Нові можливості для реальних активів

Реальні світові активи (RWA) стають новою, що викликає велику зацікавленість, категорією активів у криптовалютній індустрії. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів США, що відображає глибокий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та зростаючий попит. Підйом RWA тісно пов'язаний з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у цифровій формі на блокчейні. Цей процес приносить кілька ключових переваг:

1. Розподіл активів: раніше неподільні активи тепер можуть бути поділені на менші одиниці токенів, що дозволяє більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спрощує процеси торгівлі активами, що сприяє підвищенню ліквідності традиційних неліквідних ринків.

3. Прозорість та безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість угод, зменшуючи ризик контрагента.

RWA, токенізуючи та ставлячи на блокчейн, може стати джерелом доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне вражаючих 10 трильйонів доларів.

З ростом інтересу інвесторів, деякі інноваційні проекти мають можливість зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає центральним елементом ринку DeFi, що базується на акціях, реальних активах та фіксованому доході, і все більше пов'язаних проектів постійно з'являється.

У цій статті буде розглянуто Dusk Network, інфраструктурний проєкт, що акцентує увагу на відповідності в сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для цього проєкту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Вона прагне випускати цифрові цінні папери, з метою автоматизації відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції захисту конфіденційності та відповідності, Dusk Network забезпечує ідеальне середовище для безпечних транзакцій з реальними активами.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, поєднуючи доказ частки (PoS) та технологію нульових знань, щоб забезпечити конфіденційність та відповідність транзакцій. Платформа має на меті спростити регульовані ринки, усуваючи витратні посередницькі установи, при цьому суворо дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Відповідні рішення для блокчейну: Dusk Network має на меті відповідати регуляторним вимогам установ. Це відкрите, публічне, безліцензійне блокчейн-рішення, яке дозволяє компаніям різного розміру легко підключатися.

2. Захист конфіденційності: Dusk пропонує систему, орієнтовану на конфіденційність, для токенізації, розрахунків і врегулювання фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему автономної ідентичності в блокчейн Dusk, і запустили офлайн-версію під назвою Shelter для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати особисті дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейн-платформ, яка підтримує рідні конфіденційні смарт-контракти, які можуть використовуватися для створення та випуску токенізованих цінних паперів з функціями захисту конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудиторські процеси, знижуючи витрати на управління і юридичні послуги, підвищуючи загальну ефективність. Інституції можуть використовувати ці контракти, щоб повною мірою використати переваги публічних мереж у розробці фінансових додатків, дотримуючись вимог комплаєнсу.

4. Нульові знання: Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), яка дозволяє проводити верифікацію без розкриття основних даних. Завдяки інтеграції PLONK — передової технології нульового знання, Dusk забезпечує потужний рівень захисту конфіденційності.

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері RWA, зосереджуючи увагу на регуляторній відповідності, одночасно підкреслюючи захист приватності. Порівняно з основними конкурентами, перевагою Dusk є вбудовані функції захисту приватності, конфіденційні смарт-контракти та акцент на регуляторній відповідності, що робить його ідеальним вибором для фінансових децентралізованих додатків (dApps) та установ, які потребують захисту приватності та відповідності.

Однак Dusk також стикається з певними викликами: низька обізнаність, мала ринкова капіталізація та все ще на початковій стадії розвитку. Крім того, його зосередженість на конфіденційності та регуляторній відповідності може в певній мірі обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є основою Dusk Network, деталі такі:

• Капіталізація: приблизно 221 мільйон доларів США
• Циркулююча пропозиція: 470 мільйонів DUSK (46,96% від максимальної пропозиції)
• Загальна пропозиція: 500 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK

Основні цілі токена DUSK включають:

• Стейкінг та винагороди: блокування токенів DUSK для отримання винагород та посилення безпеки мережі
• Комісія за транзакції: плата за транзакції та витрати на Gas для взаємодії з мережею.
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як застава для випуску цифрових активів

Команда та екосистема

Команда Dusk Network складається з засновників Емануеле Франконі, Фульвіо Венчуреллі та Єлле Пола, які мають багатий досвід роботи в провідних установах і компаніях. До складу команди входять 17 технічних експертів і 9 членів консультаційної ради, які спільно просувають інновації проекту.

Щодо фінансів, Dusk Network завершила кілька раундів фінансування: ICO у 2020 році зібрало 1 мільйон доларів, у 2018 році отримано 8 мільйонів доларів у приватному розміщенні, підтриманому відомою торговою платформою, а також 1 мільйон доларів інвестицій у посівному раунді від BlockVenture.

Завдяки стратегічному співробітництву з NPEX, Dusk Network відкриває першу в Європі фондову біржу на основі блокчейн-технологій. Цей крок дозволяє Dusk зайняти вигідну позицію на фоні швидкого розвитку цифрової токенізації в Європі, і очікується, що до 2032 року обсяг цього ринку досягне 3,7 мільярда доларів.

Згідно з останньою дорожньою картою, опублікованою у вересні 2023 року, Dusk Network планує запустити основну мережу в 2024 році. Ключові етапи включають ін incentivний тестовий мереж (ITN) та всебічний процес безпекового аудиту.

Перспективи розвитку

Фактори зростання:

• Ринок RWA має великі перспективи, великі фінансові установи виявляють значний інтерес до токенізації фізичних активів.
• Приватний ринок цифрових активів містить величезні можливості, Dusk поєднує конфіденційність та відповідність законодавству, щоб запропонувати ідеальне рішення для безпечних ланцюгових交易 RWA.
• Піонер першої в Європі фондової біржі на базі блокчейн
• Підтримка багатомовного програмування, включаючи Rust, C, C++ та Go, на основі оптимізації конфіденційності та ефективності дружньої до ZK віртуальної машини Piecrust.
• Програма грантів Thesan пропонує 15 мільйонів DUSK для підтримки розробників у створенні додатків на мережі Dusk, сприяючи інноваціям та зростанню екосистеми.
• Запуск основної мережі заплановано на другий квартал 2024 року

Песимістичні фактори:

• Стикаючись з жорсткою конкуренцією з боку інших проектів RWA, деякі конкуренти можуть мати перевагу в частці ринку та увазі.
• На даний момент не спостерігається помітних масових купівель та накопичень токенів DUSK з боку інституційних інвесторів.
• Стратегії, зосереджені на інфраструктурі токенізації реальних активів, можуть мати певні ризики.
• Навігація складними правовими рамками для токенізованих проектів у різних юрисдикціях є викликом, використання конфіденційних смарт-контрактів може стикатися з регуляторними перешкодами, пов'язаними з виконуваністю контракту та класифікацією активів.