Babylon üzerinde BTCFi yarışını tekrar düşünün

Yazar: Revc, Altın Finans

Babylon platformu, BTCStakeAna Ağ'ını resmi olarak başlattığını duyurdu. İlk aşamada, platform 1000 BTC'lik bir Stake üst sınırı belirledi ve şu anda bu üst sınır tamamen dolmuştur. Platform verilerine göre, Stake'e 1,27'den fazla kullanıcı katıldı ve toplam Stake değeri 1000 BTC'den fazladır.

Babil Nedir

Babylon, diğer PoS zincirlerine güvenlik sağlamak için BTC'nin güvenliğini kullanmayı amaçlayan bir protokoldür. Babylon, BTC katman2 dahil olmak üzere PoS zincirlerine güvenli, merkezi olmayan Stake çözümleri sunabilir ve zincirler arası etkileşimi teşvik edebilir. Genellikle ETH ekosistemine benzetilir Eigenlayer.

Babylon'un çalışma temel prensipleri

• Uzaktan Stake: BTC'nin UTXO modeli ve komut dosyası sistemi kullanılarak BTC'nin Stake, kesmek ve ödülünü gerçekleştirme.
• Sayaç sunucusu: PoS zincirindeki olayları BTC Blokzinciri üzerinde kaydederek, bu olaylara değiştirilemez bir Sayaç sağlar.
• Üç katmanlı mimari: BTC alt katman olarak, Babylon orta katman olarak, PoS zinciri üst katman olarak kullanılır. Babylon, PoS zincirinin kontrol noktalarını BTC'ye kaydetmekten sorumludur.

Babylon'un avantajları

• PoS zincirinin güvenliğini artırın: BTC'nin güvenliğini kullanarak PoS zincirinin saldırıya karşı direncini artırın.
• Stake döngüsünü kısaltın: BTC'nin Sayaç mekanizması aracılığıyla, PoS zincirinin Stake döngüsünü kısaltın.
• 促进Çapraz Zincir Etkileşimi互操作性： 实现不同区块链之间的无缝通信和数据共享。 *BTC ekosistemine yeni bir canlılık getirin: Uyuyan BTC'yi etkinleştirerek, BTC ekosistemine yeni uygulama senaryoları getirin.

BTCFi Ekosistem Genel Bakışı

Şu anda BTC ekosistemi büyük altyapı inşaat aşamasına girdi ve herkes BTCFi yarışına akın ediyor, çünkü bu yarışta aktive edilmeyi bekleyen yaklaşık 1.5 trilyon dolarlık varlık değeri bulunuyor. İşte önde gelen BTCFi projelerinin bir listesi:

BounceBit

BounceBit, CeFi ve Merkezi Olmayan Finans'ı birleştirerek BTC için daha esnek bir gelir sağlar. Likidite barındırma ve Stake yoluyla, kullanıcılar birden fazla on-chain platformda gelir elde edebilir.

Ana Fonksiyonlar:

• CeFi+Merkezi Olmayan Finans Birleşimi: BTC'yi CeFi platformuna yatırırken aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans protokolüne katılarak çift kazanç elde edin.
• Likidite Trust: Likidite hizmeti sağlayarak kullanıcıların her zaman varlıklarını geri almasına olanak tanır.
• Yeniden Stake: Kullanıcılara Stake BTC'lerini başka protokollere yeniden Stake yaparak daha fazla kazanç elde etme imkanı sunar.
• Teknik tasarım: BounceBit, Konsensüs doğrulayıcıları, Mainnet Digital'in barındırma hizmetleri ve Ceffu'nun MirrorX teknolojisi aracılığıyla çoklu güvenlik mekanizmasını kullanarak, varlıkların güvenliğini sağlayarak çapraz zincir etkileşiminin güvenliğini sağlar ve Hacker saldırılarının riskini düşürür.

Solv Protocol

Solv Protocol, BTC'nin likiditesini çeşitli Merkezi Olmayan Finans protokollerine taşıyarak SolvBTC adında bir tam zincir getiri BTC varlığı oluşturdu.

Temel Fonksiyon:

• SolvBTC: Birçok on-chain'de kullanılabilen StakeBTC'yi temsil eden bir türevidir.
• Merkeziyetsizlik varlık yönetimi: Varlık güvenliğini sağlamak için Akıllı Sözleşme ve çoklu imza kullanılır.
• Çapraz Zincir Etkileşimi互操作性： 支持在多个Blokon-chain使用 SolvBTC。
• Teknik tasarım: Çeşitli Likidite kaynaklarını ve yatırım fırsatlarını tek bir platformda toplamayı amaçlayan, kullanıcıların otomatik yatırım sağlayan işlem stratejisi Vault'ları yapılandırarak gerçekleştirebilmelerini sağlar.

Yala

Yala, bir çok zincirli istikrarlı para ekosistemi oluşturmayı hedefler ve BTC'nin Likiditesinden faydalanır.

Temel Fonksiyon:

• Multi-chain Sabit Para: Birden fazla on-chain'de kullanılabilen BTC tabanlı Sabit Para sağlar.
• DeFi Ekosistemi: Kredi verme, Stake ve diğer Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunar.
• Modüler mimari: Esnek ve genişletilebilir, özel modülleri destekler.

Şu anda, güvenlik çözümlerinde, birçok protokol merkezi bir yaklaşım olan CeFi ve çoklu imzayı kullanmayı tercih ediyor, BTCon-chain değer akışını maksimum seviyede harekete geçirmeye çalışıyor, çünkü UTXO gibi Merkeziyetsizlik ile güvenliği garanti eden on-chain doğrulama yöntemleri, ancak BTC'de eksik olan Akıllı Sözleşme sistemi nedeniyle değer akışını harekete geçirmekte zorlanıyor ve on-chain doğrulama daha çok Stake yarışında kullanılıyor.

BTC'nin Stake Yarışı Üzerine Düşünceler

Babylon'un kendisi tekrar Stake pistine geri dönüldüğünde, öncelikle blok zinciri genellikle modüler bir şekilde güvenlik Konsensüsü paylaşır, modüler blok zinciri "kiralama" yoluyla BTC ve Ethereum gibi yüksek kaliteli genel blok zincirlerinin güvenliğini, merkezi olmayan özelliklerini ve değer Konsensüsünü diğer blok zincirlerine altyapı sağlayarak blok zincirlerinin performansını ve verimliliğini artırır. Şu anda genellikle üç tür çözüm bulunmaktadır:

Ethereum tabanlı çözüm:

• Avantajları: Yüksek güvenlik, güçlü yasal geçerlilik, ETH ekosistem kaynaklarının doğrudan kullanılabilir olması.
• Dezavantaj: İşlem hacmi ve maliyet daha düşük olabilir, tüm AppChain türleri için uygun değildir.

Yeni DA katmanı çözümü (örneğin Celestia):

• Avantajlar: Performans iyi, maliyet düşük, ETH ile aynı güvenlik ve Merkeziyetsizlik özelliklerini sağlamayı amaçlar.
• Dezavantajları: Güvenlik ve Merkeziyetsizlik özellikleri henüz doğrulanmadı, yasallık eksikliği var, Ethereum topluluğunun dışlanmasına maruz kalabilir.

Proof of Stake（POS）paylaşılan güvenlik çözümü（örneğin Babylon、EigenLayer）：

• Avantajlar: BTC veya Ethereum'un yasallığı ve güvenliğini devralırken, varlıkları için daha fazla kullanım değeri ve esneklik sağlar.
• Dezavantajlar: Daha yeni olduğundan, uzun vadeli performansı henüz gözlemlenmesi gerekiyor.

Babylon adopts the core concept of Proof of Stake (POS), using the asset value of BTC or Ethereum to create shared security services. The advantage is that it provides more practical value for ana zincir assets while inheriting legitimacy and security, and provides greater flexibility. However, this has also triggered a series of reflections:

ETH ağındaki genellikle Stake sahiplerinin güvenlik sorumluluğu, Stake dışındaki kişilere göre daha büyüktür, çünkü Stake'teki ETH, Konsensüs'ü korumaya katılırken, dolaşımdaki ETH aslında ağın güvenliğinden yararlanan taraftır ve aynı zamanda Stake'nin fırsat maliyetini de öderler. Bu nedenle, güvenliği paylaşma açısından, Proof of Stake paylaşım planı şu anda ETH ağının temel planından daha düşüktür, ancak stETH gibi varlıklara dayanan Proof of Stake planları durumunda, çünkü stETH, ETH ağındaki doğrulama sürecine katılan ETH'ye karşılık gelir ve kabaca anlatmak gerekirse, ETH ağı güvenliyse, stETH Stake kullanarak diğer PoS ağları da güvenlidir.

Babylon'un PoW+PoS çözümü, güvenlik paylaşım mantığı yeterince eksiksiz değil. Öncelikle BTC ağı güvenlik sistemini çoğunlukla Madenci adlı kişiler yönetiyor. Madenci'ler de BTC token değeri tarafından etkileniyor olsa da, Babylon protokolünde BTC sahipleri direkt olarak ağı korumuyorlar ve dolayısıyla BTC ağındaki güvenliği doğrudan Babylon PoS ağına iletmiyorlar. Burada düşünebiliriz ki, güvenliğin yararlanıcısı da güvenliği başkalarına iletebilir. Yani, PoS ağının genel güvenliği BTC ağından bağımsızdır, ancak BTC Stake sahipleri ile güçlü bir şekilde ilgilidir. Bu nedenle, güvenliği paylaşmanın varlık seviyesinde mi yoksa ağ seviyesinde mi paylaşılacağını düşünmeliyiz.

BTC teminat sağlayıcıları veya sahipleri, BTC ve PoS ağının güvenliğini aktif olarak korumazlar. Babylon'ın ilk aşamasının tasarımına göre, BTC ağı aslında PoS ağından gelen verileri pasif olarak kabul ediyor ve gerçekte genel güvenlik Babylon'un PoS ağına daha çok bağlıdır.

Ancak miktar açısından, ilk aşamada 1000 adet BTC'nin mevcut Sirkülasyon Kaynağı içinde çok az bir paya sahip olduğu görülüyor. Ekonomik açıdan, şu anda PoS zinciri de BTC ağının güvenliğini paylaşmıyor ve paylaşılan varlığın güvenliği ile varlığın bulunduğu ağın güvenliği farklı kavramlardır, bu konunun daha derinlemesine incelenmeye değer olduğu düşünülmektedir.

Ayrıca, teknik açıdan, PoS'un Sayaç'ı nasıl BTC ağı Blok'ın Sayaç'ı ile uyumlu hale getirdiği konusunda belirli bir sorun vardır. BTC ağı blok süresi dakikalık bir düzeydedir ve blok süresi ve işlem onayı belirli bir belirsizliğe sahiptir, ancak PoS ağı işlemlerin nihai onayı saniyelerle gerçekleşir, bu da PoS ve PoW'un Blok uyum sorununu ortaya çıkarmıştır.

Küçük bir özet

BTC ağı, Merkeziyetsizlik endüstrisinin temel taşı olma potansiyeli taşıyan birçok proje içeren Babylon dahil olmak üzere BTCFi'nin birçok yarış yolunu içeren en değerli şifreleme ağıdır. BTC ekosistemine yeni olanaklar getirir.

Geliştirme sürecinde, BTCFi projesi büyük miktarda fon içerdiğinden, merkezsizleştirme özelliklerinin kalıtımlarına odaklanmanın yanı sıra, protokol ve akıllı sözleşme güvenliği de büyük önem taşımaktadır.