Оракул-машина: знаходження другої кривої зростання

Оракул-машина є сервісним механізмом у системах блокчейн, призначеним для впровадження даних поза ланцюгом у смарт-контракти, є однією з основ інфраструктури світу блокчейн. З точки зору фундаментальних принципів, основна конкурентоспроможність проєкту оракулів полягає в чотирьох аспектах: всебічність і надійність отримання даних, отримання унікальних даних та захоплення їхньої вартості, безпека механізму верифікації та ступінь децентралізації, ефективність передачі та стабільність мережі.

Очікується, що до 2030 року загальний розмір ринку оракул-машин становитиме від 13,8 до 23,1 мільярда доларів.

Chainlink є абсолютним лідером у сфері Оракул-машини, його джерела даних різноманітні, він має партнерські відносини з багатьма проектами; Pyth має перевагу в швидкості передачі та отриманні фінансових даних; Redstone є єдиним Оракулом-машиною, який наразі підтримує одночасно обидва способи передачі даних: Push і Pull.

У майбутньому, Оракул-машина більше не буде надмірно залежати від надання цінових даних для DeFi проектів, реальні світові активи (RWA) мають стати потужною другою кривою зростання для індустрії оракулів.

DePIN, AI, DeSci та інші нові сфери в майбутньому матимуть можливість поєднатися з даними сервісів Оракул-машини, ставши новим двигуном зростання доходів Оракул-машини, що сприятиме зростанню галузі з 2 до N.

Один. Розвиток Оракул-машини

2014 рік та раніше

Децентралізований прогнозний ринок Augur дозволяє користувачам ставити цифрові активи на результати подій у реальному світі. Попит на Оракул-машину починає проявлятися.

2015-2016 рік

Співзасновник Ethereum Віталік Бутерін запропонував концепцію Оракул-машина, підкреслюючи її ключову роль у отриманні зовнішніх даних для смарт-контрактів. У 2015 році Oraclize(, тепер Provable), запустила першу децентралізовану службу Оракул-машина, яка підтримує отримання зовнішніх даних для смарт-контрактів Ethereum. У тому ж році була запущена основна мережа Ethereum.

2017-2018 роки

Проект Chainlink був заснований у 2017 році, запропонувавши концепцію децентралізованої оракул-машини (DON), щоб вирішити проблему єдиної точки відмови. Децентралізовані фінанси (DeFi) ще не вибухнули, попит на оракул-машини переважно зосереджений на простих викликах даних.

2019-2021 рік

У 2020 році настала літня пора DeFi, оракул-машина, як найбільш важливий постачальник зовнішніх даних для DeFi, надає послуги з ціноутворення для децентралізованих додатків. Через сплеск попиту проекти оракулів, такі як Band Protocol і Tellor, з'явилися після Chainlink, і конкуренція почала формуватися.

2022-2023 рік

Ринок DeFi входить у період корекції, але в області оракулів триває інновація. Міжланкова взаємодія та модульні блокчейни стають тенденцією галузі, послуги оракулів розширюються на кілька ланцюгів та сценаріїв. Chainlink запустив протокол міжланкової взаємодії (CCIP), що підтримує міжланкову передачу даних і взаємодію смарт-контрактів. Оракул, що зосереджується на фінансових даних, Pyth Network вийшов у мережу, залучивши кілька традиційних фінансових установ.

2024-2025 рік

Оракул-машина служби розширюється з DeFi до ігор, NFT, страхування та інших галузей. Застосування DePIN починає мати більший попит на оракул-машини для Інтернету речей. Поєднання ШІ та оракул-машин, дослідження нових сценаріїв автоматизованого виконання смарт-контрактів.

Два, ринок оракул-машин

Оскільки наразі відсутні спеціалізовані авторитетні прогнози щодо майбутнього зростання оракул-машини, ця стаття намагається непрямо змоделювати потенційний розмір ринку оракул-машини через зростання її цільової аудиторії — DeFi-індустрії.

Згідно з історичними даними, станом на кінець 2024 року, загальна капіталізація проєкту Оракул-машина становитиме 10,55 мільярда доларів, що складає 11,8% від загальної капіталізації DeFi (912,68 мільярда доларів ). У порівнянні з початком 2021 року, коли капіталізація Оракул-машини коливалася понад 25% від DeFi, ця частка помітно знизилася. Основною причиною цієї зміни є те, що нові моделі, такі як повторне заставлення, розширили межі індустрії DeFi, але в порівнянні з іншими вродженими сегментами DeFi, "необхідність" Оракул-машини залишається стабільною.

На основі прогнозу Grand View Research щодо ринку DeFi, кумулятивний річний темп зростання з 2025 по 2030 роки становитиме приблизно 53%, а до 2030 року ринкова капіталізація досягне 231 мільярда доларів США (. У цій статті введено два гіпотетичні сценарії: "стабільна частка" та "зниження частки" для оцінки простору ринку оракулів:

Оптимістичний сценарій: якщо обсяг ринку Оракул-машина зможе утримуватися на рівні 10% обсягу ринку DeFi, то до 2030 року він досягне 231 мільярда доларів.

Нейтральна ситуація: якщо ринок оракул-машин залишиться на рівні 6-8% від ринку DeFi, то до 2030 року він становитиме 138-184 мільярдів доларів.

Ця модель прогнозування використовує формулу "частка ринку × загальна ринкова капіталізація DeFi" для обчислення потенційної ринкової капіталізації Оракул-машини, що не лише відображає її залежність від зростання DeFi, а й враховує тенденцію до поступового уповільнення незалежної швидкості зростання Оракул-машини в порівнянні з DeFi.

![Недооцінена високо зростаюча ніша: пошук Оракул-машина другої кривої зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(

Три. Основні проекти в індустрії оракул-машин

В даний час ситуацію в індустрії оракулів можна описати як домінування однієї компанії. За ринковою капіталізацією токенів та загальною вартістю TVS), Chainlink є абсолютним лідером у цій галузі. Станом на березень 2025 року, TVS проекту Chainlink складає 31 мільярд доларів США, що становить 53,3% від загальної TVS у сфері оракулів, а ринкова капіталізація токенів становить 9,6 мільярда доларів США, що становить 76,9% від загальної ринкової капіталізації оракулів. Окрім Chainlink, проекти такі як Pyth Network, UMA, API3 також займають своє місце в галузі оракулів завдяки своїм перевагам у низькій затримці, механізмі верифікації та отриманні даних.

( 3.1 Ланка ланцюга

Chainlink є абсолютним лідером у сфері Оракул-машин, цей проект був заснований у 2017 році і є одним з перших Оракул-машин. Chainlink надає послуги з фідингу цін )Data Feed###, автоматизації (Automation), перевірених випадкових функцій (VRF), кросчейн-операцій (CCIP) тощо. У 2024 році, з точки зору структури доходів, дохід від фідингу цін займає найвищу частку в доходах проекту, складаючи 95% від загального доходу, основними клієнтами є DeFi протоколи; доходи від трьох інших послуг складають в цілому 5%. Частка доходів від автоматизаційних і кросчейн послуг становить 2%, а доходи від генерації випадкових чисел становлять менше 1%.

(# 3.1.1 Сервіс цінового орієнтування Chainlink

Ціна на корм є однією з найтрадиційніших послуг Оракул-машини, як один з перших децентралізованих проектів Оракул-машини, служба ціноутворення Chainlink не отримує ціни безпосередньо з сторонніх API, а отримує дані через вузли даних. Наприклад, для отримання реальної ціни ETH/USDT на платформі кредитування, торговий запит користувача в мережі активує смарт-контракт, який викликає службу Оракул-машини Chainlink для отримання останніх цінових даних. Оракул-машина Chainlink не отримує інформацію безпосередньо з єдиного джерела даних, а отримує дані з кількох незалежних вузлів від кількох якісних агрегаторів даних, які локально агрегують і очищують ці дані, перш ніж передати їх до мережі.

Потім агрегатний контракт Chainlink ще раз фільтрує та обчислює зважене середнє для даних, які повідомляються всіма вузлами, отримуючи остаточну ціну на ланцюзі для виклику смарт-контрактів. У цьому процесі вузли-оракули складаються з незалежних операторів. Після використання цих цінових даних кредитні платформи сплачують мережі Chainlink токени $LINK як плату за послуги через смарт-контракти.

![Недооцінений високозростаючий сектор: пошук другої кривої зростання для Оракул-машини])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

(# 3.1.2 Автоматизація Chainlink

Автоматизація) автоматизація### є ще одним важливим джерелом доходу проекту Chainlink. У 2021 році Chainlink випустив сервіс автоматизації торгівлі Keeper. Keeper - це зовнішній обліковий запис( EOA), який може активувати смарт-контракти на основі попередньо визначених умов за певних економічних стимулів. Keeper використовує позамежні обчислення для виконання тих же функцій смарт-контрактів, що й в мережі. Як тільки значення функції повертає true, Keepers ініціюють транзакцію в мережі, викликаючи функцію смарт-контракту в мережі. У практичному застосуванні Keeper може використовуватися для автоматичного виконання дій за певних подій, наприклад, для випуску NFT, ребалансування ліквідності, агрегування доходу та погашення кредитів тощо. Keeper також є найважливішим продуктом проекту Chainlink в епоху Automation 1.0.

У 2024 році Chainlink запустила Automation 2.0. Automation 2.0 впроваджує криптографічний консенсус у децентралізовані обчислення поза блокчейном, переводячи дорогу перевірку обчислень у блокчейн-мережі на позаблокчейн-мережу. Розробники можуть підвищити час роботи своїх dApps, знизити витрати, спростити користувацький досвід. Заощадження на витратах газу та підвищення обчислювальної продуктивності змусить більше розробників обирати рішення Automation 2.0 від Chainlink.

(# 3.1.3 Протокол кросчейн Chainlink

У 2021 році Chainlink випустив протокол міжланцюгової взаємодії )CCIP###, новий відкритий стандарт міжланцюгового протоколу. Цей протокол надає розробникам смарт-контрактів універсальну інфраструктуру з обчислювальними можливостями, здатну передавати дані та команди смарт-контрактів через різні блокчейн-мережі. CCIP стане базовим протоколом для різноманітних міжланцюгових послуг, серед яких програмований міст токенів Chainlink, який дозволяє користувачам безпечно та ефективно переносити токени в будь-яку блокчейн-мережу та має масштабованість.

Наприклад, активи користувача на суму 1,000 USDT очікують переходу з Sui на Solana, тому ключовим моментом є те, що кросчейн-міст може перевірити, що цей користувач дійсно має 1,000 USDT на ланцюзі Sui. Мережа Chainlink завдяки своїй великій та децентралізованій мережі вузлів має потужні переваги в кросчейн-перевірці та релейній передачі даних, що дуже відповідає таким сценаріям кросчейн-переходу з високими вимогами до безпеки.

(# 3.1.4 Chainlink Оракул-машина випадкової функції

Перевірена випадкова функція - це криптографічна функція, яка на основі вхідних даних генерує псевдовипадкові числа та надає до них доказ, який будь-хто може перевірити. Chainlink VRF використовує перевірену випадкову функцію Голдберга )VRF###. Chainlink VRF генерує одне або кілька випадкових чисел для кожного запиту випадкового числа та надає криптографічний доказ випадкового числа. Цей доказ публікується в блокчейні та перевіряється в мережі, і лише після успішної перевірки випадкове число використовується. Chainlink VRF охоплює кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Polygon та BSC, у лютому 2022 року VRF V2 офіційно запущено, це абсолютно нова версія VRF з більш потужними характеристиками та вищим рівнем безпеки.

(# 3.1.5 Послуги збереження конфіденційних даних Chainlink

Chainlink, як один із перших проектів оракулів, у той час як бізнес з надання цін призвів до формування досить потужного захисту, не зупинився на досягнутому в розширенні інших бізнесів. В автоматизації, крос-ланцюгових протоколах, верифікованих випадкових числах та інших аспектах спостерігається помітне зростання. Крім того, є велика кількість реальних підприємств, які потребують передачі приватних даних у точці-до-точки. Щоб задовольнити цю потребу, існує безліч стартапів, які спеціалізуються на приватних даних, використовуючи такі методи, як багатостороннє безпечне обчислення )MPC###, нульові знання (Zero Knowledge Proof), гомоморфне шифрування (HE), довірене виконуване середовище (TEE), федеративне навчання та інші. Потужна верифікаційна мережа Chainlink може забезпечити безпеку та своєчасність передачі приватних даних.

Chainlink може надати підприємствам можливість продавати дані та API-сервіси в блокчейн-середовищі, а також реалізувати прив'язку конфіденційних даних до блокчейну та поза ним.