BTC цього тижня впав на 14.39%, що стало другим за величиною тижневим падінням цього циклу.

Цього тижня ціна відкриття Біткоїна становила 94265.47 доларів, ціна закриття - 80699.17 доларів, за тиждень падіння склало 14.39%, амплітуда досягла 15.29%. Обсяг торгів хоча й знизився в порівнянні з минулим тижнем, проте все ще залишається на високому рівні. Ціна Біткоїна впала нижче діапазону 89000-110000 доларів, значно відкотилася від попереднього зростання.

Протягом останніх двох тижнів ринок біткоїнів зазнав різких коливань. З одного боку, американські акції почали торгуватися з очікуванням "економічної рецесії", повернувши більшу частину попереднього зростання, що призвело до найбільшого відтоку біткоїн-ETF з моменту його створення. З іншого боку, США передали багато позитивних новин щодо регулювання та застосування криптоактивів, включаючи ухвалення закону про біткоїн-резерви в певному штаті, що свідчить про реальне поліпшення сценаріїв застосування та політичного середовища для криптоактивів у США.

Проте, емоції інвесторів переважали короткострокові цінові коливання. На фоні корекції американського ринку акцій, Bitcoin цього тижня впав на 14,39%, що стало другим за величиною тижневим падінням за цей цикл. Хоча він не опустився нижче мінімуму 28 лютого, було пробито всі важливі рівні підтримки та 200-денну межу биків і ведмедів. Індекс страху та жадоби знову впав до "екстремального страху" на рівні 20.

Завдяки публікації даних про нерівну зайнятість у п'ятницю та побіжним коментарям голови Федеральної резервної системи, індекси американських акцій відновилися і тимчасово стабілізувалися, але середньострокова перспектива залишається невизначеною, і слід звертати увагу на динаміку економічних даних США. Рух BTC все ще буде продовжувати залежати від поведінки американських акцій, і поки що важко вийти на незалежний тренд.

Макроекономічні та фінансові дані

У п'ятницю дані з ринку праці США показали ознаки сповільнення. У лютому кількість нових робочих місць зросла на 151 тисячу, що трохи нижче від очікувань ринку. Рівень безробіття несподівано зріс з 4% до 4,1%, досягнувши найвищого рівня з листопада минулого року.

Голова Федеральної резервної системи США потім зазначив, що поточна економічна ситуація в США залишається доброю, ринок праці стабільний та збалансований. Федеральній резервній системі слід залишатися обережною, на даному етапі немає потреби поспішати з коригуванням процентних ставок, можна терпляче чекати, поки ситуація стане більш зрозумілою. Він також зазначив, що оцінюються наслідки змін у торговій політиці, які посилили економічну невизначеність.

Павел зазначив, що якщо економіка продовжить залишатися надійною, а інфляція не зможе знизитися до цільового рівня 2%, Федеральна резервна система може зберегти поточну базову процентну ставку. Проте, якщо в майбутньому ринок праці несподівано послабеє або інфляція суттєво знизиться, Федеральна резервна система розгляне можливість відновлення зниження процентних ставок.

Внаслідок ознак ослаблення економічних даних та корекції на американському ринку акцій, ринок ставить на те, що Федеральна резервна система цього року знизить процентні ставки 3 рази, приблизно на 75 базисних пунктів.

У результаті цього індекс долара США за тиждень впав на 3,52% і закрився на 103,882. В п’ятницю Nasdaq відновився, пробивши річну лінію та закрившись вище, S&P 500 пробив 200-денною лінію та закрився вище. Доходність 2-річних державних облігацій США трохи зросла, а 10-річні державні облігації зросли на більше ніж 1,89%.

Невідкладні дані по безробіттю в п'ятницю трохи покращили очікування трейдерів, які раніше значно знизилися. Але сумніви щодо рецесії або стагнації в американській економіці не зникли, це всього лише корекція до попереднього великого зниження цін. Чи зможе відскок американських акцій та BTC тривати, потрібно більше спостережень, а для підтвердження дна та реверсу потрібні додаткові економічні дані.

Технічний аналіз

В порівнянні з американським фондовим ринком, біткоїн зберіг відносно сильну тенденцію, наразі ціна все ще на 15% вище від високої позначки на початку листопада минулого року.

Технічно, рух біткоїна все ще не можна назвати оптимістичним. Ціна перебуває нижче першої трендової лінії бичачого ринку. Крім того, з моменту історичного максимуму 21 січня біткоїн вже сформував спадний канал, який неодноразово чинить тиск на відновлення біткоїна.

У неділю ввечері ведмежі знову атакували ринок, біткойн знову впав під 200-денну середню. Інтенсивність цього коригування та слабкі результати наближаються до ринкових показників з липня по вересень 2024 року. Ринок короткостроково перебуває в стані надмірного перепродажу, але для виходу з спаду може знадобитися більше зовнішніх умов і часу.

Тиск на продаж та розпродаж

Після минулого тижня, коли відбулося падіння через панічні продажі, цього тижня тиск продажу значно зменшився. Довгі та короткі позиції продали в цілому 147351 монету, що зменшилося до попереднього нормального рівня. Однак запаси на біржі зросли на понад 5000 монет, що свідчить про те, що, хоча тиск продажу зменшився, купівельна сила все ще недостатня.

Згідно з онлайновими даними, загальний рівень прибутку на ринку становить 198%, довгі позиції - 347%, короткі позиції - 6% збитку. Короткі позиції продовжують перебувати під тиском. У бичачому ринку стан коротких позицій зі збитком часто є хорошою можливістю для середньострокового входу.

Стейблкойни та спотові ETF на біткоїн

В порівнянні з минулим тижнем, двосторонній канал зазнав чистого відпливу 40,81 млрд фондів, цього тижня випробування високого тиску дещо зменшилося, в загальному надійшло 12,95 млрд доларів, з яких 21,07 млн стабільних монет, а відплив BTC ETF становить 7,19 млрд доларів; відплив з каналу BTC ETF є джерелом продавлювального тиску, що призводить до падіння ринку.

У лютому 11 біткойн-ETF у США зазнали найбільшого відтоку з моменту затвердження, обсяг якого досяг 2,3 мільярда доларів. Входячи в березень, відтік продовжується, але обсяг зменшується. Серед відтоку є як роздрібні, так і інституційні продажі, а також закриття арбітражних угод з контрактами CME. Щодо шляхів передачі, для стабілізації ціни біткойна необхідна стабілізація американського фондового ринку, а також перехід ETF-власників від чистого відтоку до чистого притоку.

Показники циклу

Згідно з даними з двигуна, показник циклу біткойна становить 0.375, ринок перебуває в стадії підвищення.