Birden fazla kaynağa göre Lianxin, sanal varlık platformlarının yönetimi için Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun taslak kılavuz ilkelerinin içeriğini aldı (kesinleşmemiş sürüm). Toplam 13 ilke ve ilgili ek hükümler var. Bu yılın Eylül ayında (2023) duyurulacak yönergeler, yerel işletmelerin yasal davranışlar ve cezalar hakkında daha net bir anlayışa sahip olmalarını sağlayacak; ada dışındaki işletmelerin, adadaki düzenlemelere uymamaları halinde reklam yapmasına ve iş talep etmesine izin verilmeyecek. Tayvan.
İçerik Dizini
(1) Mali Denetleme Komisyonu, sektörü mevcut aklama önleme perspektifinden denetler.
Yalnızca Tayvan'daki uygulayıcılar için yol gösterici ilkeler
(2) Uygulayıcılar belirteç verebilir, ancak sabit para basamaz
Tayvan doları istikrarlı para birimi umutsuz, nedeni?
İstikrarlı para birimi: Hong Kong ve Japonya daha rahat değil
(3) Borsaların koinleri listelemek ve listelemek için bir inceleme mekanizmasına sahip olması gerekir.
Sanal para birimi etkin bir şekilde nasıl kontrol edilir?
(5) İşlem adaleti ve şeffaflık
Hong Kong'un ticari adalet mekanizmasının gözden geçirilmesi: borsalarda tescilli ticaretin yasaklanması
(6) Bankalarla iş yapılırken müşteri işlemlerinin izlenmesi ile işbirliği yapılması zorunludur.
(7) Reklamlardaki asılsız içeriğin ortadan kaldırılması ve ürünlerin eksiksiz olarak ifşa edilmesi zorunludur.
(8) Borsa ve sorumluluk sigortasının sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranı belirlenmelidir.
Hong Kong ve Japonya Örnekleri
(9) Tayvan'da sözleşmeli işlem yapmak yasa dışıdır ve yedi yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır.
(10) "Sanal Varlıklar" endüstri loncası ortaya çıkacak! özdenetim kuruluşu
(11) Artık yumruklara sponsor olamıyor musunuz? Denizaşırı platformların Tayvan'da reklam yapmasına izin verilmez
(12) Seyahat kuralları uygulanabilir
Sonuç: Tayvan'ın yönetmeliği giderek daha net hale geliyor ve endüstrinin öz disiplini daha esnek hale geliyor
(ㄧ) Mali Denetleme Komisyonu, sektörü mevcut aklama ve savunma perspektifinden denetler
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu yönergelerde, müşterileri "mevcut" kara para aklamayı önleme denetimi perspektifinden korumak için sektörü denetleyeceğini belirtti. Örneğin: varlık saklama yöntemleri, işlem bilgisi şeffaflığı, harici uzman rehberliği, iç kontrol yönetimi vb.
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, yalnızca mevcut yasa ve düzenlemelerle denetim yapacağını belirtmesine rağmen, yönetimi daha da güçlendirmek için yine de büyük kurumların denetim eğilimlerine atıfta bulunacaktır.
Yalnızca Tayvan'daki uygulayıcılar için yol gösterici ilkeler
Yol gösterici ilkeler şunlar için geçerlidir: Tayvanlı yerel sanal varlık platformları ve ticaret işletmeleri (iş kapsamının tanımı) ve kara para aklamayı önleme bildirimini tamamlaması gerekir.
Zincir haber gözlemine göre, şu anda Mali Düzenleme Komisyonu Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Bürosu tarafından aklama beyanından geçen 25 sanal para şirketi var ve VASP (Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcı) kategorisine giriyor.
Bununla birlikte, sektör tarafından yeni bir kara para aklama karşıtı beyanın onaylanmamasının üzerinden altı ay geçti ve Mali Denetleme Komisyonu da "bireysel döviz tacirlerinin" düzenleyici bir kategori olduğunu duyurdu ve daha fazla operatör hala beyanı bekliyor. onaylanmak.
(2) Sektör token basabilir ancak sabit coin çıkaramaz
Yol gösterici ilkeler tarafından düzenlenen işletmeler, sanal varlıklar ihraç edebilir, ancak aşağıdakiler gibi yeterli bilgi ifşasını içeren bir teknik incelemeye sahip olmalıdırlar (bu, Avrupa Birliği'nin "Şifreli Varlıklar Piyasası Denetim Yasasına" atıfta bulunmaktadır): ihraççı bilgileri, ihraç sayısı, abonelik koşulları vb. ve hatta gerekli Kabul edilen mutabakat mekanizmasının iklim üzerinde önemli bir etkisinin olup olmadığını ortaya çıkarın. Ancak endüstri, istikrarlı madeni paralar çıkaramaz.
Tayvan Doları Stablecoin'i umutsuz, neden?
Mali Denetleme Komisyonu, istikrarlı para biriminin evrensel bir ödeme aracı haline gelmesi durumunda, başlıca para birimlerini etkileyebileceğine ve para politikası ve finansal istikrar üzerinde bir etkiye sahip olabileceğine inanmaktadır.Bu nedenle, yönetimi tartışmadan önce uluslararası piyasanın gelişimini ve denetimi gözden geçirecektir.
İstikrarlı para birimi: Hong Kong ve Japonya nispeten gevşek değil
Hem Hong Kong hem de Japonya, sanal para birimi değişim lisans sistemleri oluşturmuş olsa da, Hong Kong'daki lisanslı borsalar, perakende yatırımcıların stablecoin'leri alıp satmasını hâlâ yasaklıyor ve stablecoin'lerin düzenlenmesi henüz tartışılmadı; Japonya'nın düzenlemesi ihraç edilmeye açık olsa da Sabit madeni paralar, adanın içindeki ve dışındaki sektörü etkilemiyor. İhraç kısıtlamaları hâlâ engel teşkil ediyor (ayrıntılar için bkz.
(3) Borsaların koinleri listelemek ve listelemek için bir inceleme mekanizmasına sahip olması gerekir
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, "AB Şifreli Varlıklar Piyasası Gözetim Yasası" ve "Varlık Yönetimi ve Finansal Ürün Satış İşletmelerini Yürüten Bankalar için Öz-Düzenleyici Düzenlemeler"e atıfta bulunur ve borsaların listeleme ve listeleme için inceleme standart prosedürleri ve kayıt işletim prosedürleri oluşturmasını gerektirir. paralar.
FSC, yol gösterici ilkelerdeki inceleme öğelerine örnekler verir: ihraççının yasal uyumluluğu, likidite ve fiyat manipülasyonu, ihraççının var olmaya devam edip etmeyeceği, yanlış reklamlar vb. Ancak, daha sonra sektör dernekleri tarafından belirlenmesi gereken net bir standart belirtmedi.
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, ticari işletmecilerin "şirket varlıkları" ve "kullanıcı varlıkları"nın velayetini ayırmasını şart koşuyor. Bu varlıklar yasal para birimi ve sanal para birimini içerir.Yasal para birimi kısmı banka güveni veya kesin teminat almalı ve operatörün müşterinin yasal para birimini ve sanal para birimini kullanmaması zorunludur. Bununla birlikte, banka tröstünün veya performans garantisinin gereklilikleri, OTC operatörlerinin veya gelişmekte olan borsaların aklama beyannamesine girmeleri için daha yüksek maliyetler gerektirebilir ve hatta bankalara karşı düşmanca davranma ikilemiyle karşı karşıya kalabilir.
Sanal para birimi etkin bir şekilde nasıl kontrol edilir?
Mali Denetleme Komisyonu, sektörün kullanıcıların sanal varlıklarının kayıtlarını tutmasını zorunlu tutsa da, muhasebecilerden her yıl kullanıcıların varlıklarını kontrol etmelerini istemek gerekir. Ancak işlemler için kullanılan sanal varlık fonları hızla değişiyor.Kullanıcıların hak ve menfaatlerini korumak ve sektörün pratik işleyişine uyum sağlamak için ne tür kayıt standartları kullanılmalı? Şu anda sanal varlık doğrulaması için uluslararası bir muhasebe standardı yoktur. Tayvanlı uygulayıcılar bunu en uygun şekilde nasıl uygulamalıdır?
ABD SEC, muhasebe firmalarını, denetim raporunun güvence derecesinin muhasebe firmasının denetim yöntemlerine bağlı olduğu konusunda uyardı. Ek olarak, uluslararası borsalar, kullanıcıların güvenini kazanmak için sıklıkla rezerv sertifikaları yayınlasa da, hala birçok eksiklik var.
(5) İşlem adaleti ve şeffaflık
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, piyasada adaleti sağlamak ve manipülasyon ve çıkar çatışmalarından kaçınmak için iç kontrolün iyi yapılmasını ve ticaret kurallarının net bir şekilde oluşturulmasını şart koşuyor. Bu şartname detayları detaylı olarak açıklamasa da Mali Denetleme Komisyonu Avrupa Birliği, Japonya, Güney Kore ve Hong Kong'un düzenleyici normlarına atıfta bulunarak en azından fiyat anormalliği uyarıları gibi önlemlerin alınması gerektiğini belirtmiş; Mali Denetleme Komisyonu'nun araştırma yaptığını ve çok uluslu düzenlemeleri tam olarak anladığını belirtti.
Hong Kong'un ticari adalet mekanizmasını gözden geçirin: Borsalarda tescilli ticaretin yasaklanması
Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsaların kendi başlarına likidite için piyasa oluşturmasını yasaklar ve ayrıca borsaların sanal varlık pozisyonları tutmasını yasaklar, ancak üçüncü taraf piyasa yapıcıların likidite sağlamasına izin verir.
(6) Bankalarla iş yaparken, müşteri işlemlerinin izlenmesi ile işbirliği yapmak gerekir
Kara paranın aklanmasının önlenmesi, FSC'nin denetiminin birinci önceliği olduğundan, VASP kullanıcıları, işletmecileri ve bankalar arasındaki faaliyetlerin denetim kapsamında olması zorunludur. Yol gösterici ilke, ticari işletmecilerin bankalarla iş yaparken, müşteri kimlik doğrulaması ve işlem izleme gibi kara para aklamanın önlenmesine yönelik ilgili gereksinimlerin uygulanmasında bankalarla işbirliği yapması gerektiğini belirtir.
(7) Reklamların asılsız içeriğine son verilmesi ve ürünlerin tam olarak ifşa edilmesi gerekmektedir.
"Aya", "Yüksek Kazanç", "Enflasyonla Mücadele" gibi tanıtım yöntemlerinde daha dikkatli olmanız gerekebilir.
FSC'nin yol gösterici ilkeleri, işletmecilerin mal veya hizmetler için sözleşmeleri adil ve açık bir şekilde tanımlamaları gerektiğini, reklam taleplerinin gizlenmemesi veya hileli olmaması gerektiğini ve tüketici anlaşmazlıklarını adil bir şekilde ele almak için şikayet prosedürlerinin oluşturulması gerektiğini belirtir.
(8) Borsanın sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranı, sorumluluk sigortası belirlenmelidir
FSC yönergeleri, kullanıcı varlıklarını korumak için borsaların sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranını ve ilgili politika ve prosedürleri belirtmesini gerektirir. Ayrıca Mali Düzenleme Komisyonu da sektörün kendi sorumluluğu kapsamındaki olaylar için kullanıcı kayıplarına karşı sigorta yapması gerektiğine inanmaktadır.
Hong Kong ve Japonya örneği
Mali Denetleme Komisyonu, Japon Mali Hizmetler Ajansı'nın düzenleyici gereksinimlerine atıfta bulunur.Lianxin'e göre, birçok Japon borsası, kullanıcıların dijital varlıklarının %100 soğuk depolamasını benimsiyor. Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, soğuk depolamanın (şebeke dışı çevrimdışı depolama) daha iyi bir koruma düzeyine sahip olacağına inanıyor. Borsalar, müşterilerin sanal varlıklarının %98'ini çevrimdışı depolamaya dayandırmalı ve Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, müşterilerin sanal varlıklarını çevrimdışı depolamada tutmak için koruma eşiğini %50'ye düşürmeye hazırlanıyor çünkü geleneksel finans kurumlarının bile tam tutar Tazminat Karşılıkları.
(9) Tayvan'ın işletme sözleşmesi işlemleri yasa dışıdır ve yedi yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır
Mali Denetleme Komisyonu, sanal varlık türevi finansal ürün ticareti işinin veya menkul kıymet niteliğindeki sanal varlık işinin yasadışı olarak yürütülmesine izin verilmediğini açıkça belirtti.
Mali Denetleme Komisyonu, sanal varlık türevlerinin fiyatının şiddetli bir şekilde dalgalandığına, emtiaların karmaşık olduğuna ve sıradan insanların anlamasının zor olduğuna inanıyor.Olgunlaşmamış uluslararası kanunlar ve düzenlemeler uyarınca, vadeli işlem kanunu yasa dışı operatörleri kontrol etmek için kullanılacak. para cezalarını takiben.
Ancak bu, menkul kıymet tokenlerinin Tayvan'da alınıp satılamayacağı anlamına gelmez.Tayvan STO (Menkul Kıymet Arzı) ve ticaret platformlarını düzenlemesine ve açmasına rağmen, oldukça sınırlı koşullar nedeniyle, operatörlerin faaliyet göstermesi için teşvikler nispeten düşüktür. Düşük.
(10) "Sanal Varlıklar" endüstri loncası ortaya çıkacak! özdenetim kuruluşu
FSC, sektör oyuncularını "sanal varlık" sektörünü Ekonomi Bakanlığı ve İçişleri Bakanlığı'na eklemeye ve buna göre dernekler düzenlemeye teşvik ediyor. Endüstrinin yol gösterici ilkelere uygun olarak özdenetim normları oluşturacağı umulmaktadır. Özdenetim normları, Tayvan'ın sanal para birimi endüstrisini desteklemek için çeşitli işletmeler tarafından ortaklaşa formüle edilecektir. Lianxin News'e göre, şu anda endüstrinin bir ön özdenetim spesifikasyon sürümü var.
(11) Artık yumruklara sponsor olamıyor musunuz? Denizaşırı platformların Tayvan'da reklam yapmasına izin verilmez
Hemen hemen tüm denizaşırı borsalar, türev ticareti, servet yönetimi ürünleri, ticaret araçları ve diğer hizmetler sağlayarak Tayvan pazarına ayak bastı ve Tayvanlı kripto topluluğu tarafından kullanılan ana platformlardır. Yerel operatörlerin yalnızca "yasal para yatırma ve çekme" işinde bir avantajı vardır.
Bununla birlikte, FSC yönergelerine göre, denizaşırı borsalar artık güçlü bir şekilde reklam veremeyebilir ve hatta boks maçları gibi halka açık etkinliklere sponsor olamaz. Mali Denetleme Komisyonu, denizaşırı operatörlerin aklama karşıtı beyanın saflarına girmemeleri durumunda, içeride reklam yapmalarına veya Yeni Tayvan doları yatırma ve çekme ve diğer talep edici davranışlarda bulunmalarına izin verilmediğini belirtti. Ancak, Mali Denetleme Komisyonu, denizaşırı operatörlerin düzenlemeleri ihlal etmesi durumunda hangi cezaların uygulanacağını belirtmedi.
(12) Seyahat kuralları uygulanabilir
Japonya, VASP'lerin Haziran 2023'te Seyahat Kuralını uygulamasını resmen şart koşuyor. Belirli bir miktarı aşan para transferleri yapılırken, finans kuruluşlarının gönderenin ve alıcının kimlik bilgileri, hesap bilgileri vb. dahil olmak üzere transferle ilgili bilgileri kaydetmesi ve raporlaması gerekiyor. Bilgiler ve transfer tutarı , vesaire.
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu ayrıca belirli bir miktar para transferinde seyahat kurallarını zorunlu tutmaya başlamayı düşünüyor; aslında, yerel borsalar halihazırda ilgili isteğe bağlı alanları kullanıma sunmuştur ve kullanıcılar gelecekte belirli koşullar altında gerekli bilgileri doldurmak zorunda kalabilir. .
Sonuç: Tayvan'ın denetimi giderek daha net hale geliyor ve uygulayıcıların öz disiplini daha esnek
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun uygulayacağı özel bir şifreleme yasası olmamasına rağmen, hükümetin birçok ülkenin düzenleyici normlarına atıfta bulunarak araştırma yürüttüğü ve kendi kendini düzenlemesi için sektöre devrettiği yol gösterici ilkelerden görülebilir. . Lianxin, Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun Japonya veya Hong Kong gibi daha katı kurallar sıralamadığına, ancak yıkama önleme ilkesini izlediğine ve endüstrinin esnek gelişimine daha elverişli olacak şekilde endüstrinin kendi kendini disipline etmesini gerektirdiğine inanıyor.
Bununla birlikte, göreceli olarak, denizaşırı ve yerel operatörler için, düzenlemelere uyulmaması nedeniyle net cezalar yoktur ve uygulama yetenekleri sınırlıdır; tüketiciler için maddi koruma sınırlı olabilir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Özel｜Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun taslak yol gösterici ilkelerinin yorumu: "Aya" sloganı artık kullanılamaz mı?
Birden fazla kaynağa göre Lianxin, sanal varlık platformlarının yönetimi için Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun taslak kılavuz ilkelerinin içeriğini aldı (kesinleşmemiş sürüm). Toplam 13 ilke ve ilgili ek hükümler var. Bu yılın Eylül ayında (2023) duyurulacak yönergeler, yerel işletmelerin yasal davranışlar ve cezalar hakkında daha net bir anlayışa sahip olmalarını sağlayacak; ada dışındaki işletmelerin, adadaki düzenlemelere uymamaları halinde reklam yapmasına ve iş talep etmesine izin verilmeyecek. Tayvan.
İçerik Dizini
(1) Mali Denetleme Komisyonu, sektörü mevcut aklama önleme perspektifinden denetler.
Yalnızca Tayvan'daki uygulayıcılar için yol gösterici ilkeler
(2) Uygulayıcılar belirteç verebilir, ancak sabit para basamaz
Tayvan doları istikrarlı para birimi umutsuz, nedeni?
İstikrarlı para birimi: Hong Kong ve Japonya daha rahat değil
(3) Borsaların koinleri listelemek ve listelemek için bir inceleme mekanizmasına sahip olması gerekir.
(4) Operatörlerin varlık ayrımını standartlaştırın
Sanal para birimi etkin bir şekilde nasıl kontrol edilir?
(5) İşlem adaleti ve şeffaflık
Hong Kong'un ticari adalet mekanizmasının gözden geçirilmesi: borsalarda tescilli ticaretin yasaklanması
(6) Bankalarla iş yapılırken müşteri işlemlerinin izlenmesi ile işbirliği yapılması zorunludur.
(7) Reklamlardaki asılsız içeriğin ortadan kaldırılması ve ürünlerin eksiksiz olarak ifşa edilmesi zorunludur.
(8) Borsa ve sorumluluk sigortasının sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranı belirlenmelidir.
Hong Kong ve Japonya Örnekleri
(9) Tayvan'da sözleşmeli işlem yapmak yasa dışıdır ve yedi yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır.
(10) "Sanal Varlıklar" endüstri loncası ortaya çıkacak! özdenetim kuruluşu
(11) Artık yumruklara sponsor olamıyor musunuz? Denizaşırı platformların Tayvan'da reklam yapmasına izin verilmez
(12) Seyahat kuralları uygulanabilir
Sonuç: Tayvan'ın yönetmeliği giderek daha net hale geliyor ve endüstrinin öz disiplini daha esnek hale geliyor
(ㄧ) Mali Denetleme Komisyonu, sektörü mevcut aklama ve savunma perspektifinden denetler
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu yönergelerde, müşterileri "mevcut" kara para aklamayı önleme denetimi perspektifinden korumak için sektörü denetleyeceğini belirtti. Örneğin: varlık saklama yöntemleri, işlem bilgisi şeffaflığı, harici uzman rehberliği, iç kontrol yönetimi vb.
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, yalnızca mevcut yasa ve düzenlemelerle denetim yapacağını belirtmesine rağmen, yönetimi daha da güçlendirmek için yine de büyük kurumların denetim eğilimlerine atıfta bulunacaktır.
Yalnızca Tayvan'daki uygulayıcılar için yol gösterici ilkeler
Yol gösterici ilkeler şunlar için geçerlidir: Tayvanlı yerel sanal varlık platformları ve ticaret işletmeleri (iş kapsamının tanımı) ve kara para aklamayı önleme bildirimini tamamlaması gerekir.
Zincir haber gözlemine göre, şu anda Mali Düzenleme Komisyonu Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Bürosu tarafından aklama beyanından geçen 25 sanal para şirketi var ve VASP (Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcı) kategorisine giriyor.
Bununla birlikte, sektör tarafından yeni bir kara para aklama karşıtı beyanın onaylanmamasının üzerinden altı ay geçti ve Mali Denetleme Komisyonu da "bireysel döviz tacirlerinin" düzenleyici bir kategori olduğunu duyurdu ve daha fazla operatör hala beyanı bekliyor. onaylanmak.
(2) Sektör token basabilir ancak sabit coin çıkaramaz
Yol gösterici ilkeler tarafından düzenlenen işletmeler, sanal varlıklar ihraç edebilir, ancak aşağıdakiler gibi yeterli bilgi ifşasını içeren bir teknik incelemeye sahip olmalıdırlar (bu, Avrupa Birliği'nin "Şifreli Varlıklar Piyasası Denetim Yasasına" atıfta bulunmaktadır): ihraççı bilgileri, ihraç sayısı, abonelik koşulları vb. ve hatta gerekli Kabul edilen mutabakat mekanizmasının iklim üzerinde önemli bir etkisinin olup olmadığını ortaya çıkarın. Ancak endüstri, istikrarlı madeni paralar çıkaramaz.
Tayvan Doları Stablecoin'i umutsuz, neden?
Mali Denetleme Komisyonu, istikrarlı para biriminin evrensel bir ödeme aracı haline gelmesi durumunda, başlıca para birimlerini etkileyebileceğine ve para politikası ve finansal istikrar üzerinde bir etkiye sahip olabileceğine inanmaktadır.Bu nedenle, yönetimi tartışmadan önce uluslararası piyasanın gelişimini ve denetimi gözden geçirecektir.
İstikrarlı para birimi: Hong Kong ve Japonya nispeten gevşek değil
Hem Hong Kong hem de Japonya, sanal para birimi değişim lisans sistemleri oluşturmuş olsa da, Hong Kong'daki lisanslı borsalar, perakende yatırımcıların stablecoin'leri alıp satmasını hâlâ yasaklıyor ve stablecoin'lerin düzenlenmesi henüz tartışılmadı; Japonya'nın düzenlemesi ihraç edilmeye açık olsa da Sabit madeni paralar, adanın içindeki ve dışındaki sektörü etkilemiyor. İhraç kısıtlamaları hâlâ engel teşkil ediyor (ayrıntılar için bkz.
(3) Borsaların koinleri listelemek ve listelemek için bir inceleme mekanizmasına sahip olması gerekir
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, "AB Şifreli Varlıklar Piyasası Gözetim Yasası" ve "Varlık Yönetimi ve Finansal Ürün Satış İşletmelerini Yürüten Bankalar için Öz-Düzenleyici Düzenlemeler"e atıfta bulunur ve borsaların listeleme ve listeleme için inceleme standart prosedürleri ve kayıt işletim prosedürleri oluşturmasını gerektirir. paralar.
FSC, yol gösterici ilkelerdeki inceleme öğelerine örnekler verir: ihraççının yasal uyumluluğu, likidite ve fiyat manipülasyonu, ihraççının var olmaya devam edip etmeyeceği, yanlış reklamlar vb. Ancak, daha sonra sektör dernekleri tarafından belirlenmesi gereken net bir standart belirtmedi.
(4) Sektör oyuncularının varlık izolasyonunu standartlaştırın
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, ticari işletmecilerin "şirket varlıkları" ve "kullanıcı varlıkları"nın velayetini ayırmasını şart koşuyor. Bu varlıklar yasal para birimi ve sanal para birimini içerir.Yasal para birimi kısmı banka güveni veya kesin teminat almalı ve operatörün müşterinin yasal para birimini ve sanal para birimini kullanmaması zorunludur. Bununla birlikte, banka tröstünün veya performans garantisinin gereklilikleri, OTC operatörlerinin veya gelişmekte olan borsaların aklama beyannamesine girmeleri için daha yüksek maliyetler gerektirebilir ve hatta bankalara karşı düşmanca davranma ikilemiyle karşı karşıya kalabilir.
Sanal para birimi etkin bir şekilde nasıl kontrol edilir?
Mali Denetleme Komisyonu, sektörün kullanıcıların sanal varlıklarının kayıtlarını tutmasını zorunlu tutsa da, muhasebecilerden her yıl kullanıcıların varlıklarını kontrol etmelerini istemek gerekir. Ancak işlemler için kullanılan sanal varlık fonları hızla değişiyor.Kullanıcıların hak ve menfaatlerini korumak ve sektörün pratik işleyişine uyum sağlamak için ne tür kayıt standartları kullanılmalı? Şu anda sanal varlık doğrulaması için uluslararası bir muhasebe standardı yoktur. Tayvanlı uygulayıcılar bunu en uygun şekilde nasıl uygulamalıdır?
ABD SEC, muhasebe firmalarını, denetim raporunun güvence derecesinin muhasebe firmasının denetim yöntemlerine bağlı olduğu konusunda uyardı. Ek olarak, uluslararası borsalar, kullanıcıların güvenini kazanmak için sıklıkla rezerv sertifikaları yayınlasa da, hala birçok eksiklik var.
(5) İşlem adaleti ve şeffaflık
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu, piyasada adaleti sağlamak ve manipülasyon ve çıkar çatışmalarından kaçınmak için iç kontrolün iyi yapılmasını ve ticaret kurallarının net bir şekilde oluşturulmasını şart koşuyor. Bu şartname detayları detaylı olarak açıklamasa da Mali Denetleme Komisyonu Avrupa Birliği, Japonya, Güney Kore ve Hong Kong'un düzenleyici normlarına atıfta bulunarak en azından fiyat anormalliği uyarıları gibi önlemlerin alınması gerektiğini belirtmiş; Mali Denetleme Komisyonu'nun araştırma yaptığını ve çok uluslu düzenlemeleri tam olarak anladığını belirtti.
Hong Kong'un ticari adalet mekanizmasını gözden geçirin: Borsalarda tescilli ticaretin yasaklanması
Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, borsaların kendi başlarına likidite için piyasa oluşturmasını yasaklar ve ayrıca borsaların sanal varlık pozisyonları tutmasını yasaklar, ancak üçüncü taraf piyasa yapıcıların likidite sağlamasına izin verir.
(6) Bankalarla iş yaparken, müşteri işlemlerinin izlenmesi ile işbirliği yapmak gerekir
Kara paranın aklanmasının önlenmesi, FSC'nin denetiminin birinci önceliği olduğundan, VASP kullanıcıları, işletmecileri ve bankalar arasındaki faaliyetlerin denetim kapsamında olması zorunludur. Yol gösterici ilke, ticari işletmecilerin bankalarla iş yaparken, müşteri kimlik doğrulaması ve işlem izleme gibi kara para aklamanın önlenmesine yönelik ilgili gereksinimlerin uygulanmasında bankalarla işbirliği yapması gerektiğini belirtir.
(7) Reklamların asılsız içeriğine son verilmesi ve ürünlerin tam olarak ifşa edilmesi gerekmektedir.
"Aya", "Yüksek Kazanç", "Enflasyonla Mücadele" gibi tanıtım yöntemlerinde daha dikkatli olmanız gerekebilir.
FSC'nin yol gösterici ilkeleri, işletmecilerin mal veya hizmetler için sözleşmeleri adil ve açık bir şekilde tanımlamaları gerektiğini, reklam taleplerinin gizlenmemesi veya hileli olmaması gerektiğini ve tüketici anlaşmazlıklarını adil bir şekilde ele almak için şikayet prosedürlerinin oluşturulması gerektiğini belirtir.
(8) Borsanın sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranı, sorumluluk sigortası belirlenmelidir
FSC yönergeleri, kullanıcı varlıklarını korumak için borsaların sıcak ve soğuk cüzdan pozisyonlarının oranını ve ilgili politika ve prosedürleri belirtmesini gerektirir. Ayrıca Mali Düzenleme Komisyonu da sektörün kendi sorumluluğu kapsamındaki olaylar için kullanıcı kayıplarına karşı sigorta yapması gerektiğine inanmaktadır.
Hong Kong ve Japonya örneği
Mali Denetleme Komisyonu, Japon Mali Hizmetler Ajansı'nın düzenleyici gereksinimlerine atıfta bulunur.Lianxin'e göre, birçok Japon borsası, kullanıcıların dijital varlıklarının %100 soğuk depolamasını benimsiyor. Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, soğuk depolamanın (şebeke dışı çevrimdışı depolama) daha iyi bir koruma düzeyine sahip olacağına inanıyor. Borsalar, müşterilerin sanal varlıklarının %98'ini çevrimdışı depolamaya dayandırmalı ve Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, müşterilerin sanal varlıklarını çevrimdışı depolamada tutmak için koruma eşiğini %50'ye düşürmeye hazırlanıyor çünkü geleneksel finans kurumlarının bile tam tutar Tazminat Karşılıkları.
(9) Tayvan'ın işletme sözleşmesi işlemleri yasa dışıdır ve yedi yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır
Mali Denetleme Komisyonu, sanal varlık türevi finansal ürün ticareti işinin veya menkul kıymet niteliğindeki sanal varlık işinin yasadışı olarak yürütülmesine izin verilmediğini açıkça belirtti.
Mali Denetleme Komisyonu, sanal varlık türevlerinin fiyatının şiddetli bir şekilde dalgalandığına, emtiaların karmaşık olduğuna ve sıradan insanların anlamasının zor olduğuna inanıyor.Olgunlaşmamış uluslararası kanunlar ve düzenlemeler uyarınca, vadeli işlem kanunu yasa dışı operatörleri kontrol etmek için kullanılacak. para cezalarını takiben.
Ancak bu, menkul kıymet tokenlerinin Tayvan'da alınıp satılamayacağı anlamına gelmez.Tayvan STO (Menkul Kıymet Arzı) ve ticaret platformlarını düzenlemesine ve açmasına rağmen, oldukça sınırlı koşullar nedeniyle, operatörlerin faaliyet göstermesi için teşvikler nispeten düşüktür. Düşük.
(10) "Sanal Varlıklar" endüstri loncası ortaya çıkacak! özdenetim kuruluşu
FSC, sektör oyuncularını "sanal varlık" sektörünü Ekonomi Bakanlığı ve İçişleri Bakanlığı'na eklemeye ve buna göre dernekler düzenlemeye teşvik ediyor. Endüstrinin yol gösterici ilkelere uygun olarak özdenetim normları oluşturacağı umulmaktadır. Özdenetim normları, Tayvan'ın sanal para birimi endüstrisini desteklemek için çeşitli işletmeler tarafından ortaklaşa formüle edilecektir. Lianxin News'e göre, şu anda endüstrinin bir ön özdenetim spesifikasyon sürümü var.
(11) Artık yumruklara sponsor olamıyor musunuz? Denizaşırı platformların Tayvan'da reklam yapmasına izin verilmez
Hemen hemen tüm denizaşırı borsalar, türev ticareti, servet yönetimi ürünleri, ticaret araçları ve diğer hizmetler sağlayarak Tayvan pazarına ayak bastı ve Tayvanlı kripto topluluğu tarafından kullanılan ana platformlardır. Yerel operatörlerin yalnızca "yasal para yatırma ve çekme" işinde bir avantajı vardır.
Bununla birlikte, FSC yönergelerine göre, denizaşırı borsalar artık güçlü bir şekilde reklam veremeyebilir ve hatta boks maçları gibi halka açık etkinliklere sponsor olamaz. Mali Denetleme Komisyonu, denizaşırı operatörlerin aklama karşıtı beyanın saflarına girmemeleri durumunda, içeride reklam yapmalarına veya Yeni Tayvan doları yatırma ve çekme ve diğer talep edici davranışlarda bulunmalarına izin verilmediğini belirtti. Ancak, Mali Denetleme Komisyonu, denizaşırı operatörlerin düzenlemeleri ihlal etmesi durumunda hangi cezaların uygulanacağını belirtmedi.
(12) Seyahat kuralları uygulanabilir
Japonya, VASP'lerin Haziran 2023'te Seyahat Kuralını uygulamasını resmen şart koşuyor. Belirli bir miktarı aşan para transferleri yapılırken, finans kuruluşlarının gönderenin ve alıcının kimlik bilgileri, hesap bilgileri vb. dahil olmak üzere transferle ilgili bilgileri kaydetmesi ve raporlaması gerekiyor. Bilgiler ve transfer tutarı , vesaire.
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu ayrıca belirli bir miktar para transferinde seyahat kurallarını zorunlu tutmaya başlamayı düşünüyor; aslında, yerel borsalar halihazırda ilgili isteğe bağlı alanları kullanıma sunmuştur ve kullanıcılar gelecekte belirli koşullar altında gerekli bilgileri doldurmak zorunda kalabilir. .
Sonuç: Tayvan'ın denetimi giderek daha net hale geliyor ve uygulayıcıların öz disiplini daha esnek
Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun uygulayacağı özel bir şifreleme yasası olmamasına rağmen, hükümetin birçok ülkenin düzenleyici normlarına atıfta bulunarak araştırma yürüttüğü ve kendi kendini düzenlemesi için sektöre devrettiği yol gösterici ilkelerden görülebilir. . Lianxin, Tayvan Mali Denetleme Komisyonu'nun Japonya veya Hong Kong gibi daha katı kurallar sıralamadığına, ancak yıkama önleme ilkesini izlediğine ve endüstrinin esnek gelişimine daha elverişli olacak şekilde endüstrinin kendi kendini disipline etmesini gerektirdiğine inanıyor.
Bununla birlikte, göreceli olarak, denizaşırı ve yerel operatörler için, düzenlemelere uyulmaması nedeniyle net cezalar yoktur ve uygulama yetenekleri sınırlıdır; tüketiciler için maddi koruma sınırlı olabilir.