Чи дійсно «Продавай у травні та йди» є хорошою інвестиційною стратегією?

Одна з найбільш обговорюваних стратегій на Уолл-стріт — це «продаж у травні і йти геть». Хоча це часто говорять жартома, насправді існує певна вірогідність у концепції, що інвестори можуть пропустити шість цілих місяців року і все ще добре працювати.

Дізнайтеся: 12 найкращих безпечних інвестицій для зростання ваших грошей у 2025 році

Спробуйте це: 25 місць для покупки будинку, якщо ви хочете, щоб він зростав у вартості

Але як загальна інвестиційна стратегія, чи дійсно "продаж у травні" працює, чи це більше схоже на рекламний трюк? Ось погляд на те, як виник цей вислів, що насправді кажуть статистичні дані і чи варто вам насправді розглянути його впровадження у вашу довгострокову інвестиційну стратегію.

Історичні дані

Ідея стратегії «продаж в травні» виникла ще в 1700-х роках у Лондоні, коли більшість заможних інвесторів залишали місто на літо. Це призводило до зменшення ринкової активності і часто спричиняло падіння цін, оскільки обсяги зменшувалися, і не було імпульсу для підвищення вартості акцій.

Хоча ця теорія може бути концептуально обґрунтованою, що насправді говорить ця інформація?

Вірте чи ні, але насправді в цій ідеї є певний сенс. Історичні дані з 1950 року показують, що S&P 500 стабільно перевершує результати в період з листопада по квітень у порівнянні з травнем по жовтень. Згідно з даними Forbes, з 1970 по 2023 рік S&P 500 в середньому приніс 6,5% за період з листопада по квітень проти лише 1,6% за період з травня по жовтень. Для Dow і Nasdaq різниця ще більша.

Дізнайтеся більше: Грошовий інфлюенсер Деліан Баррос — чому нудне може бути найкращим для інвестування

Як і з будь-яким, що може здаватися занадто хорошим, щоб бути правдою, звичайно, є підводні камені в цих даних. Хоча вихід з ринку в період з травня по жовтень здається чудовим способом перевершити, насправді є ще кращий спосіб інвестувати, який вимагає менше зусиль і забезпечує кращі результати: просто залишатися повністю інвестованим.

Навіть якщо б ви краще почувалися, інвестуючи з листопада по квітень, замість травня по жовтень, ви все одно перевершили б обидва періоди, якби просто залишилися інвестованими протягом усього року. З 1975 по 2024 рік, $1,000, інвестовані б, зросли до $64,053 згідно зі стратегією "продаж у травні та йди геть", за даними American Century Investments. Це достатньо для кумулятивної віддачі у 6,305%.

Однак, якщо ви були повністю інвестовані протягом цього всього періоду, ваші $1,000 виросли б до $340,910, що становить прибуток у 33,991%. Просто "нічого не роблячи", ви заробили б більше ніж п’ять разів більше грошей, ніж якби ви виводили свої гроші кожного травня до жовтня.

Головне

Хоча «продаж у травні та йти геть» має певну вартість, принаймні в порівнянні з прибутками протягом решти року, це проблематично тим, що заохочує інвесторів таймити ринок. Реальність полягає в тому, що інвестори, які залишаються на курсі та залишаються інвестованими протягом усього року, значно перевершують ринкових таймерів.

Історія продовжується Навіть якщо ви будете покладатися на стратегію «продаж в травні», це далеко не ідеальний барометр. Є численні приклади років, коли ринки насправді перевершували результати в літні місяці.

Після пандемічного продажу на початку 2020 року, наприклад, ринки різко зросли в наступні місяці. Ті, хто продав у травні, пропустили одне з найкращих відновлень ринку в історії. Головне, що будь-який тип таймінгу на ринку, навіть той, що має певну сезонну цінність, зазвичай шкідливий для довгострокового здоров'я вашого портфеля.

Більше від GOBankingRates

• 6 продуктів Costco, які мають найбільше скарг від клієнтів
• Марк Кубан попереджає про 'червону сільську рецесію' -- 4 штати, які можуть постраждати найбільше
• Скільки грошей потрібно, щоб вважатися середнім класом у вашому штаті?
• 6 великих змін у соціальному забезпеченні у 2025 році

Ця стаття вперше з'явилася на GOBankingRates.com: Чи є «Продаж у травні та йти геть» дійсно хорошою інвестиційною стратегією?

Переглянути коментарі