Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн
Резюме
З ростом міцності Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою в інноваціях криптовалют. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, заснованих на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей дослідницький звіт глибоко аналізує кілька ключових сегментів BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаби та потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів може забезпечити стабільність та зрілість ринку. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих та децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування Біткойна, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти кредитування.
У сфері послуг стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які надають послуги стейкінгу для інших PoS ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для власників Біткойна. Послуги повторного стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, забезпечуючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, щоб надати користувачам зручніший досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт через порівняння безпеки, дохідності та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими криптофінансовими сферами. З розвитком сфери BTCFi очікується, що відбудеться більше інновацій та притоку капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна в фінансовій сфері.
BTCFi є серією фінансових діяльностей, що обертаються навколо Біткойна, включаючи кредитування Біткойна, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році ринок BTCFi досягнув приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне розміру 1,2 трильйона доларів США, ці дані включають загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також ринковий обсяг фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останнього десятиріччя ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити в ринок Біткойна та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні грошові вливання, збільшивши ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що принесло BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Ця стаття детально дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойн, стейблкоїни, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів (CeDeFi). Через детальний опис і аналіз цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація траси BTCFi
1. Stablecoin монета стабільності
Стейблкоїн — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінову волатильність. Стейблкоїни забезпечують цінову стабільність через резервні активи або алгоритмічне регулювання обсягу постачання, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжкордонних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивно зрозумілими вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет класифікація за ступенем централізації може бути поділена на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). Класифікація за типом забезпечення може бути поділена на забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За капіталізацією USDT та USDC вириваються вперед, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблів. DAI, USDe, FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А решта всіх стейблів наразі займають частку менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є забезпеченими фіатною валютою/реальними активами, сутність яких – це фіатна валюта/інші реальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC закріплені 1:1 за доларом США, PAXG, XAUT закріплені за ціною золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай забезпечені криптоактивами або є незабезпеченими (або недостатньо забезпеченими), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, серед яких можна ще більше поділити на еквівалентно забезпечені або надмірно забезпечені. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай також відомі як алгоритмічні стабільні монети, з FRAX та колишнім UST як прикладами. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, децентралізовані стабільні монети мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн дещо складніший, одночасно з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC, варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є децентралізованими, тому нижче розглянемо механізм децентралізованих стабільних монет.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI, а також механізм хеджування контрактів на прикладі Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована боргова позиція) представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, що дозволяє генерувати стейблкоїни за рахунок застави криптоактивів. Після того, як його розробив MakerDAO, він вже був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримувати прив’язку 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції заставного боргу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувач зберігає свої криптоактиви (наприклад, ETH) у смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерує DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку позичає користувач, а заставне забезпечення виступає гарантією боргу.
Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати свої CDP/Vault з рівнем забезпечення вище за мінімальний рівень забезпечення, встановлений системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати забезпечення вартістю щонайменше 150 DAI.
Погашення/ліквідація: користувачам потрібно погасити згенеровані DAI та певні стабільні витрати (вимірюються в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу відносно зміни ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, то коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка полягає в утриманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета — зберегти загальне значення Delta портфеля на нульовому рівні, щоб підтримувати стабільність вартості позиції під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купити еквівалентний ETH короткий безстроковий контракт.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтрального" на ETH шляхом випуску стабільної монети USDe, що представляє вартість Delta нейтральних позицій. Отже, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Доходи від стейкінгу
Різниця базового значення та ставка фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стейблкойн проекту BTC екосистеми.
14 грудня 2023 року, один інвестиційний фонд оголосив про стратегічні інвестиції в стейблкоін-протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам у BTC-мережі надмірно заставляти рідний BTC для випуску стейблкоіна bitUSD. Крім того, bitSmiley також включає кредитування та похідні протоколи, що має на меті забезпечити нову фінансову екосистему для Біткойна. Раніше bitSmiley було обрано одним із якісних проєктів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, організованому одним агентством та одним інвестиційним фондом.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, в якому взяли участь кілька установ та інвесторів. 2 лютого одна з інвестиційних компаній, що належить до публічної компанії, оголосила на соціальній платформі, що вона взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley через фонд управління інвестиціями в екосистему Біткойн. 4 березня одна з інвестиційних установ опублікувала інформацію про стратегічні інвестиції в екосистемний проект DeFi Біткойн bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн на базі певної структури. Він складається з децентралізованої надмірної заставної стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 і одночасно сумісний з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley запустила новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки. Золоті картки розподіляються між OG Біткойн та лідерами галузі, загальна кількість яких менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через білетну акцію та публічну карбування в формі BRC-20, що спричинило затори в мережі. Пізніше команда проекту повідомила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD подібний до $DAI: спочатку користувач перевищує заставу, а потім на L2 bitSmileyDAO, отримавши інформацію з оракула та проведши консенсусну перевірку, надсилає інформацію про випуск Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься в Alphanet на певному L2 1 травня 2024 року. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та певна спільнота з 15 травня 2024 року впровадять ексклюзивні стимули для ліквідності, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти до 3,150,000 $BIT токенів як винагороду. Винагорода буде розблокована на основі поведінки користувачів у спільноті. Час першого сезону: 15 травня 2024 - 15 серпня 2024.
Спосіб винагороди: досягнення цілей з випуску bitUSD та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі стимулювання наведені на малюнку нижче. Ліквідні стимули будуть розподілятися відповідно до bitPoints, які користувач отримує на певному ланцюзі, чим більше балів отримує користувач, тим більше токенів він отримає в якості винагороди.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 лайків
Нагородити
7
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVSupportGroup
· 11год тому
невдахи це ж для смаження.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftBankruptcyClub
· 11год тому
Жартую, знову обман для дурнів прийшов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityHunter
· 11год тому
23:47 Відстежуючи аномалії ліквідності... Дані H8 показують, що APY для btc крос-ланцюгових депозитів становить 13.76%, це арбітражне поле не може підтримуватись більше 48 годин.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkPrince
· 11год тому
btc - це завжди бог
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-ccc36bc5
· 11год тому
Навіщо BTCFi так розмахувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ConsensusBot
· 11год тому
застейкати完等着收米了啊
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGasGasBro
· 11год тому
Занадто довго не читаючи, запитаю, чи зможе BTC досягти 50k.
BTCFi повний аналіз: від кредитування до застави створення мобільного Біткойн банку
Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн
Резюме
З ростом міцності Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою в інноваціях криптовалют. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, заснованих на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей дослідницький звіт глибоко аналізує кілька ключових сегментів BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє масштаби та потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів може забезпечити стабільність та зрілість ринку. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих та децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування Біткойна, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти кредитування.
У сфері послуг стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проектах, таких як Babylon, які надають послуги стейкінгу для інших PoS ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для власників Біткойна. Послуги повторного стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, забезпечуючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, щоб надати користувачам зручніший досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт через порівняння безпеки, дохідності та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими криптофінансовими сферами. З розвитком сфери BTCFi очікується, що відбудеться більше інновацій та притоку капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна в фінансовій сфері.
Ключові слова: BTCFi, стейблкоін, кредитування, заставлення, повторне заставлення, CeDeFi, фінанси Біткойн
Огляд траси BTCfi
BTCFi є серією фінансових діяльностей, що обертаються навколо Біткойна, включаючи кредитування Біткойна, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році ринок BTCFi досягнув приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне розміру 1,2 трильйона доларів США, ці дані включають загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також ринковий обсяг фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останнього десятиріччя ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити в ринок Біткойна та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні грошові вливання, збільшивши ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і регульованість ринку, що принесло BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Ця стаття детально дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойн, стейблкоїни, послуги стейкінгу, повторного стейкінгу, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів (CeDeFi). Через детальний опис і аналіз цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація траси BTCFi
1. Stablecoin монета стабільності
Стейблкоїн — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінову волатильність. Стейблкоїни забезпечують цінову стабільність через резервні активи або алгоритмічне регулювання обсягу постачання, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжкордонних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивно зрозумілими вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет класифікація за ступенем централізації може бути поділена на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). Класифікація за типом забезпечення може бути поділена на забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За капіталізацією USDT та USDC вириваються вперед, причому USDT значно випереджає, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблів. DAI, USDe, FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. А решта всіх стейблів наразі займають частку менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є забезпеченими фіатною валютою/реальними активами, сутність яких – це фіатна валюта/інші реальні активи RWA, наприклад, USDT, USDC закріплені 1:1 за доларом США, PAXG, XAUT закріплені за ціною золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай забезпечені криптоактивами або є незабезпеченими (або недостатньо забезпеченими), DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, серед яких можна ще більше поділити на еквівалентно забезпечені або надмірно забезпечені. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай також відомі як алгоритмічні стабільні монети, з FRAX та колишнім UST як прикладами. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, децентралізовані стабільні монети мають невелику ринкову капіталізацію, їх дизайн дещо складніший, одночасно з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC, варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є децентралізованими, тому нижче розглянемо механізм децентралізованих стабільних монет.
Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP (надмірне забезпечення) на прикладі DAI, а також механізм хеджування контрактів на прикладі Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована боргова позиція) представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, що дозволяє генерувати стейблкоїни за рахунок застави криптоактивів. Після того, як його розробив MakerDAO, він вже був застосований у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримувати прив’язку 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованої автономної організації (DAO) для підтримки його стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції заставного боргу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
Генерація DAI: Користувач зберігає свої криптоактиви (наприклад, ETH) у смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерує DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку позичає користувач, а заставне забезпечення виступає гарантією боргу.
Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати свої CDP/Vault з рівнем забезпечення вище за мінімальний рівень забезпечення, встановлений системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати забезпечення вартістю щонайменше 150 DAI.
Погашення/ліквідація: користувачам потрібно погасити згенеровані DAI та певні стабільні витрати (вимірюються в MKR), щоб викупити свої застави. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень застави, його застава буде ліквідована.
Delta вказує на відсоток зміни ціни деривативу відносно зміни ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, то коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка полягає в утриманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета — зберегти загальне значення Delta портфеля на нульовому рівні, щоб підтримувати стабільність вартості позиції під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купити еквівалентний ETH короткий безстроковий контракт.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтрального" на ETH шляхом випуску стабільної монети USDe, що представляє вартість Delta нейтральних позицій. Отже, їхня стабільна монета USDe має два джерела доходу:
Ethena реалізувала еквівалентне забезпечення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стейблкойн проекту BTC екосистеми.
14 грудня 2023 року, один інвестиційний фонд оголосив про стратегічні інвестиції в стейблкоін-протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам у BTC-мережі надмірно заставляти рідний BTC для випуску стейблкоіна bitUSD. Крім того, bitSmiley також включає кредитування та похідні протоколи, що має на меті забезпечити нову фінансову екосистему для Біткойна. Раніше bitSmiley було обрано одним із якісних проєктів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, організованому одним агентством та одним інвестиційним фондом.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, в якому взяли участь кілька установ та інвесторів. 2 лютого одна з інвестиційних компаній, що належить до публічної компанії, оголосила на соціальній платформі, що вона взяла участь у першому раунді фінансування bitSmiley через фонд управління інвестиціями в екосистему Біткойн. 4 березня одна з інвестиційних установ опублікувала інформацію про стратегічні інвестиції в екосистемний проект DeFi Біткойн bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн на базі певної структури. Він складається з децентралізованої надмірної заставної стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованим BRC-20 і одночасно сумісний з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley запустила новий DeFi протокол під назвою bitRC-20 у січні. Перший актив протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золоті картки та чорні картки. Золоті картки розподіляються між OG Біткойн та лідерами галузі, загальна кількість яких менше 40. З 4 лютого чорні картки будуть доступні для публіки через білетну акцію та публічну карбування в формі BRC-20, що спричинило затори в мережі. Пізніше команда проекту повідомила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD подібний до $DAI: спочатку користувач перевищує заставу, а потім на L2 bitSmileyDAO, отримавши інформацію з оракула та проведши консенсусну перевірку, надсилає інформацію про випуск Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься в Alphanet на певному L2 1 травня 2024 року. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та певна спільнота з 15 травня 2024 року впровадять ексклюзивні стимули для ліквідності, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти до 3,150,000 $BIT токенів як винагороду. Винагорода буде розблокована на основі поведінки користувачів у спільноті. Час першого сезону: 15 травня 2024 - 15 серпня 2024.
Спосіб винагороди: досягнення цілей з випуску bitUSD та збільшення ліквідності в пулі bitUSD на bitCow, деталі стимулювання наведені на малюнку нижче. Ліквідні стимули будуть розподілятися відповідно до bitPoints, які користувач отримує на певному ланцюзі, чим більше балів отримує користувач, тим більше токенів він отримає в якості винагороди.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний Біткойн банк](