Xinkangjia DGCX Projesi Çöküş Olayı Analizi: Fonların Gidişi ve Eyewash Modelinin İncelenmesi

26 Haziran 2025'te, Xin Kang Jia DGCX adında bir çevrimiçi yatırım platformu aniden tüm para çekme kanallarını kapattı. Çok sayıda kullanıcı hesap varlıklarının dondurulduğunu veya sıfırlandığını, fonlarını çekemediklerini fark etti. Bu olay sosyal medyada hızla yayıldı ve geniş bir dikkat çekti. Şu anda resmi veriler olmamakla birlikte, yatırımcıların tahminlerine göre, bu olayın muhtemelen 13 milyar RMB'lik bir fon boyutunu kapsadığı ve mağdur sayısının 2 milyondan fazla olabileceği belirtiliyor.

Açık bilgilere göre, XinKangJia 2019 yılında yanıltıcı tanıtımlar yapmaya başlamıştı. 2021 yılının Mart ayında, proje Guizhou XinKangJia Big Data Co., Ltd. adı altında faaliyete geçti, ancak bu şirket aslında bir "konsorsiyum şirketi"dir. 2023 Mayıs'ında, platform sözde DGCX XinKangJia Big Data Borsası'nı tanıttı ve bunun Dubai Altın ve Emtia Borsası'nın Çin'deki resmi şubesi olduğunu iddia etti, ayrıca birçok devlet işletmesiyle işbirliği yaptıklarını belirtti. Ancak bunların hepsi yanıltıcı tanıtımlardır, gerçek DGCX, onunla herhangi bir bağlantısı olduğunu defalarca kamuoyuna yalanladı.

Bu projenin zincir üzerindeki fon akışı için yapılan teknik analiz, projenin karmaşık bir çok katmanlı fon yapısı oluşturmuş olabileceğini ortaya koyuyor. Şu anda yaklaşık 800.000 kullanıcı depozito adresi tespit edildi ve ilgili fon büyüklüğü 1,5 milyar dolara kadar ulaşıyor. Fon kaynakları esas olarak merkezi borsa sıcak cüzdanlarından gelmekte ve daha sonra tam sayılar halinde birçok adrese dağıtılmakta. Bu fonlar, platformun kontrol ettiği toplama adreslerine 1-2 katman geçirildikten sonra, diğer adreslere dağılır ve nihayetinde çoğu borsa kullanıcı depozito adreslerine geri dönmektedir.

Operasyon modeli açısından, bu projenin "Ponzi çekirdek + piramit yapısı" bir yatırım havuzu olduğu şüphesiz. 9 seviyeden oluşan bir yapı sistemi kurmuş, grup liderinden komutanlığa kadar her seviyenin belirli terfi standartları ve geri ödeme oranları vardır. Platform, uluslararası piyasa bilgileri ve gerçek zamanlı kar-zarar sunduğunu iddia eden çeşitli sahte işlem arayüzleri sergilemektedir, fakat aslında tüm hesap verileri platformun arka plandan kontrol edilmektedir.

Bu platform, günlük %2'ye kadar getiri vaadinde bulunuyor ve kullanıcıları sürekli yatırım yapmaya teşvik etmek için "3 günde geri ödeme, 7 günde iki katına çıkarma" gibi ifadeler kullanıyor. Çöküşten önce, platform, vergileri ödeme, sıraya girme gibi gereklilikler dahil olmak üzere katmanlı para çekme engelleri koydu; bu aslında kullanıcıların para çekmesini engellemek içindi.

Dikkate değer olan, platform çökmeden önce birçok yerel güvenlik güçleri ve finansal düzenleyici kurumların risk uyarısı yapmış olmalarıdır. Ancak platformun davet kodu sistemi ve çevrimiçi tanıtım gibi yöntemler kullanması nedeniyle hâlâ büyük miktarda para akışı devam etmiştir. Şu anda, bazı platformun ana personeli kontrol altına alınmış ve güvenlik güçleri yaklaşık 120 milyon yuan tutarında suçla bağlantılı fonları dondurmuştur.

Bu olay, yatırımcıların dikkatli olmaları ve yüksek getiri vaadlerine kolayca kanmamaları gerektiğini bir kez daha hatırlatıyor. Her türlü şatafatlı finansal dolandırıcılığa karşı dikkatli olunmalı. Kazanç sağlamak için insan çekmek zorunda olan platformlar büyük olasılıkla bir yatırım dolandırıcılığıdır; bu konuda son derece dikkatli olunmalıdır. Karmaşık finansal ortamda, finansal okuryazarlığımızı artırmak ve rasyonel düşünmeyi sürdürmek son derece önemlidir.