Bank of Communications International: знижено цільову ціну China Resources Power до 23,1 гонконгських доларів і збережено рейтинг «купувати».

17 березня видання Golden Ten Data повідомило, що Bank of Communications International опублікував звіт, в якому вказав на те, що China Resources Power (00836. HK) оголосить свої річні результати за 2024 рік 20 березня, і, за оцінками, основний прибуток компанії збільшиться на 15,7% у річному обчисленні до 12,7 мільярда гонконгських доларів у 2024 році після коригування на фінансове моделювання. Враховуючи, що у 2025 році ставка нормування електроенергії та ринковий обсяг транзакцій вітрових та сонячних проектів зростуть у річному обчисленні, а розкид цін на теплову енергію, як очікується, зменшиться порівняно з аналогічним періодом минулого року, коефіцієнт використання та середня ціна на електроенергію вітрових та сонячних проектів компанії були знижені на 1-2 відсоткові пункти. Як наслідок, прогнози прибутку на 2025 та 2026 роки були знижені на 22% та 21%. Цільова ціна банку, заснована на методі оцінки сегмента, була знижена до 23,1 гонконгських доларів, а прогнозований коефіцієнт P/E компанії 6,8x на 2025 рік зараз нижчий за середній історичний показник за 5 років, що, на думку банку, частково відображає невизначеність ціни на електроенергію та годин використання компанії у 2025 році, і зберігає рейтинг «купувати».