300,000 доларів США Біткойн опціони божевілля

Нещодавно ринок криптовалют став свідком шокуючої торгівельної динаміки, коли інвестори кинулися купувати партію надзвичайно бульбашних опціонів на Біткойн, з ціною виконання до $300,000. Це неминуче викликає запитання, чи це впевнений ризик чи прелюдія до ще однієї бульбашки?

Що таке Опціон на Покупку?

Опціон кола надає власнику право (але не зобов'язання) придбати певний актив за заздалегідь визначеною ціною до певного часу. Якщо ринкова ціна перевищує цю ціну виконання в той момент, опціон кола має вартість; якщо ринкова ціна не перевищує ціну виконання, опціон буде безвартісним. В якості прикладу візьмемо нещодавно популярний опціон кола на $300,000 Біткойн: покупець очікує, що Біткойн подолає $300,000 до 27 червня 2025 року; якщо цього не станеться, опціон кола втратить свою вартість.

Поточна ціна Біткойна та розрив з опціоном на покупку

Перед терміном виконання ринкова ціна Біткойна становила приблизно 109,000 $, і покупець кол-опціону на 300,000 $ по суті ставить на те, що ціна Біткойна зросте майже втричі менш ніж за місяць. Такі дії неминуче викликають думки про лотерею: шанси на успіх низькі, але потенційні прибутки вражаючі. Не дивно, що ринок описує це як азартну гру, а не як прогноз.

Чому деякі люди готові купувати такі агресивні опціони на Біткойн?

Хоча ймовірність зростання до 300 000 доларів дуже низька, цей тип віддалених опціонів все ще приваблює багато покупців з наступних причин:

• Низька вартість, високий потенціал: Відносно дешеві опціони дозволяють інвесторам робити великі ставки з невеликими сумами.
• Домінування волатильності: Криптовалютний ринок відомий своїми екстремальними коливаннями, і навіть якщо ціна не досягне страйкової ціни, ціна опціону все ще може зростати.
• Ефект стадного мислення: Коли багато людей ставлять на певний результат, інші відчувають страх пропустити, що ще більше підштовхує покупкову активність.

Остерігайтеся надто оптимістичного ринкового настрою

З фінансової точки зору, спостереження за ринком опціонів може надати уявлення про настрій інвесторів. Останні дані показують, що премія за колл-опціони на Біткойн є на 10% вищою за премію за пут-опціони протягом тижня. Цей так званий викривлення імпліцитної волатильності вказує на те, що ринок очікує екстремального збільшення ціни. Історичний досвід свідчить, що коли премія за колл-опціони висока, ринок часто опиняється на верхньому рівні. Наприклад, перед тим, як Біткойн досяг свого історичного максимуму в $64,000 у квітні 2021 року, на ринку з'явилися подібні ознаки, що призвело до падіння Біткойна більш ніж на 50% протягом кількох тижнів.

Прогнозування ціни Біткойна на ринку

Згідно з останніми даними з Polymarket, прогнози щодо того, якої ціни Біткойн зрештою досягне цього року, здаються дещо обережними:

(Джерело: Polymarket)

Прийміть більш надійну альтернативну стратегію

Для інвесторів, які оптимістично налаштовані щодо довгострокового розвитку Біткойн, існують більш надійні опціони:

• Пряме володіння BTC: Довгострокове утримання історично було успішною стратегією.
• Купівля опціонів колл, близько до поточної ціни: має більш суттєву можливість для прибутку, ніж надто «вне грошей» опціони.
• Використовуйте стратегію кол спреду: обмінюйте обмежені витрати на розумні прибутки, контролюючи ризики.
• Ці методи також можуть брати участь у можливостях піднесення ринку, не покладаючись на ринкові дива.

Розпочніть торгівлю спот BTC негайно:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Резюме

Опціон на купівлю Біткойна за 300,000 USD звучить захопливо, але ринок завжди жорстокий і сповнений сюрпризів. Сховане за кожним очікуванням зростання ціни може бути початком ще одного корекції. Можливо, найбільше, про що ми повинні турбуватися зараз, це не те, наскільки божевільний ринок, а чи можемо ми зберегти своє спокійне судження в умовах божевілля.