Os sistemas de pagamento B2B são frequentemente vistos como pouco mais do que pressionar um botão de “enviar” para transferir fundos de uma entidade para outra. Muitos projetos de stablecoin com essa perspectiva focam em melhorar os trilhos de transação—como cheques, transferências ou transferências digitais—enquanto negligenciam os processos críticos e específicos do domínio que precedem e seguem a transferência. Na realidade:

Pagamentos B2B representam a culminação de fluxos de trabalho extensos, a maioria dos quais se concentra na validação de dados, etapas regulatórias ou de conformidade e aprovações de múltiplas partes antes que o dinheiro possa ser movimentado.

Esta lacuna entre a percepção ('só precisamos pagar alguém') e a realidade ('devemos primeiro confirmar múltiplos detalhes contratuais e operacionais') torna-se especialmente evidente em transações transfronteiriças, onde os marcos legais únicos, regulamentações fiscais localizadas e a volatilidade das taxas de câmbio complicam a complexidade operacional. Na verdade, a crescente relevância de ativos digitais — especialmente stablecoins (por exemplo@hadickM""> @hadickM) —começou a se intersectar com esses fluxos de trabalho, oferecendo uma possível via para aprimorar o movimento de fundos se combinada com uma automação de fluxo de trabalho robusta.

Este artigo tenta argumentar que a introdução de stablecoins não deve ser vista apenas como um ganho de eficiência na camada de "execução de pagamento"; pelo contrário, deve ser integrada em uma solução centrada no fluxo de trabalho para desbloquear ooportunidade de trilhões de dólaresconforme@PanteraCapital""> @PanteraCapital. Uma das pilhas de pagamento de stablecoins que mais acumula valor, na minha opinião, é a camada de orquestração, assim como o que@robbiepetersen_""> @robbiepetersen_ disse que pode otimizar os fluxos de trabalho complexos e abranger o maior número possível de regiões.

A Hierarquia das Necessidades nos Pagamentos B2B

Uma ferramenta conceitual útil é imaginar os pagamentos B2B em termos de uma "hierarquia de necessidades" em camadas. As camadas incluem:

Coleta de Dados e Gerenciamento de Faturas

• As transações B2B frequentemente envolvem a montagem de informações do fornecedor, a análise de faturas e a conciliação delas com ordens de compra ou registros de entrega.

Conformidade e Verificações Regulatórias

• Empresas devem verificar se os fornecedores atendem às regulamentações locais ou internacionais, incluindo requisitos de KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering).

Conciliação Tributária

• Determinar as obrigações fiscais locais e transfronteiriças corretas, como impostos retidos na fonte ou IVA, pode ser complexo, especialmente ao enviar mercadorias internacionalmente.

Aprovações e Auditorias

• Muitas organizações exigem cadeias de aprovação em várias camadas. Os trilhos de auditoria e a visibilidade em tempo real dessas aprovações complicam ainda mais os fluxos de trabalho.

Execução de Pagamento

• O movimento final de fundos - tradicionalmente por cheque, ACH, SWIFT ou outros meios - fica no topo desta estrutura.

Ao reconhecer que a execução de pagamentos depende das camadas abaixo dela, os provedores de soluções podem criar sistemas holísticos que lidam com todas as etapas, evitando assim falhas ou lentidões causadas por rastreamento de dados inadequado, conformidade regulatória subótima ou cadeias de aprovação incompletas.

Fluxos de Pagamento Transfronteiriços: Alguns Gargalos Reais

Pagamentos B2B transfronteiriços amplificam os desafios encontrados nos contextos de pagamentos domésticos:

Complexidade Regulatória

• Cada jurisdição impõe requisitos únicos às transações estrangeiras, envolvendo não apenas AML/KYC, mas frequentemente documentação específica ligada às leis comerciais e aduaneiras.

Obrigações fiscais granulares

• De tarifas de importação a impostos sobre valor agregado, transações transfronteiriças exigem rastreamento preciso, às vezes dividindo as responsabilidades fiscais entre múltiplas partes em territórios diferentes.

Hierarquias de Aprovação Ampliadas

• As subsidiárias e empresas controladoras frequentemente têm procedimentos complexos de aprovação. Qualquer disparidade na conformidade local, classificação de produtos ou documentação pode travar um pagamento indefinidamente.

Em muitos casos, essas complexidades são barreiras mais significativas para pagamentos oportunos e precisos do que o atrito das próprias vias de pagamento.

Exemplos Ilustrativos da Indústria

1. Frete & Logística: Auditoria de Frete e Além

• Contexto: No frete e logística, vários transportadores cobram transporte, manuseio, sobretaxas e até multas por chegadas antecipadas/atrasadas. Os custos com combustível flutuam, e arranjos de envio complexos de várias etapas podem resultar em faturas muito complicadas.
• Ponto de dor do fluxo de trabalho: O desafio central não é pressionar “Pagar à empresa de caminhões.” Em vez disso, é combinar de forma confiável essas taxas com o que foi acordado, verificar se o peso do item e a distância foram calculados corretamente e contabilizar possíveis exceções.
• Por Que Isso Importa: As soluções de pagamento B2B que se concentram apenas em uma interface de pagamento sem problemas perdem o problema maior de verificar os detalhes da fatura - um passo muitas vezes ainda gerenciado por grandes equipes ou organizações de processos de negócios terceirizadas (BPOs). Uma abordagem melhor é integrar-se com documentos de envio, rastrear mudanças em cronogramas ou cargas e detectar erros de faturamento antes que sejam pagos.
• Exemplo do Mundo Real:Loopconcentra-se primeiro na auditoria e lógica do fluxo de trabalho, e depois adiciona funcionalidade de pagamento. Outro exemplo pode ser uma solução que digitaliza e analisa automaticamente documentos de envio com IA, envia exceções para uma fila e só então desbloqueia o mecanismo de pagamento.

1. Cadeias de Abastecimento de Construção e Upstream

• Contexto: Os projetos de construção envolvem muitas camadas de fornecedores (de madeira e cimento a subsistemas elétricos e mecânicos). As responsabilidades fiscais variam amplamente por região e tipo de projeto.
• Ponto de dor no fluxo de trabalho: Em vez de simplesmente pagar por "50 jardas cúbicas de concreto", um empreiteiro deve confirmar que a compra está vinculada a um projeto específico ou permissão, aplicar os impostos locais corretos e confirmar que a compra está autorizada sob o código de trabalho correto.
• Por que isso é importante: Ferramentas que apenas aceleram a transação—sem capturar ou automatizar essas aprovações—não resolvem a grande dor de cabeça. Soluções B2B que automatizam essas verificações, se integram às licenças de construção, coordenam com os orçamentos dos subcontratados e agilizam as entregas parciais têm mais poder de permanência e valor para o usuário final.
• Exemplo do Mundo Real:Níquelintegra-se com motores de cálculo de impostos para gerenciar as complexidades de diferentes taxas de imposto para o mesmo item, dependendo do uso, classificação do comprador e localização. Outros players podem incorporar formulários de uso de material e gerar documentação de conformidade antes de acionar qualquer desembolso.

1. Cartões de combustível e gestão de gastos

• Contexto: Gerenciar frotas de caminhões, carros, equipamentos ou veículos da empresa envolve controlar uma parte significativa das despesas operacionais.
• Ponto de dor no fluxo de trabalho: O combustível é um custo óbvio, mas os motoristas também podem gastar dinheiro facilmente com itens fora da categoria (lanches, combustível pessoal ou itens não aprovados pela empresa). Portanto, o controle e a visibilidade importam mais do que o atrito de simplesmente "pagar pelo combustível."
• Por Que Isso Importa: Ferramentas como Wex, Fleetcor, Mudflap, AtoB e Coast combinam efetivamente a transação de compra com controles de política em tempo real, para que um gerente possa ver se um motorista está comprando itens não relacionados à frota e também otimizar para postos de gasolina mais baratos.
• Exemplo do Mundo Real: Uma solução pode integrar software de telemática e de otimização de rotas, detectar anomalias na quilometragem ou no consumo de combustível, sinalizar compras suspeitas e somente então encaminhar a transação depois que as aprovações ou verificações relevantes forem satisfeitas.

1. Gerenciamento de Fornecedores e Aprovações de Faturas

• Contexto: Grandes corporações podem ter dezenas de milhares de fornecedores. As faturas chegam em diferentes formatos - algumas digitais, algumas em PDF e algumas ainda em papel.
• Ponto de Dor no Fluxo de Trabalho: As equipes de Contas a Pagar devem garantir que cada fatura seja válida, livre de duplicatas, alocada aos códigos de orçamento corretos e em conformidade com quaisquer acordos relevantes com fornecedores.
• Por Que Isso Importa: A etapa de "pagamento" pode ser a mais fácil - basta cortar um cheque ou enviar um ACH. Mas verificar se uma fatura de $3,500 está correta ou se $100 foram cobrados a mais consome um esforço manual significativo.
• Exemplo do Mundo Real: Soluções como Tipalti, Coupa ou SAP Concur incorporam a entrada de faturas, gestão de despesas e fluxos de integração de fornecedores. Elas convertem dados bagunçados em entradas padronizadas, permitem aprovação em vários níveis, lidam com conversão de moeda, se necessário, e somente então acionam a liberação de fundos.

1. Plataformas SaaS para Comissões de Vendas

• Contexto: As empresas de SaaS frequentemente possuem estruturas de comissão complexas para equipes de vendas, onde diferentes percentuais e bônus se aplicam dependendo do tipo de produto, região ou nível de assinatura.
• Ponto de dor no fluxo de trabalho: Calcular e verificar cada comissão pode ser mais complicado do que o ato de enviar o cheque de bônus do vendedor. Discrepâncias levam a disputas e insatisfação.
• Por que isso importa: Automatizar uma estrutura de comissão correta e transparente requer um sistema robusto que se integre aos dados do CRM, rastreie o uso ou expansões da assinatura e leve em conta as divisões entre vários representantes de vendas.
• Exemplo do Mundo Real: Plataformas como CaptivateIQ ou Spiff focam em resolver o lado dos dados e do fluxo de trabalho dos cálculos de comissão. Quando o pagamento está pronto para ser feito, o sistema já refinou grandes volumes de dados e lida automaticamente com casos específicos, evitando assim planilhas propensas a erros.

Integrando Pagamentos em Moeda Estável para Aumentar a Eficiência do Fluxo de Trabalho

Enquanto os trilhos tradicionais (cheque, ACH, SWIFT) podem ser lentos e custosos - especialmente em contextos transfronteiriços - as stablecoins surgiram como uma alternativa atraente para liquidar pagamentos digitalmente. Considerações-chave incluem (mencionadas por muitos, por exemplo@proofofnathan""> @proofofnathan):

Tempos de liquidação reduzidos

• As stablecoins podem oferecer liquidações quase instantâneas, contornando os múltiplos bancos correspondentes frequentemente inerentes às remessas transfronteiriças. Esse recurso pode ser especialmente benéfico quando os fluxos de trabalho já garantem que todas as condições operacionais estão satisfeitas e as aprovações estão em vigor, evitando atrasos desnecessários nos pagamentos.

Verificações de conformidade automatizadas

• Plataformas de fluxo de trabalho que incorporam transferências de stablecoin podem ser projetadas para iniciar pagamentos on-chain somente quando certas condições baseadas em contratos inteligentes são atendidas, como confirmações de identidade do fornecedor, formulários regulatórios aprovados ou prova documentada de entrega. Essa conformidade automatizada reduz a intervenção manual e erros.

Gestão transparente de FX

• Em muitos arranjos de moeda estável, o ativo está vinculado a uma moeda principal (por exemplo, USD), mitigando a volatilidade das taxas de câmbio. Essa clareza pode simplificar a conciliação de pagamentos e contabilidade. Além disso, a integração das vias de moeda estável com fluxos de trabalho avançados pode trocar automaticamente moedas estáveis por moedas locais para uso final do destinatário, reduzindo a gestão manual do tesouro.

Economia de custos para microtransações

• Se um acordo B2B envolve pagamentos recorrentes menores através de fronteiras - como microfaturas para contratados no exterior - stablecoins podem reduzir as taxas fixas de transação. Uma abordagem baseada em fluxo de trabalho pode agrupar ou agendar esses pagamentos para otimizar as taxas de gás ou custos de rede em certas infraestruturas de blockchain.

Expandir Serviços de Valor Adicionado

• Uma vez que uma empresa integrou stablecoins em seu fluxo de pagamento, novas oportunidades se tornam viáveis. Por exemplo, o suporte ao financiamento just-in-time, faturamento em tempo real ou descontos dinâmicos incorporados podem todos ser codificados dentro do fluxo de trabalho. O sistema baseado em stablecoin então permite que essas funções ocorram com o mínimo de atrito.

Vantagens de uma Estratégia Baseada em Fluxo de Trabalho em Contextos Transfronteiriços

Transparência e Auditabilidade Melhoradas

• Ao enfatizar aprovações documentadas e automatizadas, as organizações garantem que cada etapa - desde verificações KYC e AML até correspondência de contratos - seja minuciosamente rastreada. Esse processo reduz tanto as disputas quanto os riscos de conformidade.

Pontos de Contato Humanos Minimizados

• A supervisão manual em cada etapa pode causar atrasos e erros. Uma abordagem de fluxo de trabalho de ponta a ponta - potencialmente com liquidação de stablecoin na etapa final - automatiza e otimiza as interações, encurtando significativamente o tempo total do ciclo.

Soluções escaláveis para expansão global

• Empresas que dependem de métodos de pagamento transfronteiriços ad hoc acham difícil escalar. Em contraste, plataformas de fluxo de trabalho que incorporam trilhos baseados em stablecoin e gerenciamento dinâmico de conformidade podem expandir-se para novos mercados de forma mais rápida e com custos operacionais reduzidos.

Proposições de Valor Agrupadas

• Apenas oferecer 'pagamentos' proporciona uma diferenciação limitada. Empresas que lidam com documentação, burocracia regulatória e fluxo de pagamentos em uma plataforma única e integrada tornam-se indispensáveis para seus clientes, garantindo relacionamentos comerciais mais estáveis e lucrativos.

Conclusão

Apesar do senso comum moldar os pagamentos B2B como principalmente uma questão de transferências de dinheiro rápidas, as verdadeiras barreiras para a eficiência transfronteiriça residem em fluxos de trabalho defeituosos ou incompletos. Essas restrições surgem da gestão fragmentada de dados, complexidades regulatórias, cadeias de aprovação prolongadas e obrigações fiscais variáveis. Apesar do surgimento de muitos projetos de stablecoin focados em melhorar as infraestruturas de pagamento existentes, as stablecoins por si só não resolvem os fluxos de trabalho multifacetados. Enquanto esses projetos de stablecoin se posicionam como a camada de execução de pagamentos, acredito que os projetos com uma mentalidade sistemática, centrada nos fluxos de trabalho para abordar essas camadas fundamentais e possibilitar pagamentos globais mais rápidos, transparentes e menos propensos a erros, são aqueles que podem capturar a maior parte do mercado de pagamentos, catalisados por liquidação em tempo real e trocas de moeda simplificadas. Em outras palavras, esses projetos precisam construir ferramentas poderosas incorporadas em processos automatizados e cuidadosos que confirmem as credenciais do fornecedor, conciliem faturas, administrem tributação e imponham aprovações de várias camadas.

A oportunidade de trilhões de dólares pertence a projetos que adotam essa abordagem holística — otimizando a orquestração do fluxo de trabalho e alavancando a eficiência da moeda estável. Eles podem oferecer serviços de pagamento internacional mais rápidos e econômicos, enquanto integram de forma transparente os requisitos de conformidade, tributação e documentação. Essa sinergia não só aprimora as operações de pagamento do dia a dia, mas também posiciona as empresas para explorar mercados emergentes, lançar novos produtos financeiros e criar diferenciação competitiva duradoura no espectro global de finanças B2B.

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