Ondo Finance: успішна трансформація в сегмент RWA, але перспективи токена все ще неясні.
RWA( Реальні світові активи ) вважаються ключем до DeFi 2.0, але для більшості звичайних інвесторів це все ще досить далеко. Участь у продуктах RWA зазвичай вимагає KYC та високого порогу активів, що є занадто високим бар'єром для роздрібних інвесторів.
Отже, як же захопити перевагу, поки сегмент RWA ще не розгорнувся повністю? Основних способів два: перший - купівля токенів RWA проектів; другий - купівля RWA продуктів з нижчим порогом входу.
Перший спосіб вимагає від інвесторів глибокого розуміння базових аспектів проекту, дизайну продукту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA вимагають спеціалізовану мету (SPV) для забезпечення ізоляції ризиків, інвестори повинні звернути увагу на те, чи відповідає SPV місцевим юридичним вимогам. Купівля токенів є основним способом інвестування для більшості криптоінвесторів, а також є потенційно найприбутковішим способом.
Другий спосіб - це безпосередня покупка продуктів RWA, які зазвичай токенізують реальні активи, такі як долари США та державні облігації США. Якщо виконуються інвестиційні умови, дохідність є більш стабільною і ризик - нижчим. Але наразі доступних продуктів RWA небагато, вимоги KYC та активів все ще не підходять більшості криптоінвесторів.
Враховуючи вищезазначене, Ondo Finance здається досить відповідною інвестиційною мішенню для RWA. У цій статті буде представлено історію розвитку Ondo Finance, продукти та ситуацію з токенами.
Ondo Finance успішно трансформувався на ринок RWA
Ondo Finance була заснована у 2021 році, спочатку зосередившись на ліквідності як послузі (LaaS). Але з входженням ринку в ведмежий ринок, ринкова капіталізація DeFi та ончова ліквідність зменшилися, що призвело до виникнення проблем у розвитку проєкту. У січні 2023 року Ondo Finance змінила свій курс на RWA.
Після року розвитку Ondo Finance наразі займає третє місце за TVL у секторі RWA, загальний обсяг заблокованих коштів становить 183 мільйони доларів. Такі досягнення Ondo Finance здебільшого зумовлені дизайном його продуктів.
Продукти RWA по суті є токенізацією традиційних фінансових активів. Ключовим є те, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світ, а також забезпечити безпеку та регламентованість процесу покупки та викупу для інвесторів.
Наразі Ondo Finance представила три продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG( Державні облігації США )
OUSG є основним джерелом TVL Ondo Finance, обсяг заморожених активів становить 117 мільйонів доларів США. Основні активи OUSG походять від ETF короткострокових облігацій США під управлінням BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а також невелика кількість USDC та USD як ліквідність.
SHV ETF заснований у 2007 році, інвестує в короткострокові державні облігації з терміном до 1 року, відстежує індекс короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі ціна відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг - AA.
Ціна OUSG зараз 104,66 доларів США, річна прибутковість 4,69%, підтримує покупки на блокчейнах Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP як фондовий менеджер керує частками SHV ETF в OUSG, придбаних інвесторами. Ondo I LP є американською компанією, що сприяє ризиковій ізоляції для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати витрат на управителя фонду, аудит тощо, видавець ETF BlackRock стягує 0,15% комісії за управління ETF.
Порог покупки OUSG досить високий, необхідна верифікація KYC, а також потрібно відповідати вимогам "кваліфікованого покупця" (, принаймні мати інвестиційний портфель на суму 5000000 доларів США ), мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
В порівнянні з різкими коливаннями в стадії ведмежого ринку, інвестиційний річний дохід близько 5% від короткострокових ETF на державні облігації США є більш відповідним вибором. Це також причина швидкого зростання обсягу TVL OUSG за останній рік.
USDY(доларовий курс )
USDY є токенізованим векселем, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання. USDY орієнтований на звичайних інвесторів, мінімальна сума покупки становить 500 доларів, після покупки через 40-50 днів можна на ланцюгу випустити та передати. На даний момент ціна USDY становить 1.02 долара, річна прибутковість 5.10%, TVL становить 66.2 мільйона доларів.
У порівнянні з USDT та USDC, USDY більше схожий на стабільну монету з відсотками, яку можна віднести до категорії прибуткових стабільних монет. Але на відміну від інших прибуткових стабільних монет, підтримка USDY ґрунтується на традиційних банках і відповідає вимогам регулювання США.
Структурний дизайн та контроль ризиків USDY є дуже важливими:
Випущено компанією Ondo USDY LLC як SPV, управління якою відокремлено від активів Ondo Finance.
Використання надмірного забезпечення, мінімум 3% першої втрати позиції для згладжування короткострокових коливань. Наразі рівень надмірного забезпечення становить 4,64%.
Інвестори USDY мають "першочергове право" на базові активи. Ankura Trust контролює як агент застави.
Ankura Trust надає щоденні звіти про прозорість, детально розкриваючи інформацію про володіння активами.
Ціль розподілу активів складає 65% банківських депозитів та 35% короткострокових державних облігацій США.
Основні державні облігації США зберігаються в "грошовому трастовому" рахунку Morgan Stanley та StoneX і не можуть бути повторно заставлені.
USDY знизив ризики проекту та забезпечив безпеку коштів інвесторів за допомогою цих заходів. У порівнянні з іншими продуктами RWA, інвестиційний бар'єр USDY є нижчим, і участь можлива через покупку на основі USDC в блокчейні або через банківський переказ.
OMMF( урядовий грошовий ринок США )
OMMF є RWA Токеном, заснованим на грошовому ринку фондів уряду США (MMF), цей продукт наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance(платформа кредитування)
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила платформу кредитування Flux Finance, побудовану на основі Compound V2. Flux Finance є одним із трьох каналів для викупу продуктів RWA, пропонуючи новий спосіб ліквідності для проблеми витрат часу на викуп через офіційний канал.
Наразі Flux Finance підтримує кредитування продукту OUSG, а USDY після випуску може бути переданий через децентралізовану біржу на блокчейні.
Майбутнє Токена ONDO залишається невизначеним
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Після голосування в онлайновій спільноті, токен ONDO був розблокований для обігу 18 січня цього року, наразі ціна становить 0.27 USDT, що на майже 2.5 рази більше порівняно з моментом розблокування.
Coinbase додала ONDO до дорожньої карти активів. Coinbase є не лише інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом обміну USDC на долари у її продуктах RWA.
Нещодавно, команда проекту Ondo кілька разів перевела токени ONDO на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
Токен ONDO наразі є治理 Токеном Ondo DAO та Flux Finance. Невідомо, чи буде ONDO пов'язаний з продуктами RWA, не виключено, що в подальшому його використовуватимуть як засіб стимулювання для продуктів RWA. У загальній кількості Токенів, що були оголошені, інвестори та публічний продаж займають лише 16%, решта 84% розподілу ще не визначена.
Якщо токен ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA на платформі Flux Finance, використовуючи ONDO як стимул для ланцюгової ліквідності продуктів RWA, це, безумовно, сприятиме тому, щоб продукти RWA потрапили в поле зору більшої кількості криптоінвесторів.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RugpullAlertOfficer
· 13год тому
TVL соя, давайте зробимо маленьку допомогу для вибуху
Переглянути оригіналвідповісти на0
down_only_larry
· 13год тому
TVL третій? Це не до місяця, дивно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearHugger
· 13год тому
TVL третій? Не бракує грошей, не бракує грошей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropSweaterFan
· 13год тому
чому ти досі такий обережний, якщо TVL таке високе?
Ondo Finance: Підйомник RWA-ринку Токен перспективи чекають на прояснення
Ondo Finance: успішна трансформація в сегмент RWA, але перспективи токена все ще неясні.
RWA( Реальні світові активи ) вважаються ключем до DeFi 2.0, але для більшості звичайних інвесторів це все ще досить далеко. Участь у продуктах RWA зазвичай вимагає KYC та високого порогу активів, що є занадто високим бар'єром для роздрібних інвесторів.
Отже, як же захопити перевагу, поки сегмент RWA ще не розгорнувся повністю? Основних способів два: перший - купівля токенів RWA проектів; другий - купівля RWA продуктів з нижчим порогом входу.
Перший спосіб вимагає від інвесторів глибокого розуміння базових аспектів проекту, дизайну продукту та контролю ризиків. Більшість продуктів RWA вимагають спеціалізовану мету (SPV) для забезпечення ізоляції ризиків, інвестори повинні звернути увагу на те, чи відповідає SPV місцевим юридичним вимогам. Купівля токенів є основним способом інвестування для більшості криптоінвесторів, а також є потенційно найприбутковішим способом.
Другий спосіб - це безпосередня покупка продуктів RWA, які зазвичай токенізують реальні активи, такі як долари США та державні облігації США. Якщо виконуються інвестиційні умови, дохідність є більш стабільною і ризик - нижчим. Але наразі доступних продуктів RWA небагато, вимоги KYC та активів все ще не підходять більшості криптоінвесторів.
Враховуючи вищезазначене, Ondo Finance здається досить відповідною інвестиційною мішенню для RWA. У цій статті буде представлено історію розвитку Ondo Finance, продукти та ситуацію з токенами.
Ondo Finance успішно трансформувався на ринок RWA
Ondo Finance була заснована у 2021 році, спочатку зосередившись на ліквідності як послузі (LaaS). Але з входженням ринку в ведмежий ринок, ринкова капіталізація DeFi та ончова ліквідність зменшилися, що призвело до виникнення проблем у розвитку проєкту. У січні 2023 року Ondo Finance змінила свій курс на RWA.
Після року розвитку Ondo Finance наразі займає третє місце за TVL у секторі RWA, загальний обсяг заблокованих коштів становить 183 мільйони доларів. Такі досягнення Ondo Finance здебільшого зумовлені дизайном його продуктів.
Продукти RWA по суті є токенізацією традиційних фінансових активів. Ключовим є те, як безпечно та ефективно з'єднати реальний та віртуальний світ, а також забезпечити безпеку та регламентованість процесу покупки та викупу для інвесторів.
Наразі Ondo Finance представила три продукти RWA: OUSG, USDY та OMMF.
OUSG( Державні облігації США )
OUSG є основним джерелом TVL Ondo Finance, обсяг заморожених активів становить 117 мільйонів доларів США. Основні активи OUSG походять від ETF короткострокових облігацій США під управлінням BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF(SHV), а також невелика кількість USDC та USD як ліквідність.
SHV ETF заснований у 2007 році, інвестує в короткострокові державні облігації з терміном до 1 року, відстежує індекс короткострокових державних облігацій ICE США. Наразі ціна відкриття SHV ETF становить 110,42 доларів США, загальні активи приблизно 18,4 мільярда доларів США, річна дохідність 5,17%, рейтинг - AA.
Ціна OUSG зараз 104,66 доларів США, річна прибутковість 4,69%, підтримує покупки на блокчейнах Ethereum, Polygon та Solana. Ondo I LP як фондовий менеджер керує частками SHV ETF в OUSG, придбаних інвесторами. Ondo I LP є американською компанією, що сприяє ризиковій ізоляції для інвесторів.
OUSG стягує 0,15% комісії за управління фондом, максимум 0,15% використовується для оплати витрат на управителя фонду, аудит тощо, видавець ETF BlackRock стягує 0,15% комісії за управління ETF.
Порог покупки OUSG досить високий, необхідна верифікація KYC, а також потрібно відповідати вимогам "кваліфікованого покупця" (, принаймні мати інвестиційний портфель на суму 5000000 доларів США ), мінімальна сума покупки становить 100000 USDT.
В порівнянні з різкими коливаннями в стадії ведмежого ринку, інвестиційний річний дохід близько 5% від короткострокових ETF на державні облігації США є більш відповідним вибором. Це також причина швидкого зростання обсягу TVL OUSG за останній рік.
USDY(доларовий курс )
USDY є токенізованим векселем, забезпеченим короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання. USDY орієнтований на звичайних інвесторів, мінімальна сума покупки становить 500 доларів, після покупки через 40-50 днів можна на ланцюгу випустити та передати. На даний момент ціна USDY становить 1.02 долара, річна прибутковість 5.10%, TVL становить 66.2 мільйона доларів.
У порівнянні з USDT та USDC, USDY більше схожий на стабільну монету з відсотками, яку можна віднести до категорії прибуткових стабільних монет. Але на відміну від інших прибуткових стабільних монет, підтримка USDY ґрунтується на традиційних банках і відповідає вимогам регулювання США.
Структурний дизайн та контроль ризиків USDY є дуже важливими:
Випущено компанією Ondo USDY LLC як SPV, управління якою відокремлено від активів Ondo Finance.
Використання надмірного забезпечення, мінімум 3% першої втрати позиції для згладжування короткострокових коливань. Наразі рівень надмірного забезпечення становить 4,64%.
Інвестори USDY мають "першочергове право" на базові активи. Ankura Trust контролює як агент застави.
Ankura Trust надає щоденні звіти про прозорість, детально розкриваючи інформацію про володіння активами.
Ціль розподілу активів складає 65% банківських депозитів та 35% короткострокових державних облігацій США.
Основні державні облігації США зберігаються в "грошовому трастовому" рахунку Morgan Stanley та StoneX і не можуть бути повторно заставлені.
USDY знизив ризики проекту та забезпечив безпеку коштів інвесторів за допомогою цих заходів. У порівнянні з іншими продуктами RWA, інвестиційний бар'єр USDY є нижчим, і участь можлива через покупку на основі USDC в блокчейні або через банківський переказ.
OMMF( урядовий грошовий ринок США )
OMMF є RWA Токеном, заснованим на грошовому ринку фондів уряду США (MMF), цей продукт наразі ще не був офіційно випущений.
Flux Finance(платформа кредитування)
У лютому 2023 року Ondo Finance запустила платформу кредитування Flux Finance, побудовану на основі Compound V2. Flux Finance є одним із трьох каналів для викупу продуктів RWA, пропонуючи новий спосіб ліквідності для проблеми витрат часу на викуп через офіційний канал.
Наразі Flux Finance підтримує кредитування продукту OUSG, а USDY після випуску може бути переданий через децентралізовану біржу на блокчейні.
Майбутнє Токена ONDO залишається невизначеним
Ondo Finance випустила токен ONDO перед трансформацією та провела публічний продаж на Coinlist. Після голосування в онлайновій спільноті, токен ONDO був розблокований для обігу 18 січня цього року, наразі ціна становить 0.27 USDT, що на майже 2.5 рази більше порівняно з моментом розблокування.
Coinbase додала ONDO до дорожньої карти активів. Coinbase є не лише інвестором Ondo Finance, а й єдиним каналом обміну USDC на долари у її продуктах RWA.
Нещодавно, команда проекту Ondo кілька разів перевела токени ONDO на біржу, можливо, для маркетингу або продажу, інвесторам слід бути обережними.
Токен ONDO наразі є治理 Токеном Ondo DAO та Flux Finance. Невідомо, чи буде ONDO пов'язаний з продуктами RWA, не виключено, що в подальшому його використовуватимуть як засіб стимулювання для продуктів RWA. У загальній кількості Токенів, що були оголошені, інвестори та публічний продаж займають лише 16%, решта 84% розподілу ще не визначена.
Якщо токен ONDO зможе поєднатися з продуктами RWA на платформі Flux Finance, використовуючи ONDO як стимул для ланцюгової ліквідності продуктів RWA, це, безумовно, сприятиме тому, щоб продукти RWA потрапили в поле зору більшої кількості криптоінвесторів.