Аналіз тенденцій крипторинку та макроекономічної ситуації

Огляд ринку

Незважаючи на нещодавній відскок, загальний настрій на крипторинку все ще виглядає пригніченим. Попит на диверсифікацію активів та зберігання вартості залишається сильним, але ціноутворення біткоїна в основному підлягає впливу короткострокових трейдерів, що робить його уразливим до макроекономічного середовища та проблем ліквідності. У поточному контексті монетарної політики криптовалюти є надзвичайно чутливими до умов ліквідності, і в короткостроковій перспективі ринкові коливання можуть посилитися.

Останній ETF, запущений у Гонконзі, показав результати нижчі за очікування, обсяг торгів становив лише 11,2 мільйона доларів, що значно нижче аналогічних продуктів у США. На ETF на спотовий біткоїн, що торгується в США, також спостерігається помітний відтік коштів, але це може бути лише частиною нормальних коливань ринку.

Деякий великий емітент стейблкоїнів утримує велику кількість державних облігацій США, що викликає занепокоєння на ринку, але обсяг ринку облігацій достатній, щоб впоратися з потенційними ризиками. Ця компанія співпрацює з аналітичними агентствами блокчейну для боротьби з адресами з високим ризиком, що демонструє її рішучість у подоланні регуляторних викликів.

Регулювання та політичні тенденції

Голосування Палати представників США за скасування SAB 121 має на меті усунути перешкоди для банків у наданні послуг з криптовалютного зберігання. Незважаючи на ризик вето, цей крок відображає тенденцію до інтеграції криптоактивів у традиційну фінансову систему.

Індійський фінансовий розвідувальний підрозділ схвалив реєстрацію двох відомих торгових платформ, що свідчить про позитивний прогрес у регулюванні крипторинку в країні. З огляду на величезну кількість користувачів в Індії, цей ринок має величезний потенціал.

Комісія з цінних паперів і бірж США затвердила перший ETF на спот-ефір, це знакове рішення має підвищити ліквідність ринку та сприяти інноваціям у мережі ефір. Водночас біткойн та ефірні ETN були зареєстровані на Лондонській фондовій біржі, що надає професійним інвесторам зручний доступ до крипторинку.

Нью-Йоркська фондова біржа планує запустити біткойн-опціони з грошовим розрахунком, цей крок, а також її інтерес до спотових криптовалют, вказує на те, що прийняття криптоактивів серед інститутів зростає.

Розвиток галузі

Деяка відома торгова платформа та інша біржа продемонстрували сильні результати в першому кварталі, що відображає активність крипторинку. Інтерес роздрібних та інституційних інвесторів до криптоактивів зріс.

Криптовалюта стала гарячою темою дебатів на виборах у США, особливо в ключових коливних штатах. Деякі політики висловили підтримку криптовалюті, підкреслюючи важливість цієї теми в політичному ландшафті.

Протягом минулого року ліквідність Ethereum суттєво перемістилася з США в Азію, ймовірно, під впливом невизначеності регулювання в США. Однак нещодавно схвалений ETF на спот-ETH може змінити цю тенденцію.

Довгоочікуване повернення коштів від біржі Mt. Gox незабаром розпочнеться, і це може мати короткостроковий вплив на крипторинок. Незважаючи на побоювання щодо продажу, поетапне повернення коштів і наявність довгострокових власників можуть зменшити потенційний удар.

Макроекономічна ситуація

Індекс споживчої впевненості в США несподівано зріс до 102, але побоювання щодо економічної рецесії залишаються. Очікування інфляції дещо зросло, а чиновники Федеральної резервної системи натякнули на можливість подальшого підвищення процентних ставок, що додало невизначеності на ринку.

Дві великі металургійні компанії Росії почали використовувати стейблкоїни для співпраці з китайськими партнерами, обходячи традиційну банківську систему. Ця тенденція підкреслює потенціал стейблкоїнів у міжкордонних платежах.

Японія, Токіо запустила програму субсидій для підтримки випуску токенів цінних паперів, метою якої є стати важливим учасником токенізованого ринку. Ця ініціатива може сприяти економічній активності та інноваціям.

Китай збільшив військову активність поблизу Тайваню, що підвищило напруженість у регіоні. Туреччина просуває законопроект про регулювання постачальників шифрування, що має на меті сприяти розвитку її ринку цифрових активів.

Нові мита на китайські товари, введені США, можуть підвищити інфляцію і викликати занепокоєння щодо державного боргу. Візит президента Росії до Китаю зміцнив співпрацю між двома країнами в галузі військових і технологічних питань, кидаючи виклик американському впливу.

Саудівська Аравія та Японія обговорюють перехід розрахунків за нафтоторгівлю з долара на єну, що може вплинути на курс єни та глобальну позицію долара. Китай та Сербія погодилися збільшити торгівлю, що базується на юані, що відображає тенденцію зміни глобальних економічних відносин.

Висновок

Цього місяця динаміка ринку показує, що криптовалюти та макроекономічна сфера продовжують швидко еволюціонувати. Зміни в регуляторному середовищі, геополітична обстановка та економічна невизначеність спільно формують сучасний ринковий ландшафт. У цьому складному та сповненому можливостей середовищі критично важливо залишатися в курсі подій та адаптуватися.