Чи буде Affirm довгостроковим переможцем у переповненому Фінтех-просторі?

Affirm Holdings, Inc. AFRM зайняла чітку позицію на бурхливому ринку Купити зараз, Платити пізніше (BNPL), зосередившись на прозорості, обслуговуючи великі покупки та пропонуючи гнучкі фінансові можливості. Але оскільки ландшафт фінансових технологій зростає і конкуренція загострюється, компанія змінює свою стратегію, щоб впоратися з зростаючою конкуренцією у сфері фінансових технологій та BNPL.

Хоча раніше це в основному асоціювалося з фінансуванням більших покупок, таких як велосипеди Peloton, бронювання подорожей або розкішна електроніка, AFRM тепер співпрацює з меншими, повсякденними покупками. Його нещодавня співпраця у випадках низьких витрат включає Costco та World Market. Цей зміна стратегії демонструє намір компанії залучити ширшу аудиторію та збільшити обсяги транзакцій. Загальні транзакції зросли на 45,6% в річному обчисленні до 31,3 мільйона в третьому кварталі фінансового 2025 року на тлі значного зростання повторних транзакцій від клієнтів.

Affirm не стягує штрафи за запізнення, надає чіткі графіки платежів та розкриває процентні ставки upfront. Цей підхід приваблює молодих покупців, які обережні щодо кредиту. Компанія інвестує в підходи з використанням ML для оцінки кредитоспроможності та прийняття рішень у реальному часі, щоб забезпечити підтримку якості кредиту, розширюючи при цьому своє охоплення. Станом на 31 березня 2025 року, активні торговці AFRM становили 358,000, що на 23% більше в річному вимірі.

Знайшовши продуманий баланс між інноваціями та дисципліною, Affirm працює над закріпленням своїх позицій як у преміум, так і в повсякденному споживчому фінансуванні. Щоб пережити добре фінансованих конкурентів, компанії потрібно прибутково зростати, будувати розумні партнерства, орієнтуватися в регуляціях та зберегти довіру споживачів.

Як справи у конкурентів?

Деякі з конкурентів AFRM у фінансових технологіях - це PayPal Holdings, Inc. PYPL та Block, Inc. XYZ.

PayPal є потужним гравцем на ринку цифрових платежів зі своїми пропозиціями "Pay Later", які безпосередньо конкурують зі стратегією бізнесу AFRM. "Pay Monthly" PayPal націлений на покупки з високими цінами, тоді як "Pay in 4" служить для покупок з низькими цінами без відсотків. Чистий дохід PayPal зріс на 1% в річному вимірі до 7,8 мільярда доларів у першому кварталі 2025 року.

Afterpay, що належить компанії Block, найбільше відомий тим, що дозволяє своїм клієнтам розділяти свої покупки нижчого цінового діапазону на чотири безвідсоткові платежі. Валовий обсяг платежів (Gross Payment Volume) компанії Block зріс на 4,4% в річному обчисленні в першому кварталі 2025 року. Валова вартість товарів (Gross Merchandise Value) платформи BNPL зросла на 13% в річному обчисленні в тому ж кварталі.

Ціна та оцінка продукції Affirm, прогнози

Протягом минулого року акції AFRM злетіли на 133,3% у порівнянні з ростом галузі на 38,3%.

Історія триває Zacks Investment Research Джерело зображення: Дослідження інвестицій Zacks

З точки зору оцінки, AFRM торгується з прогнозованим співвідношенням ціни до продажів 5.66, що нижче середньої по галузі 5.81.

Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Дослідження інвестицій Zacks

Консенсусний прогноз Zacks для доходів Affirm у фінансовому 2025 році передбачає зростання на 101,8% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Інвестиційні дослідження Закса
Джерело зображення: Zacks Investment Research

Affirm наразі має рейтинг Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Рейтинг (Сильна покупка) акцій тут.

Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.

PayPal Активи, Inc. (PYPL) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) : Безкоштовний звіт з аналізу активів

Block, Inc. (XYZ) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій

Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Дослідження інвестицій Zacks

Переглянути коментарі