Супертиждень звітності на американському ринку акцій, крипторинок у жовтні значно потеплішав

У жовтні американська економіка демонструвала стабільну роботу, що послабило занепокоєння ринку щодо макроекономіки. Вибори в США стали основною логікою, що домінує на ринку. Акції технологічних компаній наприкінці місяця зазнали значного падіння, тоді як крипторинок став гарячою точкою для хеджування ризиків, ціна біткоїна наблизилася до історичного максимуму, новий етап зростання криптоактивів, ймовірно, вже розпочався.

Дані економіки США за листопад виявилися змішаними. У вересні кількість нових робочих місць зросла на 254 тисячі, перевищивши очікування; рівень безробіття знизився до 4,1%. PMI в промисловості та послугах досягли двомісячного максимуму. Проте, інфляційний тиск все ще існує, індекс споживчих цін у вересні зріс на 2,4% в річному вимірі, а базовий індекс споживчих цін зріс на 3,3% в річному вимірі, обидва показники перевищили прогнози. Це призвело до загальних очікувань на ринку, що Федеральна резервна система в листопаді знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів, очікування зниження на 50 базисних пунктів повністю зникли.

Останній випуск Браунової книги Федеральної резервної системи змальовує помірну картину з економічною стабільністю та помірним зниженням інфляції, в основному підтверджуючи, що економіка США здійснює м'яку посадку. Однак у звіті неодноразово згадується невизначеність, пов'язана з виборами в США у листопаді, що може призвести до відкладання важливих рішень споживачами та підприємствами. Наразі підтримка кандидатів у президенти від обох партій близька, що додає непередбачуваності до виборчої ситуації.

З ослабленням економічних ризиків політичні фактори стали основними змінними, що впливають на короткострокову динаміку ринку. Проте напередодні Хелловіну фондовий ринок США зазнав несподіваного різкого падіння. У останній торговий день жовтня три основні індекси колективно знизилися, акції технологічних компаній здебільшого впали. Індекс Доу знизився на 0,90%, Nasdaq знизився на 2,76%, індекс S&P 500 знизився на 1,86%. Більшість акцій технологічних гігантів зазнали помітного падіння.

Незважаючи на це, згідно з останнім фінансовим звітом "Семи сестер" на американському ринку, Tesla показала вражаючі результати. Звіт показує, що її прибуток у третьому кварталі перевищив очікування, валова маржа зросла в річному вимірі, а обсяг обчислень для навчання ШІ значно зріс. ШІ став одним з основних двигунів вартості акцій Tesla.

Варто зазначити, що цього місяця на американському ринку акцій відбулася цікава зміна, коли політичні фактори стали переважати над макроекономічними, ставши основною логікою торгівлі. Декілька акцій, пов'язаних з Трампом, різко зросли, що, здається, свідчить про те, що трейдери в загальному ставлять на перемогу Трампа. Ця "торгівля Трампом" стала головною темою на американському ринку акцій і сприяла зростанню акцій місцевих компаній у США.

На крипторинку біткоїн після семи місяців бокового руху пережив потужний ріст, наближаючись до історичного максимуму. Американський біткоїн ETF у жовтні отримав інтенсивний приплив коштів. Як Трамп, так і кандидати від демократів демонструють дружнє ставлення до криптовалюти, що робить крипторинок популярним вибором для захисту капіталу перед виборами.

Однак, у порівнянні з біткоїном, ефір демонструє відносно слабкі результати і протягом останніх двох місяців перебуває в стагнації. Частково це викликано конкуренцією з боку інших публічних блокчейнів, таких як Solana, а також поточною популярністю "мемних" спекуляцій, що відволікає капітал. Очікується, що після закінчення виборів у США ефір може вийти з тіні та зустріти відновлення капіталу.

З огляду на зменшення економічних побоювань, ринок знову зосереджується на основній темі AI. Хоча вибори в США змушують інвесторів залишатися в очікуванні, крипторинок несподівано став актуальною інвестиційною гарячою точкою. Це, можливо, підтверджує те, що біткоїн як високоякісний актив для хеджування отримує все ширше визнання. З завершенням виборів у США глобальна макроекономічна ситуація поступово стає зрозумілішою, ринок може знову зосередитися на наративі AI, а крипторинок має потенціал залишатися активним, навіть можливо, повторити процвітаючі сцени "подвійного зльоту акцій та криптовалют" першої половини року.