В останні роки прибутковість інвестицій знизилася, у блокчейні стейблкоїн став новим вибором

Останні два роки пошук відповідних фінансових продуктів став дедалі складнішим. Банківські відсотки постійно знижуються, доходи від облігацій та грошових фондів важко перевищують рівень інфляції, а прибутковість страхових фінансових продуктів також поступово знижується. Інвесторам, які прагнуть до збільшення своїх активів, важко не відчувати розчарування, стикаючись із загальною прибутковістю близько 1% у фінансових застосунках.

Ми, здається, живемо в епоху безпрецедентного розмаїття фінансових продуктів, однак стабільні способи отримання прибутку стають все рідшими. На цьому фоні новий спосіб інвестування — управління активами на основі стейблкоїнів у блокчейні, поступово привертає більше уваги.

Переваги стейблкоїн інвестицій

стейблкоїн є цифровим активом, що прив'язаний до фіатної валюти, не має такої високої волатильності, як біткоїн, і більше виконує функцію "цифрових грошей". Інвестиції в стейблкоїн дозволяють користувачам позичати, заставляти або інвестувати бездіяльні стейблкоїни в у блокчейні або централізованих платформах для отримання річного доходу.

Ця фінансова стратегія за своєю логікою подібна до традиційних банківських послуг, проте у світі блокчейн, розподіл доходів є більш прозорим, а винагорода - раціональнішою. Наразі, фінансові продукти зі стейблкоїнами в основному включають позики, стейкінг та інвестиції в протоколи.

Згідно з даними за перше півріччя цього року, річні процентні ставки USDT/USDC у основних децентралізованих фінансових (DeFi) кредитних протоколах в основному коливаються в межах від 2,5% до 4%. Деякі DeFi платформи шляхом ліквідностного видобутку або механізмів винагороди пропонують загальну річну дохідність, яка може перевищувати 8%, але це зазвичай супроводжується високою волатильністю та вимогами до блокування. У порівнянні, продукти з фіксованим доходом, хоча й мають не найвищу річну дохідність, але в цілому демонструють стабільне зростання, максимальна дохідність може становити близько 5%. Завдяки стабільності доходів і низьким бар'єрам входу, такі продукти стали вибором багатьох користувачів для управління фінансами у блокчейні.

Більш того, варто зазначити, що гнучкість і користувацький досвід таких продуктів швидко поліпшуються. Користувачам достатньо утримувати стейблкоїн, вибрати платформу та тип продукту, щоб одним натисканням кнопки подати заявку. Деякі платформи навіть підтримують можливість поповнення та зняття коштів у будь-який час, з нарахуванням відсотків за день. Такий спосіб операцій не лише зручний, як у випадку з балансу宝, але також може забезпечити прибуток, близький до доходів від державних облігацій США; він поєднує стабільність строкових депозитів і відсутність штрафів за дострокове погашення. Цей досвід, що поєднує стабільність і гнучкість, саме те, чого прагнуть багато користувачів у своїх фінансових справах.

Джерела доходу від стейблкоїн інвестування

Доходи від інвестицій у стейблкоїни в основному надходять з трьох джерел:

1. У блокчейні кредитні відсотки: платформа надає стейблкоїни, які користувачі заблокували, іншим користувачам, отримуючи прибуток.
2. Нагороди за стейкінг або доходи від вузлів: особливо поширено в продуктах типу стейкінг.
3. Розподіл прибутків від участі в опціонах або стратегіях шарування доходу.

Для користувачів, якщо структура продуктів платформи є прозорою, а управління активами безпечним, це можна розглядати як "продукти з фіксованим доходом" у блокчейні.

Наразі кількість активних адрес у блокчейні для стейблкоїнів продовжує зростати. Хоча немає чіткої статистики щодо кількості користувачів, які беруть участь у фінансових продуктах зі стейблкоїнами, судячи з обсягу активності в блокчейні та обсягу вливання коштів, їхній масштаб швидко розширюється. Особливо в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та Близький Схід, де національні валюти нестабільні, а фінансова система недостатньо покрита, стейблкоїни стали важливим інструментом для жителів, щоб уникнути знецінення національної валюти та отримати прибуток від активів у доларах.

Варто зазначити, що інституційні кошти також продовжують входити в цю сферу. Страхові компанії, сімейні офіси, фонди тощо включили стейблкоїн у свої інструменти управління ліквідністю як частину пулу активів у доларах. Ця тенденція сприяє постійному вдосконаленню платформ у питаннях контролю ризиків, прозорості та відповідності, що забезпечує більш зріле середовище продуктів і сервісів для приватних користувачів.

Ризики та поради щодо інвестицій у стейблкоїни

Хоча стейблкоїн-інвестиції пропонують високий дохід, у якості нової сфери важливою залишається ідентифікація ризиків. Частина стейблкоїнів може стикатися з ризиками відключення через проблеми з механізмом ліквідації, управлінням закріпленими активами тощо. Аудит смарт-контрактів, заходи безпеки та інші фактори також можуть впливати на безпеку коштів.

Для звичайних користувачів рекомендується обирати провідні платформи або продукти, що підпадають під регулювання, з пріоритетом на стабільні монети для інвестування з чіткою структурою доходу та підтримкою гнучкого викупу. До продуктів з річною доходністю понад 10% слід ставитися обережно, уникаючи сліпого прагнення до високих доходів. Сталість, прозорість і відповідність вимогам є ключовими передумовами для довгострокової участі.

У поточному середовищі низьких процентних ставок стейблкоїн інвестування надає користувачам більше надійних варіантів інвестування. Хоча немає необхідності повністю занурюватися у світ криптовалют, за допомогою стейблкоїнів користувачі можуть мати прозорий, безпечний "криптоощадний рахунок" з річною доходністю близько 5%, шукаючи певний дохід у невизначеному фінансовому середовищі.