Нові моделі DAO-фондів: можливості та виклики

Нещодавно концепція DAO фондів знову привернула увагу. Ці децентралізовані інвестиційні фонди, збираючи кошти, здійснюючи інвестиції та повертаючи прибуток тримачам токенів, надають новий інструмент фінансування для керівників хедж-фондів.

Наразі DAO фонди в основному активні на публічних блокчейнах, таких як Solana та Base, а напрямки інвестицій також змістилися з ранніх NFT, DApp тощо до популярних областей, таких як AI-агенти, Meme-токени тощо. Нижче буде представлено два репрезентативні проекти DAO фондів та обговорено особливості та ризики цієї моделі.

daos.world:Платформа випуску фондів DAO

daos.world є платформою для випуску та торгівлі DAO-фондами, основними учасниками якої є керуючі фондами та інвестори.

Процес роботи такий:

1. Керуючий фондом ініціює збір коштів на платформі
2. Інвестори з білого списку беруть участь у попередньому продажу, надаючи фонду початковий капітал
3. Платформа створює представницькі токени для фондів і забезпечує ліквідність на DEX.
4. Керівник фонду здійснює управління інвестиціями
5. Після закінчення терміну дії фонду інвестори отримують прибуток або збиток пропорційно до кількості токенів, які вони мають.

Моделі прибутку різних сторін:

• Керуючий фондом: отримує комісійні з交易 та розподіл прибутку
• Інвестор: отримувати прибутки від фондів або арбітраж токенів
• Постачальник ліквідності: отримує торгові комісії

У технічному дизайні daos.world шляхом вдалого налаштування параметрів ліквідності, забезпечується, щоб вартість активів не була нижчою за зібрану суму. Одночасно вводяться механізми, такі як багатопідпис, для запобігання ризикам втечі капіталу.

VaderAI Fun:AI керований вертикальний інвестиційний фонд

VaderAI Fun є DAO фондом, який зосереджений на інвестиціях в AI-агентів на базовій блокчейн-мережі. Проект запустив три фонди різних масштабів, які інвестують у AI-агентські проекти з різними ринковими капіталізаціями.

Інвестиційна стратегія VaderAI Fun розроблена AI-системою, яка визначила конкретні параметри, такі як інвестиційна область і частота ребалансування. Фонд ділиться на два типи: пасивний (, керований AI ), і активний (, керований людьми ).

Процес участі:

1. Стейкінг токенів $VADER для приєднання до DAO
2. Використовуйте токен $VIRTUAL як інвестиційний капітал
3. Фонд зберігає частину готівки для покриття викупів
4. Прибуток розподіляється серед учасників у формі $VADER

$VADER стейкери також можуть отримувати вигоду з управлінських зборів та розподілу прибутку.

Переваги та ризики DAO фонду

Модель DAO фонду спрямована на реалізацію демократизації інвестицій, зламуючи традиційні фінансові бар'єри. Але водночас вона також стикається з деякими ризиками:

1. Надмірна залежність від керуючих фондами може призвести до проблем, таких як виведення коштів.
2. Високе співвідношення між ринковою капіталізацією та чистою вартістю фонду, існує ризик бульбашки
3. Вимоги до білого списку досить високі, що робить його не дуже дружнім до звичайних інвесторів.

У майбутньому DAO фонд може розвиватися в двох напрямках: по-перше, запустити подібні платформи на різних блокчейнах; по-друге, поглиблено працювати в вертикальних сферах, таких як AI, Meme та інші сегменти.

В цілому, DAO-фонди відкрили нові можливості для децентралізованих інвестицій, але інвесторам все ж слід обережно оцінювати ризики та раціонально брати участь.