Аналіз проблеми MEV, що виникає внаслідок буму мем- токенів в екосистемі Solana

Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Деякі мем-токени з помилками в написанні знаменитостей користуються популярністю серед крипто-користувачів, серед яких один токен навіть був запущений на кількох основних платформах, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен, запущений крипто-художником, зріс на понад 47 разів за 24 години, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.

Однак, з ростом популярності мемів, користувачі часто стикаються з атакою «сендвіч» під час покупки цих токенів в мережі Solana, що призводить до підвищення ціни покупки і викликаних збитків. Цей тип атаки належить до категорії MEV (максимально можливе вилучення вартості). Отже, що таке MEV? Який його вплив на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом детально розглянемо це.

MEV та торгові можливості

MEV спочатку означало цінність, яку можуть видобувати майнери; спочатку в мережі Bitcoin майнери отримували додаткові винагороди, переорганізовуючи транзакції в блоках. З розвитком технологій блокчейн концепція MEV розширилася на всі публічні мережі, еволюціонуючи в максимальну витягувану цінність.

MEV можна розглядати як "податок", який утримують оператори блокчейн-мережі з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку мережі та стабільності екосистеми.

Оскільки виробники блоків можуть налаштовувати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується в наступних стратегіях:

1. Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає врівноважити ціни активів.

2. Ліквідація: у бізнесі позик на базі блокчейн ліквідація нездорових позицій для підтримання стабільної роботи протоколу.

3. Атака з трискладовим бутербродом: отримання прибутку шляхом швидкого виконання угод користувачів, спочатку купуючи, а потім продаючи в одному й тому ж блоці.

Крім того, участь у IDO, INO та інших подібних активностях з передбачуваними угодами також належить до категорії MEV.

MEV на Solana

Solana використовує механізм консенсусу PoS, більшість вузлів валідації розташовані в центрах обробки даних високої продуктивності. 50% комісії за транзакції, що стягуються валідаторами, знищуються, щоб стимулювати їх обробляти більше транзакцій за визначений час.

Solana приблизно кожні 400 мілісекунд створює блок. Раніше, завдяки своїй механіці обробки транзакцій за принципом перший прийшов - перший обслуговується, стратегії MEV в основному залежали від низької затримки, а не від високих витрат. Можливість першими читати стан блоку означає більшу ймовірність виконання вигідних угод.

На початку, щоб використовувати MEV на Solana, потрібно було запускати високодохідний валідатор, що було дуже витратно. З розвитком мережі з'явилося безліч стратегій MEV:

1. Сміттєва торгівля: шляхом надсилання великої кількості недійсних угод захоплюються мережеві ресурси, але це може призвести до перевантаження мережі.

2. Пріоритетна плата за газ: новий механізм оновлення Solana, який дозволяє користувачам отримувати пріоритет у транзакціях, сплачуючи вищу плату за газ, подібно до аукціону газу в Ethereum.

3. Jito-Solana: Подібно до Flashbots на Ethereum, вводить механізм аукціону для mempool та блочного простору. Користувачі можуть надсилати пакети транзакцій та робити ставки веріфікаторам, які працюють з Jito-Solana; пакет транзакцій з найвищою ставкою буде оброблений у пріоритетному порядку.

Наразі Jito-Solana став основним клієнтом верифікації Solana, займаючи понад 66%. Однак під час нещодавнього буму мем- Токенів, атаки з використанням Jito створили проблеми для звичайних користувачів, що змусило Jito тимчасово закрити своє mempool, щоб зменшити такі атаки.

Правильне розуміння MEV

MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинні зосередитися на тому, як використовувати MEV, щоб принести користь звичайним користувачам та додаткам в екосистемі:

• За допомогою MEV спрямовуються валідатори на вибір конкретних клієнтів, що збільшує різноманітність мережі.
• Використання MEV для захисту активів користувачів та протоколу.
• Перерозподілити доходи, отримані від MEV, на користь всієї екосистеми мережі.

Отже, MEV – це двосічний меч. Розумне використання може сприяти розвитку мережі, але надмірне зловживання може завдати шкоди інтересам користувачів. У майбутньому, як знайти баланс між ефективністю та справедливістю, стане важливим питанням для екосистеми блокчейн.