у блокчейні Токен популярність зростає, чи зможуть монети на біржі зустрітися з насосом?

Останнім часом ринок криптовалют демонструє тенденцію до різноманітного розвитку: частка біткоїна знизилася з 60% до 55%, що стало сигналом для початку буму альткоїнів. На ринку з'являється безліч гарячих тем, можна сказати, що в усіх напрямках спостерігається активність: проекти, пов'язані з AI Agent, показують вражаючі результати, ринкова капіталізація одного з протоколів на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів; ринкова капіталізація одного з проектів у екосистемі публічної блокчейн перевищила 1 мільярд доларів; зростання курсу певної екологічної монети перевищило 10 разів. Що стосується продуктів, то обсяги відкритих позицій на торгових платформах також постійно б'ють рекорди, перевищуючи 4,3 мільярда доларів. Навіть NFT-сегмент, який деякий час був на маргінесі ринку, почав проявляти активність: кілька відомих проектів випустили монети, що призвело до зростання цін на численні блакитні фішки NFT в екосистемі ETH/SOL.

З цих гарячих точок можна побачити, що ринкова увага в основному зосереджена на у блокчейні проектах. Тож, чи дійсно токени в централізованих біржах були забуті ринком?

Це не так. У цьому циклі бичачого ринку є ще один важливий наратив: певний колишній політичний діяч може знову бути обраним. Це означає, що криптовалюти ще більше потраплять у поле зору громадськості. Поліпшення регуляцій і послаблення контролю сприяють входженню зовнішніх інвестицій на ринок криптовалют. Це можна підтвердити постійним чистим припливом коштів у спотові ETF на Bitcoin та Ethereum. А криптопроекти, пов'язані з родиною цього політичного діяча, також активно підтримують це, протягом місяця значно купуючи токени, пов'язані з DeFi, включаючи: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO тощо.

Отже, як показують себе ці токени після покупки? Які у них спільні характеристики? Які ще пов'язані монети варто взяти до уваги? Давайте проаналізуємо це разом.

Огляд записів покупок

З 30 листопада проект інвестував 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня, усі монети, які були в наявності, перебувають у стані зростання.

Варто зазначити, що на відміну від традиційних установ, які більше віддають перевагу біткоїну, кількість ETH, що належить цьому проекту, значно перевищує біткоїн, що може свідчити про їхню більшу впевненість у майбутньому ціновому русі ефіріуму.

AAVE як лідер в секторі кредитування, займає перше місце за TVL, обсяг депозитів наближається до 40 мільярдів доларів, що є історичним рекордом. Нещодавно ціна монети за тиждень зросла на 35%. Спільнота проекту також ухвалила пропозицію про співпрацю з AAVE, яка наразі проходить перевірку в AaveDAO, якщо вона буде схвалена, це принесе AAVE нових користувачів та більше реальних доходів.

LINK є відомим проєктом оракулів, цей криптопроєкт також оголосив, що використовуватиме Chainlink як стандарт для у блокчейні даних та кросчейн-з'єднань, щоб безпечно просувати DeFi до наступного етапу масового застосування.

Розвиток ENA тісно пов'язаний з поточним бичачим ринком. Оскільки його дохід походить від арбітражу між термінами та спотами, чим активніше ринкові настрої, тим вищими є процентні ставки на ефірі, і цей проект може отримати більше доходу. Нещодавно його TVL перевищив 60 мільярдів доларів, що є історичним рекордом. У продукті вони також співпрацювали з одним з великих управляючих активами для запуску стейблкоїна USDtb, заснованого на реальних активах, дохід від якого походить з державних облігацій, що також зменшило побоювання ринку щодо можливого переходу процентних ставок у негативне значення, що може призвести до «смертельної спіралі» протоколу.

ONDO є провідним проєктом на ринку RWA. Після оголошення одного з великих керуючих активами про запуск відповідного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 9500 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. Що стосується відповідності, традиційності, обсягу фінансування або визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором на нинішньому ринку RWA.

Окрім вищезгаданих монет, COW також варто звернути увагу. Цей проєкт під час купівлі цих монет використовував лише Cow Protocol, тому COW також вважається пов'язаним концептуальним токеном.

Монети, на які можна звернути увагу в майбутньому

На основі інвестиційної логіки цього проєкту, ми можемо припустити, на що вони можуть звернути увагу в наступному кроці.

Перевага надається токенам, які мають партнерські відносини з проектом, таким як AAVE та LINK. Далі йдеться про проекти з "чіткою бізнес-моделлю" та "стабільними реальними доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціонування продуктів, велику екосистему користувачів та реальні моделі доходів. Це свідчить про те, що вони більше схильні інвестувати в протоколи, які можуть принести довгострокову цінність, а не сліпо переслідувати "новизну" або "чисті концептуальні" токени.

LDO: З огляду на те, що проект має значно більше запасів ETH, ніж BTC, можна зробити висновок, що вони дуже впевнені в довгостроковому потенціалі ефіріуму. У міру зрілості механізму стейкінгу ефіріуму, а також можливого впровадження ETF, які можуть ввести ставки стейкінгу ефіріуму, провідний протокол LIDO стає першочерговим вибором. Це найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіріуму, TVL якого досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% всього ринку стейкінгу ефіріуму.

Pendle: головна увага зосереджена на ринку розподілу доходів, що дозволяє користувачам торгувати майбутніми правами на доходи. З ростом ставки стейкінгу Ethereum та прибутковості таких протоколів, як USDe, попит на ринок торгівлі доходами продовжує зростати, що робить Pendle об'єктом великої уваги на цьому бичачому ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищила 5 мільярдів доларів США, і вона уклала партнерські відносини з кількома провідними DeFi-протоколами.

UNI：Деяка DEX є творцем DeFi Summer і також є найбільш використовуваною децентралізованою біржею на сьогодні, лідером у цій ніші. Нещодавно вони запустили новий продукт, хоча реакція ринку була холодною, це не впливає на залежність користувачів від їхніх продуктів.

Підсумок: Блакитні фішки стали в центрі уваги

Щодо дій цього криптопроєкту з масової покупки токенів, один аналітик заявив медіа: "Це може бути зроблено для отримання більшої довіри або для просування власного проєкту шляхом привернення уваги до цих активів. Оскільки, якщо ці активи покажуть хороші результати, цей проєкт також може отримати вигоду."

Цей проект активно інвестує в блакитні фішки, що не лише підвищило довіру ринку до основних DeFi протоколів, а й внесло більше інституційних коштів у крипторинок. Такий напрямок фінансування додатково стабілізував ринок, сприяючи зростанню основних проектів до вищої капіталізації та потенціалу розвитку.