Децентралізація кредитування: від ETHLend до Aave V4
Aave є провідним проєктом у сфері DeFi-кредитування, його основний бізнес полягає у реалізації позик криптоактивів через динамічну модель процентних ставок та ліквідні фонди. Наразі Aave займає третє місце за загальною заблокованою вартістю серед DeFi-проєктів і має лідируючу позицію в категорії кредитування. Материнська компанія Aave, Avara, поступово розширює свій бізнес у нові сфери, такі як кросчейн-кредитування, стейблкоїни, відкриті соціальні протоколи та платформи для кредитування інститутів.
Загальна пропозиція токенів AAVE становить 16 мільйонів, з яких 13 мільйонів були розподілені між тримачами токенів, а 3 мільйони були введені в резерви екосистеми Aave. В даний час в обігу на ринку знаходиться близько 14,8 мільйона токенів AAVE.
З ростом та зрілістю бізнесу Aave, на фоні відновлення ринку у 2024 році, TVL та ціна AAVE зросли. Avara у травні оголосила про план оновлення версії Aave V4, зосередивши увагу на подальшому підвищенні ліквідності та використання активів Aave.
Версія Aave V3 наразі фактично замінила версію V2, поступова стабільність бізнес-моделі та цільової аудиторії також дозволила Aave значно випередити інші кредитні протоколи за TVL, обсягом торгів та кількістю підтримуваних ланцюгів.
Avara зіткнулася з деякими викликами у розширенні бізнесу. Наразі її основний дохід все ще залежить від традиційного кредитування. Стабільна монета GHO після деякого часу розриву з прив'язкою нещодавно відновила свою прив'язку. TVL кредитної платформи Aave Arc після різкого падіння тривалий час перебуває на низькому рівні.
Щодо майбутнього розвитку Aave, рекомендується включити подальшу оптимізацію його кросчейн-кредитування, зміцнити бізнес стабільних монет та глибоко інтегрувати його з платформою Aave, а також інтегрувати DeFi-можливості Aave в нові бізнеси, такі як соціальні платформи, об'єднавши наразі відносно незалежні бізнес-підрозділи в єдину екосистему.
Історія розвитку Aave
У травні 2017 року Стані Кулечов заснував проект ETHLend. Спочатку ETHLend стикнувся з серйозними проблемами ліквідності під час роботи. Наприкінці 2018 року ETHLend здійснив стратегічну трансформацію, перейшовши з моделі P2P на модель P2C, впровадивши модель пулу ліквідності, і офіційно змінив назву на Aave. Ця трансформація стала знаковою для Aave, яка офіційно запустилася в 2020 році.
У листопаді 2023 року Aave Companies оголосила про зміну бренду на Avara. Avara поступово запустила нові бізнеси, включаючи стейблкоїн GHO, протокол соціальної мережі Lens, а також платформу кредитування для установ Aave Arc, і почала стратегічно розгортатися в кількох сферах, таких як криптогаманець, ігри та ін.
Поточна версія Aave V3 стабільно запроваджена в експлуатацію, її послуги були розширені на 12 різних блокчейнів. Водночас Aave Labs продовжує спроби оновлення платформи кредитування, у травні 2024 року було оголошено пропозицію оновлення версії V4.
Згідно з даними Defillama, станом на 15 травня 2024 року, AAVE займає третє місце за загальною заблокованою вартістю в DeFi, досягнувши 1,0694 мільярда доларів.
Бізнес-модель та основні функції Aave
Основна бізнес-модель Aave - це децентралізоване кредитування, основні особливості включають:
Позика: користувачі можуть вносити активи для отримання відсотків або закладати активи для отримання інших активів.
aToken: токен, що представляє відсотки від депозиту, отримані користувачами депозиту.
Динамічна процентна ставка: динамічно коригує процентні ставки за кредитами в залежності від використання фонду.
Швидкі кредити: без застави одноблочне кредитування.
Кредитне делегування: дозволяє користувачам делегувати невикористану кредитну лінію іншим користувачам.
Версія Aave V3 впровадила три інноваційні функції: ефективний режим (E-mode), ізольований режим (Isolation Mode) та портал (Portal).
У травні 2024 року Aave запропонував пропозицію версії V4, плануючи впровадження нової архітектури, впровадження єдиного шару ліквідності, розмитого контролю процентних ставок, нативної інтеграції GHO, Aave Network та інших дизайнів.
Розширення екосистеми Aave
GHO стейблкоїн: Децентралізований стейблкоїн, запущений Aave, який наразі намагається покращити свою стабільність прив'язки та поглибити інтеграцію з платформою Aave.
Lens Protocol: Відкритий соціальний протокол на базі блокчейну, який має на меті надати користувачам повний контроль над своїм контентом і соціальними зв'язками.
Aave Arc: приватне рішення для ліквідності для інституційних інвесторів, яке впроваджує сувору процедуру KYC та механізм "білого списку".
Фінансові результати Aave
Згідно з даними Tokenterminal, станом на 15 травня 2024 року, загальна сума витрат на позики, створених протоколом Aave V3, становить 146,6 мільйона доларів США. У період з 2023 по 2024 роки річний загальний дохід протоколів Aave V2 та V3 склав 20,2646 мільйона доларів США, що є незначним зниженням порівняно з попереднім роком.
Основні джерела доходу Aave включають: доходи від кредитування, комісії за миттєві позики, інші функціональні збори та витрати на карбування GHO. З грудня 2022 року доходи протоколу Aave стали достатніми для покриття витрат на токенізовані стимули, що забезпечує профіцит.
Позиція Aave на ринку DeFi-кредитування
Aave займає провідну позицію в сфері DeFi-кредитування, його TVL становить 10,25 мільярда доларів, що значно випереджає інші кредитні протоколи. Aave успішно запустився на 12 різних блокчейн-мережах, будучи найбільшим кредитним протоколом на Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon та Optimism.
На ринку миттєвих кредитів Aave та Balancer займають перші два місця, їх частка на ринку складає близько 40%. У сфері крос-ланцюгового кредитування Aave, хоча й почав пізніше, але завдяки своїй величезній перевазі TVL, демонструє величезний потенціал.
Виклики, з якими стикається Aave, та пропозиції щодо розвитку
Конкуренція в міжланцюговому кредитуванні: необхідно прискорити випуск версії V4, оптимізувати рішення для міжланцюгового кредитування.
Інноваційний тиск на ринку: у відповідь на інноваційні заходи конкурентів, Aave повинна запропонувати унікальну ціннісну пропозицію для підтримки лідерства на ринку.
Розвиток стабільної монети GHO: необхідно подальше посилення інтеграції GHO з функціями кредитування Aave, щоб повністю реалізувати її роль в екосистемі.
Диверсифікація бізнесу: рекомендується об'єднати нинішні відносно незалежні бізнес-сектори в єдину всебічну екосистему, інтегруючи DeFi можливості Aave в нові бізнеси, такі як соціальні платформи.
Будівництво мережі Aave: просування будівництва мережі Aave з дизайном версії V4, зміцнення основної позиції Aave в екосистемі DeFi.
В цілому, Aave, як лідер у сфері DeFi-кредитування, значно випереджає конкурентів за показниками використання активів, частки ринку та обсягу торгівлі. Проте для укріплення своєї ринкової позиції Aave необхідно постійно впроваджувати інновації, зміцнювати основний кредитний бізнес, просувати розвиток GHO, створювати Aave Network та розширювати екосистему не-кредитних послуг.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LucidSleepwalker
· 10год тому
Давайте подивимося, як високо може злетіти v4!
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinOracle
· 10год тому
виявлено бичачий розбіжність на aave... мої нейронні мережі вказують на 73% потенціал зростання
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeEchoer
· 10год тому
Aave гнатися за ціною чи чекати на корекцію
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightGenesis
· 10год тому
Пізно вночі знову виявив цікаві зміни в контракті v4, на які варто підписатися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 10год тому
Добрий господар, версія 4, а все ще вигадують нові фішки.
Оновлення Aave V4 на порозі: від велетня кредитування до екосистеми DeFi
Децентралізація кредитування: від ETHLend до Aave V4
Aave є провідним проєктом у сфері DeFi-кредитування, його основний бізнес полягає у реалізації позик криптоактивів через динамічну модель процентних ставок та ліквідні фонди. Наразі Aave займає третє місце за загальною заблокованою вартістю серед DeFi-проєктів і має лідируючу позицію в категорії кредитування. Материнська компанія Aave, Avara, поступово розширює свій бізнес у нові сфери, такі як кросчейн-кредитування, стейблкоїни, відкриті соціальні протоколи та платформи для кредитування інститутів.
Загальна пропозиція токенів AAVE становить 16 мільйонів, з яких 13 мільйонів були розподілені між тримачами токенів, а 3 мільйони були введені в резерви екосистеми Aave. В даний час в обігу на ринку знаходиться близько 14,8 мільйона токенів AAVE.
З ростом та зрілістю бізнесу Aave, на фоні відновлення ринку у 2024 році, TVL та ціна AAVE зросли. Avara у травні оголосила про план оновлення версії Aave V4, зосередивши увагу на подальшому підвищенні ліквідності та використання активів Aave.
Версія Aave V3 наразі фактично замінила версію V2, поступова стабільність бізнес-моделі та цільової аудиторії також дозволила Aave значно випередити інші кредитні протоколи за TVL, обсягом торгів та кількістю підтримуваних ланцюгів.
Avara зіткнулася з деякими викликами у розширенні бізнесу. Наразі її основний дохід все ще залежить від традиційного кредитування. Стабільна монета GHO після деякого часу розриву з прив'язкою нещодавно відновила свою прив'язку. TVL кредитної платформи Aave Arc після різкого падіння тривалий час перебуває на низькому рівні.
Щодо майбутнього розвитку Aave, рекомендується включити подальшу оптимізацію його кросчейн-кредитування, зміцнити бізнес стабільних монет та глибоко інтегрувати його з платформою Aave, а також інтегрувати DeFi-можливості Aave в нові бізнеси, такі як соціальні платформи, об'єднавши наразі відносно незалежні бізнес-підрозділи в єдину екосистему.
Історія розвитку Aave
У травні 2017 року Стані Кулечов заснував проект ETHLend. Спочатку ETHLend стикнувся з серйозними проблемами ліквідності під час роботи. Наприкінці 2018 року ETHLend здійснив стратегічну трансформацію, перейшовши з моделі P2P на модель P2C, впровадивши модель пулу ліквідності, і офіційно змінив назву на Aave. Ця трансформація стала знаковою для Aave, яка офіційно запустилася в 2020 році.
У листопаді 2023 року Aave Companies оголосила про зміну бренду на Avara. Avara поступово запустила нові бізнеси, включаючи стейблкоїн GHO, протокол соціальної мережі Lens, а також платформу кредитування для установ Aave Arc, і почала стратегічно розгортатися в кількох сферах, таких як криптогаманець, ігри та ін.
Поточна версія Aave V3 стабільно запроваджена в експлуатацію, її послуги були розширені на 12 різних блокчейнів. Водночас Aave Labs продовжує спроби оновлення платформи кредитування, у травні 2024 року було оголошено пропозицію оновлення версії V4.
Згідно з даними Defillama, станом на 15 травня 2024 року, AAVE займає третє місце за загальною заблокованою вартістю в DeFi, досягнувши 1,0694 мільярда доларів.
Бізнес-модель та основні функції Aave
Основна бізнес-модель Aave - це децентралізоване кредитування, основні особливості включають:
Позика: користувачі можуть вносити активи для отримання відсотків або закладати активи для отримання інших активів.
aToken: токен, що представляє відсотки від депозиту, отримані користувачами депозиту.
Динамічна процентна ставка: динамічно коригує процентні ставки за кредитами в залежності від використання фонду.
Швидкі кредити: без застави одноблочне кредитування.
Кредитне делегування: дозволяє користувачам делегувати невикористану кредитну лінію іншим користувачам.
Версія Aave V3 впровадила три інноваційні функції: ефективний режим (E-mode), ізольований режим (Isolation Mode) та портал (Portal).
У травні 2024 року Aave запропонував пропозицію версії V4, плануючи впровадження нової архітектури, впровадження єдиного шару ліквідності, розмитого контролю процентних ставок, нативної інтеграції GHO, Aave Network та інших дизайнів.
Розширення екосистеми Aave
GHO стейблкоїн: Децентралізований стейблкоїн, запущений Aave, який наразі намагається покращити свою стабільність прив'язки та поглибити інтеграцію з платформою Aave.
Lens Protocol: Відкритий соціальний протокол на базі блокчейну, який має на меті надати користувачам повний контроль над своїм контентом і соціальними зв'язками.
Aave Arc: приватне рішення для ліквідності для інституційних інвесторів, яке впроваджує сувору процедуру KYC та механізм "білого списку".
Фінансові результати Aave
Згідно з даними Tokenterminal, станом на 15 травня 2024 року, загальна сума витрат на позики, створених протоколом Aave V3, становить 146,6 мільйона доларів США. У період з 2023 по 2024 роки річний загальний дохід протоколів Aave V2 та V3 склав 20,2646 мільйона доларів США, що є незначним зниженням порівняно з попереднім роком.
Основні джерела доходу Aave включають: доходи від кредитування, комісії за миттєві позики, інші функціональні збори та витрати на карбування GHO. З грудня 2022 року доходи протоколу Aave стали достатніми для покриття витрат на токенізовані стимули, що забезпечує профіцит.
Позиція Aave на ринку DeFi-кредитування
Aave займає провідну позицію в сфері DeFi-кредитування, його TVL становить 10,25 мільярда доларів, що значно випереджає інші кредитні протоколи. Aave успішно запустився на 12 різних блокчейн-мережах, будучи найбільшим кредитним протоколом на Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon та Optimism.
На ринку миттєвих кредитів Aave та Balancer займають перші два місця, їх частка на ринку складає близько 40%. У сфері крос-ланцюгового кредитування Aave, хоча й почав пізніше, але завдяки своїй величезній перевазі TVL, демонструє величезний потенціал.
Виклики, з якими стикається Aave, та пропозиції щодо розвитку
Конкуренція в міжланцюговому кредитуванні: необхідно прискорити випуск версії V4, оптимізувати рішення для міжланцюгового кредитування.
Інноваційний тиск на ринку: у відповідь на інноваційні заходи конкурентів, Aave повинна запропонувати унікальну ціннісну пропозицію для підтримки лідерства на ринку.
Розвиток стабільної монети GHO: необхідно подальше посилення інтеграції GHO з функціями кредитування Aave, щоб повністю реалізувати її роль в екосистемі.
Диверсифікація бізнесу: рекомендується об'єднати нинішні відносно незалежні бізнес-сектори в єдину всебічну екосистему, інтегруючи DeFi можливості Aave в нові бізнеси, такі як соціальні платформи.
Будівництво мережі Aave: просування будівництва мережі Aave з дизайном версії V4, зміцнення основної позиції Aave в екосистемі DeFi.
В цілому, Aave, як лідер у сфері DeFi-кредитування, значно випереджає конкурентів за показниками використання активів, частки ринку та обсягу торгівлі. Проте для укріплення своєї ринкової позиції Aave необхідно постійно впроваджувати інновації, зміцнювати основний кредитний бізнес, просувати розвиток GHO, створювати Aave Network та розширювати екосистему не-кредитних послуг.