Bank of America: Підтвердження рейтингу HSBC Holdings «купувати», який вказує на те, що він все ще має потенціал для зростання

17 березня BofA Securities заявила, що HSBC Holdings надала бізнес-оновлену інформацію, оприлюднивши результати за 2024 фінансовий рік. Керівництво очікує, що річна прибутковість матеріального капіталу становитиме приблизно 15% у період з 2025 по 2027 рік, за винятком великих проєктів. Крім того, HSBC встановив цілі на 2025 фінансовий рік і проміжний період. Банк вважає, що ключові моменти включають двозначне зростання CAGR комісій за управління капіталом та інших доходів у середньостроковій перспективі; У 2025-26 фінансовому році буде понесено приблизно 1,8 мільярда доларів США початкових витрат на реструктуризацію, а до 2027 року очікується економія на спрощенні приблизно 1,5 мільярда доларів США. Після того, як HSBC опублікував дані про повторну сегментацію, BofA Securities повторив свою оцінку, і загальна оцінка залишилася в основному незмінною. Банк задоволений цим оновленням. Незважаючи на те, що поточна ціна акцій HSBC торгується приблизно в 1,2x форвардна ціна до балансової (P/B) у 2025 фінансовому році недешева, банк все ще бачить потенціал зростання та підтверджує свій рейтинг «купувати». Прогнози прибутку на акцію на 2025-2027 роки були знижені до $1,39, $1,54 і $1,69 з $1,41, $1,55 і $1,7 відповідно, а прогнози дивідендів на 2025 рік були знижені до $0,67 з $0,68.