Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік

2024 рік буде знаковим у історії криптовалют. Схвалення Bitcoin ETF та президентські вибори в США стали двома основними наративами, що сприяють прориву в криптоіндустрії. Публічні компанії, традиційні фінансові установи і навіть держави активно входять в цю сферу, що значно підвищує рівень популяризації та визнання криптоактивів. Після приходу до влади нового уряду регуляторне середовище поступово стає більш зрозумілим і лояльним. Основними темами цього року в криптоіндустрії стали злиття основних напрямків, розходження шляхів та еволюція регулювання.

Огляд 2024 року: Bitcoin на вершині, Ethereum в погоні, популярність MEME не зменшується

Біткойн безумовно є основним активом 2024 року. Схвалення ETF та державні резерви дозволили йому подолати позначку в 100 тисяч доларів, що свідчить про те, що біткойн вже перевершив звичайну криптовалюту і став визнаним у всьому світі активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Біткойн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, фінансовий експеримент Сатоші Накамото досяг етапної перемоги. Крім того, екосистема біткойна також розширюється, хоча інскрипції, руни та Layer 2 коливаються, багатогранна екосистема вже починає формуватися. Загальний обсяг заблокованих активів у DeFi біткойна зріс з 300 мільйонів доларів на початку року до 6.755 мільярдів доларів, протягом року зростання перевищило 20 разів.

Ethereum цього року стикається з чималими тисками. У порівнянні з іншими активами, його результати не відповідають очікуванням, вартість захоплення та активність користувачів знизилися. Хоча гасло відродження DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції залишаються недостатніми, окрім етапу повторного стейкингу, що викликав хвилю TVL. Виникнення нового учасника ринку деривативів Hyperliquid наприкінці року не лише вплинуло на централізовані біржі, але й відкрило нові можливості для DeFi. З іншого боку, після оновлення Dencun конкуренція серед Layer 2 посилилася, що призвело до витіснення частки основної мережі та викликало великі обговорення щодо механізму Ethereum.

На фоні цього різко виділяється стрімке зростання Solana. З точки зору TVL, частка ринку Ethereum на публічних блокчейнах з початку року знизилася з 58,38% до 55,59%, тоді як Solana з майже нуля стрибнула до 6,9%, ставши другою за величиною публічною блокчейн-мережею після Ethereum. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до близько 200 доларів, тільки цього року вона зросла більш ніж на 100%. Завдяки низьким витратам та високій ефективності, Solana стала королем MEME і центром для роздрібних інвесторів.

MEME став основним драйвером ринку цього року. Незважаючи на невелику частку ринкової капіталізації, його частка обсягу торгів постійно становить 6-7%, а в пікові періоди навіть досягає 11%, що робить його одним з найбільш ліквідних сегментів. За даними, MEME займає 30.67% уваги інвесторів, зайнявши перше місце серед усіх сегментів. Проекти MEME, такі як попередні продажі, токени знаменитостей, битви з зоопарками, PolitFi та AI, неодноразово ставали гарячими темами в індустрії.

З наближенням виборів у США, програма прогнозування Polymarket стрімко набирає популярність. Лише в жовтні її веб-сайт відвідали 35 мільйонів разів, що вдвічі більше, ніж на основних букмекерських сайтах, а місячний обсяг торгів з квітневих 40 мільйонів доларів зріс до 2,5 мільярдів доларів. Незважаючи на те, що не вдалося масово залучити користувачів криптовалют, нова модель інтеграції медіа та ставок тихо набирає обертів.

В кінці року AI знову піднявся в сфері Web3. Truth Terminal сприяв швидкому зростанню проектів GOAT, ACT, Fartcoin тощо, викликавши бум застосування AI Agent. На даний момент інфраструктура цієї сфери ще не досконала, застосування в основному зосереджені на MEME, Bot та інших поверхневих аспектах, глибока інтеграція AI та шифрування все ще потребує дослідження.

PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 також привертає велику увагу. Стейблкоїни займають своє місце на глобальному ринку платежів і переказів, загальна вартість обігу перевищує 2100 мільярдів доларів. RWA були повністю розгорнуті після входження BlackRock, масштаб зріс з менше ніж 2 мільярдів доларів три роки тому до 14 мільярдів доларів. Уряди таких міст, як Гонконг, також визначили стейблкоїни та RWA як ключові напрями розвитку.

Перспективи 2025 року: новий цикл, нові застосування, нові напрямки

Оглядаючись на 2025 рік, з новим урядом на чолі та входженням інституційних коштів, крипторинок має всі шанси на новий етап зростання. Багато інститутів прогнозують, що ціна біткоїна досягне 150-200 тисяч доларів, деякі навіть дають оптимістичний прогноз у 500 тисяч доларів. ETH очікується, що виросте до 6000-7000 доларів, SOL може досягти 500-750 доларів, а SUI має шанси піднятися до 10 доларів. Загальна ринкова капіталізація криптовалют очікується на рівні 7,5-8 трильйонів доларів.

З конкретної точки зору, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими сферами для інституцій. Обсяги розрахунків стабільних монет очікується досягнуть 3000-4500 мільярдів доларів. Вартість токенізованих цінних паперів може перевищити 500 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування подальше поглибиться, загальна капіталізація токенів, пов'язаних із ШІ, очікується, що зросте щонайменше в 5 разів.

Відновлення DeFi, інтеграція застосункових ланцюгів та L2, поширення технології ZK, зростання галузі DEPIN, повторне зростання NFT та інші аспекти також викликають позитивні очікування у інститутів. Загалом, у 2025 році крипторинок має хороші перспективи для подальшого розвитку в аспектах цін, екосистеми та масового впровадження.

Для інвесторів зростання цін на основні криптовалюти стало неминучим, особливо в першому кварталі 2025 року, коли очікується велика кількість позитивних новин. Ринок альткойнів продовжить диференціацію, проекти з високою відповідністю легіслації легше отримають фінансування. Удар нових публічних блокчейнів не можна ігнорувати, Ethereum та Solana також зіткнуться з новими викликами та можливостями. Споживчі додатки стануть пріоритетом, варто звернути увагу на такі напрямки, як DeFi, платежі, MEME тощо. Напрямки, які цікавлять інституційних інвесторів, такі як стабільні монети, ШІ, RWA, DePin, також мають потенціал для прискореного розвитку.

Новий цикл незабаром настане, інвесторам потрібно виявити та слідувати за циклом, глибоко досліджувати та брати участь, щоб скористатися можливістю.