16 малюнків, щоб зрозуміти Біткойн за цей рік: кількість нових адрес перевищила 140 мільйонів, середня частка прибуткових монет становить 60,50%

У 2022 році, під впливом глобального скорочення ліквідності, Біткойн завершив майже дворічний бичачий ринок і увійшов у стагнуючий ведмежий ринок. Ціна Біткойна впала нижче 20 тисяч доларів, провідні біржі та DeFi протоколи почали мати проблеми, що сильно вдарило по довірі до ринку. Окрім зовнішніх проявів, Біткойн зазнав глибоких змін у багатьох аспектах.

Ця стаття всебічно оглядає зміни даних цього року в п'яти основних аспектах: ринкова торгівля Біткойном, основи на ланцюгу, структура чіпів та адрес, видобуток, застосування, що забезпечує аналітичну основу для прогнозів на наступний рік.

Зміст

1. Торговий ринок

1)BTC ціна протягом року впала більш ніж на 65%, демонструючи "ступінчасту" форму падіння.

2. біржі BTC запаси зменшилися на 533,7 тисяч монет, що становить приблизно 20,20%.

3)10 жовтня середини місяця ринок прогнозує, що кредитне плече з 40,47% високої точки знизиться до 28,05%, після чого в основному не перевищуватиме 30%.

4)机构 BTC тримання зменшилося на 4,54%, позамайданний преміум впав до -44%, непрямий інвестиційний попит продовжує зменшуватися.

2. Основи на блокчейні

1. Біткойн ланцюга користувачів значно знизився в порівнянні з минулим роком, але протягом року залишався відносно стабільним.

2. за рік загальна кількість угод склала 8899 мільйонів, що на 4.13% менше, ніж минулого року. Загальний обсяг торгівлі за рік склав приблизно 12.56 мільярдів Біткойн, що на 36.37% більше, ніж минулого року.

3. загальні витрати на комісії за ланцюгові транзакції становлять приблизно 137 мільйонів доларів США, середня щоденна комісія за транзакцію становить приблизно 1,53 долара США, що помітно знизилося за рік.

3. Чіпи та структура адреси

1. прибуткові чіпи займають в середньому 60,50%, протягом року щоденний середній відсоток чіпів перебуває в збитковому стані 40%.

2. "гігант" Адреса концентрації чіпів протягом року пережила процес "концентрації-розподілу". Загальний розподіл активів користувачів демонструє прискорене зменшення дрібних сум і поляризацію тривалості володіння монетою.

4. Гірництво

1)Середньодобова потужність становить приблизно 218,5 EH/s, річне зростання 11,21%, помірний підйом.

2. Прибутковість видобутку під тиском, падіння ціни монети обмежує швидкість зростання обсягу. Щоденний дохід від видобутку на кожен T потужності знизився до 0,06 долара, річне падіння становить 76%.

5. Застосовність

1. Кількість каналів блискавичної мережі зменшилася на 18,53%, обіг WBTC зменшився на 24,48%, що свідчить про зниження зв'язності верхнього рівня мережі, а також про послаблення зв'язку Біткойна з іншими екосистемами DeFi.

Огляд торгових ринків

У 2022 році ціна BTC виявила дві основні характеристики: по-перше, протягом року загальний обсяг падіння був великим, з початку року приблизно 47,7 тисячі доларів до кінця року приблизно 16,6 тисячі доларів, падіння приблизно 65,09%. Протягом року було зафіксовано 6 разів добового падіння більше ніж на 10% "обвалів", у листопаді лише за один місяць було 2 випадки.

Друге – це форма "сходинок" зниження. Незважаючи на те, що середнє максимальне коливання за рік складає лише близько 4,43%, кожен раз, коли відбувається "обвал", це майже завжди супроводжується надвисоким денним коливанням понад 10%. Тобто, значне зниження BTC зазвичай відбувається протягом одного дня, а потім короткочасна стабілізація перед новим падінням.

Запаси BTC на біржі зменшилися з 2,642.3 тисяч монет до 2,108.6 тисяч монет, зменшившись на 533.7 тисяч монет, що складає приблизно 20.20%. Після подій з FTX запаси BTC на біржі швидко зменшилися, з 6 по 17 листопада за 11 днів зменшилися приблизно на 240 тисяч BTC, що складає приблизно 9.80%.

Ринок оцінює, що рівень важеля спочатку продовжить зростати протягом року, а потім швидко впаде. 11 жовтня він досяг найвищого рівня за рік 40,47%, приблизно через місяць, 8 листопада, впав до 28,05%. Після цього він більше не перевищував 30%.

Обсяг володіння BTC установами протягом року помірно знизився, зменшившись на 32,900 BTC, що становить приблизно 4.54%. Попит на непрямі інвестиції продовжує знижуватися. Через різке падіння ціни монет, поза біржова премія на активи установ постійно знижується, середня місячна премія з січня 20.74% знизилася до грудня 44.12%, зниження становить 112.73%.

Основи блокчейну

У перші 11 місяців 2022 року середня місячна кількість активних адрес Біткойна становила приблизно 27,82 мільйонів, що на 7,67% менше, ніж минулого року. Щоденна середня кількість активних адрес становила приблизно 916,5 тисяч, що на 7,70% менше, ніж минулого року.

Станом на 15 грудня, цього року загальна кількість нових адрес становить 141 мільйон, що на 9,50% менше, ніж за аналогічний період минулого року. За перші 11 місяців середня кількість нових адрес становила 12,274 мільйони, що на 9,83% менше в порівнянні з минулим роком.

2022 року зміни адрес на ланцюгу мали дві основні характеристики: по-перше, кількість користувачів суттєво зменшилася в порівнянні з минулим роком; по-друге, в умовах великих коливань ринку протягом року кількість користувачів залишалася відносно стабільною.

Станом на 15 грудня, загальна кількість торгів за рік склала 8899 тисяч, що на 4,13% менше, ніж минулого року. У середньому за перші 11 місяців було проведено 773,3 тисячі торгів на місяць, а у травні кількість торгів досягла максимуму, перевищивши 805 тисяч.

Попри зменшення кількості угод, у 2022 році загальний обсяг угод в блокчейні суттєво зріс. Станом на 15 грудня, загальний обсяг угод за рік становив приблизно 12,56 мільярда BTC, що на 36,37% більше, ніж минулого року. У першій половині року середній місячний обсяг угод становив 1,35 мільярда BTC, що значно перевищує обсяг угод у другій половині року ( без грудня ), який становив 8696 мільйонів BTC.

У 2022 році середня щоденна комісія за одну онлайнову транзакцію становила приблизно 1,53 долара США, протягом року спостерігалася очевидна тенденція до зниження. У другій половині року середнє значення становило приблизно 1,26 долара США, що значно нижче за першу половину року. Станом на 15 грудня, загальна комісія за онлайнові транзакції за рік склала приблизно 137 мільйонів доларів США, також спостерігалася очевидна тенденція до зниження. За перші 11 місяців середня щомісячна накопичена комісія становила 12,0406 мільйона доларів США, у травні максимально 16,1719 мільйона доларів США, у жовтні мінімально 7,4758 мільйона доларів США.

Зміна структури фішок

Середня частка прибуткових чіпів Біткойна у 2022 році становила 60,50%, тобто протягом року в середньому 40% чіпів перебували в збитках. Частка прибуткових чіпів за рік помітно знизилася, з 74,54% на початку року до 55,77% наприкінці року, зменшившись на понад 18 процентних пунктів. З 8 по 29 листопада, після події з FTX, частка прибуткових чіпів майже завжди була нижче 50%.

Концентрація чіпів Біткойна спочатку зросла, а потім зменшилася протягом року. Загальна частка балансу перших 100 адрес зросла з 15,03% на початку року до 15,81% у середині червня, після чого знизилася до 14,82% наприкінці року.

Розподіл активів адрес Біткойн у 2022 році продовжує дві основні характеристики:

1. Значне зростання малих адрес, діапазон зростання від 1 BTC до 10 BTC, а також суттєве підвищення темпів зростання. Кількість адрес з балансом понад 0.01 BTC зросла на 20.55%, що на майже 10 відсоткових пунктів вище, ніж минулого року; адреси з балансом понад 0.1 BTC зросли на 26.08%, що на майже 20 відсоткових пунктів вище, ніж минулого року; адреси з балансом понад 1 BTC зросли на 19.04%, адреси з балансом понад 10 BTC зросли на 4.64%, адреси з балансом понад 10000 зросли на 27.47%, ці три категорії минулого року мали негативне зростання.

2. Різні періоди утримання монет продовжують диференціюватися, домінуючий період становить 1-2 роки. Станом на 15 грудня, 3,918,600 BTC утримуються 1-2 роки, що становить 20,37%. Протягом року частка монет у періоді 1-2 роки зросла більш ніж на 8 процентних пунктів, що приблизно відповідає змінам у періоді 6 місяців - 1 року, що дозволяє припустити, що більша частина монет, які раніше утримувалися 6 місяців - 1 рік, була продовжена і переведена в період 1-2 роки.

Короткострокові та наддовгі адреси зберігання монет зросли, частка чіпів за 24 години збільшилася на 0,5 процентних пунктів, а за 1 тиждень - 1 місяць частка зросла на 1,24 процентних пункти. Частка чіпів на 5-7 років та понад 10 років також зросла.

В цілому, розподіл активів звичайних користувачів Біткойна демонструє тенденцію до прискореного дрібного розподілу та поляризації тривалості утримання монет.

Стан розвитку видобутку

Станом на 17 грудня, протягом року складність видобутку Біткойн була відрегульована 25 разів, з підвищенням 15 разів і зниженням 10 разів. Загалом підвищення було більшим, ніж зниження. 10 жовтня було зафіксовано найбільше підвищення, яке склало 13,55%; 21 січня і 31 серпня також було підвищення більше 9%. 6 грудня було зафіксовано найбільше зниження, яке склало 7,32%; 25 травня і 22 липня також відбулося значне зниження.

У 2022 році середня щоденна обчислювальна потужність Біткойна становила приблизно 218,5 EH/s, зростання за рік 11,21%, помірне підвищення. Найвища обчислювальна потужність за рік становила приблизно 316,2 EH/s, найнижча - приблизно 160,3 EH/s. Станом на 18 грудня, оцінене споживання електроенергії для видобутку Біткойна за рік становило приблизно 113,83 TW/h, що дорівнює споживанню Нідерландів.

Протягом року ціна монети знизилася разом із зростанням хешрейту, але падіння ціни монети перевищило зростання хешрейту, що обмежило прибутковість майнінгу, а зниження ціни монети обмежило темпи зростання масштабів майнінгу. Щоденний дохід від майнінгу на один T хешрейту з початку року знизився з 0.25 долара до 0.06 долара наприкінці року, зменшення на 76%. Після вересня щоденний дохід від одного T хешрейту постійно залишався нижче 0.1 долара.

Незважаючи на ринкову слабкість, у 2022 році тиск продажу з боку майнерів був незначним. Середнє значення індексу позицій майнерів (MPI) за рік становило -0,52, що менше 0, що вказує на невеликий тиск продажу. Протягом року спостерігалися 4 періоди значного тиску продажу, а саме наприкінці березня, на початку квітня, в середині червня та в середині листопада.

Стан екосистеми додатків

Застосовність мережі Біткойн в основному проявляється в двох аспектах: мережі Lightning та WBTC, але в 2022 році обидва зазнали затримок.

Кількість каналів у мережі Lightning зменшилася з 83 000 до 67 700, що становить зниження на 18,53%. У середині жовтня було стабільно, але потім швидко значно зменшилося. Зниження кількості каналів означає зменшення з'єднувальної здатності мережі.

Ємність фондів мережі Lightning спочатку зростала, а потім знижувалася протягом року. До 25 жовтня вона зросла з 3305 Біт до 5097 Біт, збільшившись на 54,22%. Після цього швидко впала, за 3 дні знизившись до 4845 Біт, впавши на 4,94%, а потім стабілізувалася приблизно на рівні 4760 Біт.