Аналіз тенденцій розвитку екосистеми BTCFi та стратегій консервації активів

Огляд

• На ринку активів, прив'язаних до BTC, централізована упаковка BTC все ще займає понад 75% домінуючу позицію. Проте ринок BTC LST останнім часом швидко зростає, стаючи новою силою, і наразі його обсяг досяг 25,6K BTC. Ліквідний стейкінг BTC та ринок похідних балів стають новими точками зростання в сфері BTCFi.

• Core як BTC-орієнтована L1 мережа пропонує користувачам стабільний прибуток через неконтрольоване ставлення та механізм подвійного ставлення. Його TVL зросла на 4757,9% за півроку до $591,5M. Стратегія зростання Core включає: зосередження на ринковій ніші BTC LST, створення рідного протоколу та швидку інтеграцію BTCFi проектів, використання токена $CORE для стимулювання участі.

• Corn є новою мережею ETH L2, поточний активний TVL становить $425.9M. Corn, зосередившись на властивостях отримання доходу BTC LST та ігрових механіках, залучив $290.3M TVL через співпрацю з Pendle, що становить 11.4% від загального обсягу ринку BTC LST.

• BOB є змішаною L2 мережею BTC та ETH, яка приваблює активи через широке інтегрування проектів BTCFi та однокнопкові послуги ліквідного стейкінгу. Наразі TVL досягає $65.7M, в основному завдяки $WBTC. Перевагою BOB є архітектура мосту з мінімальним рівнем довіри та повний спектр входів для стейкінгу та сценаріїв застосування.

Фон

BTC активів ланцюга на поточний шлях

BTC та його прив'язані активи на блокчейні можуть бути розділені на три рівні:

1. Нативний BTC
2. Упакування BTC, BTC L2 та побічних ланцюгів, що відображають активи, ліквідне стейкінг BTC
3. BTC похідні активи в різних сценаріях DeFi

Стан ринку активів BTC

Централізовані випуски упакованого BTC все ще домінують, але BTC LST останнім часом швидко зростає. $WBTC та $BTCB разом складають понад 75% обсягу циркуляції забезпечених BTC активів. Ринкова капіталізація BTC LST становить приблизно 25,1K BTC, Lombard та Solv Protocol займають понад 70% ринкової частки.

BTC забезпечені активи в основному використовуються в кредитних протоколах. BTC LST, крім кредитування, став ще одним важливим сценарієм застосування на ринку торгових балів.

Стратегія накопичення активів екосистеми BTCFi

Core: Зосередження на двох рушіях: приріст активів і токенна стимуляція

Core є рішенням для масштабування L1 на базі BTC, яке забезпечує стабільний дохід через некероване ставлення та механізм подвійного ставлення. TVL досяг $591.5M, зростання за півроку склало 4757.9%.

Стратегія зростання:

1. Зосередження на ринку зростання BTC LST, залучення похідних активів Solv
2. Побудова рідного протоколу та швидка інтеграція проекту BTCFi
3. Використання токена $CORE для стимулювання участі

Глибока співпраця з Solv, SolvBTC становить 65% від загальної ліквідності Core TVL. Colend та Pell Network забезпечують основні сценарії застосування для екосистеми. Стимули та очікувані аірдропи токену $CORE підтримують розвиток екосистеми.

Кукурудза: інтеграційний похідний спосіб ефективно залучає ліквідність BTC LST

Corn є новою ETH L2 мережею, яка використовує змішану токенізацію BTC як інструмент стимулювання. Завдяки депозитній діяльності залучено $425.8M коштів, які в основному зосереджені в пулі Pendle, що співпрацює з BTC LST.

Стратегія зростання:

1. Співпраця з Pendle для впровадження нових ігрових механік з BTC LST балами
2. Кампанія з підвищення TVL для залучення початкової ліквідності

BOB: Безпечний міст і потужна екосистема сприяють згуртуванню активів

BOB - це гібридна мережа Layer2, яка поєднує переваги BTC та ETH. TVL досяг $65.7M, в основному завдяки $WBTC.

Стратегія зростання:

1. Забезпечте послугу ліквідного стейкінгу одним натисканням, глибоко інтегруйте DeFi протоколи
2. Програма стимулів BOB Fusion залучає користувачів до участі

Підсумок

Різні мережі застосовують диференційовані стратегії накопичення активів: Core глибоко інтегрує похідні активи Solv, Corn запускає ігрові механіки з балами, BOB широко інтегрує проєкт BTCFi. Ключем до ефективного накопичення екологічних фондів є з'єднання значних обсягів нових закріплених активів, створення різноманітних DeFi-додатків та механізмів стимулювання. Наразі TVL активів, закріплених за BTC, на L2 та бічних ланцюгах становить лише 0,14% від загальної капіталізації BTC, а потенціал зростання у майбутньому є величезним.