar katı bir ortamda gerçek on-chain bilgilerin oluşması, mükemmel bir Oracle Makine sistemi olarak kabul edilebilir.