Аналіз стратегії накопичення активів екосистеми BTCFi

Нещодавно, з розвитком концепції BTCFi, на ланцюгову ліквідність біткоїн-активів дедалі більше звертають увагу різні екосистеми та протоколи. З появою рішень для масштабування біткоїна та BTC LST, BTC перетворюється з простого сховища вартості на актив, який може брати участь у більшій кількості ланцюгових прибуткових сценаріїв, значно підвищуючи свій потенціал застосування в усій екосистемі DeFi.

Core, BOB та Corn є представниками недавнього зростання у сфері BTCFi: Core зосереджується на швидкозростаючих BTC LST активах; Corn співпрацює з Pendle для запуску гри з похідними балами, щоб захопити новий ринок; BOB залучає ліквідність через розширену екосистему та послуги ліквідного стейкінгу. Різноманітні дії екосистеми навколо "генерування доходу" значно активізували ліквідність BTC активів. З поступовим вивільненням ліквідності BTC, обсяг на ланцюзі активів у екосистемі BTCFi все ще має величезний потенціал для зростання.

Фон

BTC активів шлях на блокчейні

Напрямок руху BTC та його прив'язаних активів в мережі можна поділити на три рівні:

1. Перший рівень: рідний BTC
2. Другий рівень:
   • Пакетований BTC, випущений на основі централізованого зберігання
   • Маповані активи, що працюють на BTC L2 та бічних ланцюгах
   • Ліквідне стейкінг BTC
3. Третій рівень: різні похідні активи BTC у різних DeFi-сценаріях.

Стан ринку активів BTC

З точки зору випуску BTC-закріплених активів на трьох основних мережах: Ethereum, Arbitrum та BNB, централізовані випуски закріпленого BTC все ще домінують, WBTC та BTCB складають понад 75% від загального обсягу обігу. Тим часом, LBTC та SolvBTC.BBN та інші BTC LST нещодавно швидко зростають, стаючи новою силою на ринку.

Основні сценарії використання активів, прив'язаних до BTC, зосереджені на кредитних протоколах. Найбільші за обсягом WBTC та BTCB в Aave v3 та Venus протоколах займають понад 20% від загальної пропозиції, що відображає попит великих коштів на стабільний дохід у сфері BTCFi.

Загальна кількість BTC LST на ринку складає приблизно 25.1K BTC, Lombard і Solv Protocol займають понад 70% частки ринку. Окрім кредитування, ринок торгівлі балами став ще одним важливим додатком для BTC LST. Avalon і Pendle відповідно є протоколами з найбільшим накопиченням коштів у секторах кредитування та похідних ринків балів BTC LST.

Стратегія накопичення активів в екосистемі BTCFi

Core: Зосередження на зростанні екосистеми шляхом подвійного стимулювання збільшення активів та токенів.

Core є L1 розширенням, яке працює на основі BTC, що дозволяє користувачам отримувати прибуток через неконтрольовану ставку біткойнів. Наразі TVL досяг $591.5M, зростання за півроку склало 4757.9%. Стратегії зростання Core включають:

1. Зосередьтеся на ринках зростання активів, прив'язаних до BTC, щоб підвищити екологічну ліквідність, залучаючи швидко зростаючі похідні активи Solv.
2. Створення супутнього рідного протоколу та швидка інтеграція з BTCFi проектом, встановлення повноцінного екосистемного застосування
3. Використання аеродропу та ринкових показників рідного токена $CORE для підтримки структури стимулювання, сприяння участі та збереженню активів

Основні заходи:

• Глибока інтеграція та співпраця з похідними активами Solv
• Будівництво екосистеми BTCFi, очолюване Colend та Pell Network
• Використання аеродропу токенів $CORE та ринкових показників для підтримки структури стимулів

Кукурудза: Інтегровані похідні ігри ефективно приваблюють ліквідність на ринку BTC LST

Corn — це нова мережа ETH L2, поточна сума депозитів досягла $425.8M. Її швидке зростання зумовлено:

• Співпраця з Pendle для впровадження ігрових механік BTC LST
• Кампанія TVL BootStrap приваблює початкову ліквідність

П'ять BTC LST пулів, запущених у співпраці з Pendle, залучили $290.3M TVL, що становить 11.4% від загального обсягу ринку BTC LST.

BOB: Безпечний міст та потужна екосистема сприяють зосередженню активів

BOB є гібридною L2 мережею, що поєднує BTC та ETH, з актуальним TVL $65.7M, в основному завдяки WBTC. Стратегії накопичення активів BOB включають:

• Запуск сервісу одноразового ліквідного стейкінгу BOB Stake, глибока інтеграція з кількома DeFi протоколами
• Програма стимулювання BOB Fusion приваблює користувачів до участі

Підсумок

Core, BOB та Corn як нові сили екосистеми BTC мають свої особливості в стратегіях накопичення активів:

• Core залучає велику кількість активів шляхом глибокої інтеграції з Solv Protocol та механізму двостороннього стейкінгу.
• Corn успішно залучив BTC LST кошти за допомогою ігрових механік балів Pendle
• BOB залучає активи через широке інтегрування проектів та послугу стейкінгу в один клік

Ключовим моментом для ефективного реалізації екологічного фінансування є забезпечення і стимулювання значних обсягів нових закріплених активів, а також формування комбінованих стратегій доходу через різноманітні DeFi додатки. Наразі TVL активів, закріплених за BTC, на L2 та сайдчейнах становить близько 1,6 мільярдів доларів, що складає лише 0,14% від загальної капіталізації BTC, а це означає величезний потенціал для зростання в майбутньому.