Складання оригінального тексту | Інститут досліджень Бейза
Протягом всієї історії точилася боротьба за демократизацію фінансової влади. Історія фінансової індустрії всіяна прикладами влади небагатьох над багатьма. Від середньовічних гільдій купців, які контролювали торгівлю та не допускали аутсайдерів, до магнатів 20-го століття з Уолл-стріт, які часто виконували роль охоронців багатства, світ фінансів був відзначений постійним дисбалансом сил.
Настала нова глава, і інвестиційний DAO (Інвестиційний DAO) почав формуватися в останні роки розвитку. Його мета — демократизувати інвестування, зруйнувати бар’єри традиційного фінансування та надати можливості багатьом, а не небагатьом. Завдяки технології блокчейну ці організації DAO об’єднують ресурси та колективно інвестують, надаючи людям новий, більш інклюзивний спосіб інвестування.
У цій статті ми детально зануримося в різні аспекти інвестування в DAO та їхній потенціал, розкриваючи майбутнє децентралізованого, інклюзивного та демократичного інвестування.
**Чому вам потрібно інвестувати в DAO? **
Щоб по-справжньому зрозуміти революцію, викликану інвестуванням у DAO, ми повинні спочатку зрозуміти їхні унікальні характеристики та переваги.
Венчурний капітал (VC) та інвестування в DAO – кожен має унікальний стиль і виконує різні функції у фінансовій екосистемі.
VC представляє традиційний інвестиційний ландшафт, який характеризується централізованим прийняттям рішень. Перевагами цієї моделі є швидке прийняття рішень і експертні знання. Проте обмеження венчурного капіталу очевидні, оскільки його членство зазвичай обмежується акредитованими інвесторами, виключаючи значну частину потенційних вкладників.
Крім того, у рішеннях щодо венчурного капіталу не вистачає різноманітної інформації, яку може надати інвестування в DAO, і вони можуть не помічати багатьох можливостей у нішевих сферах. Крім того, традиційна модель венчурного капіталу вимагає значних вкладень часу та капіталу від інвесторів та компаній-об’єктів інвестування, що додає її обмежень.
Інвестування в DAO означає зсув у бік децентралізації. На відміну від традиційного венчурного капіталу, влада не централізована, і всі члени можуть брати участь у голосуванні щодо інвестиційних рішень. Таким чином, ці організації DAO використовують колективний інтелект для виявлення перспективних можливостей у галузях, що розвиваються.
На наступному малюнку порівнюються характеристики венчурного капіталу та інвестиційного DAO:
**Які існують види інвестування в DAO? **
Інвестиції в DAO можна класифікувати за сферою їх діяльності.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) може інвестувати в різні типи активів, такі як токени, капітал стартапів, NFT тощо. Головною особливістю Universal Investment DAO є його гнучкість і широкий спектр інвестиційних можливостей.
Провідні інвестиційні DAO загального призначення включають:
• Global Coin Research: Зосередьтеся на екосистемі Web3 і часто публікуйте звіти про дослідження в спільноті. Відомі інвестовані проекти включають Manta Network, Mysten Labs (Sui) тощо.
• Metacartel Ventures: зосередьтеся на проектах на початковій стадії в Ethereum і ширшій екосистемі Web3. На додаток до інвестування великих сум у резонансні проекти, безліч менших проектів було профінансовано через «гранти», зокрема Zapper, Odyssy та інші.
• Spaceship DAO: стартапи та нові криптомережі, зосереджені на екосистемі Web3. Портфоліо включає EigenLayer, Argus і Arcadia серед інших.
• BitDAO: Володіє найбільшою скарбницею DAO (приблизно 2,1 мільярда доларів США), інвестованою в EduDAO, Game7 тощо. Зараз у процесі злиття з мережею L2 Mantle було створено екологічний інвестиційний фонд Mantle на суму 200 мільйонів доларів США для інвестування у високопотенційні проекти в екосистемі Mantle.
• LAO: проект на ранній стадії, зосереджений на екосистемі Ethereum і Web3. Відомі проекти, у які інвестовано, включають Snapshot, POAP, ondo, NFTFi тощо.
Інвестиційний DAO, який зосереджується на xx областях, є DAO, який спеціалізується на інвестуванні в конкретну сферу. Ці DAO використовують колективні знання своїх членів для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень у вибраній ними сфері.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на домен, включають:
• Seed Club Ventures: зосередьтеся на інвестуванні в «перетин» Web3 та інших галузей, таких як ранні проекти «Web3 + AI» і «Web3 + Social». Відомі інвестовані проекти включають Lens Protocol, Stability AI тощо.
• Layer2DAO: зосередьтеся на інвестуванні в мережу Ethereum L2 та екологічні проекти, інвестування в Velodrome, Acre Finance, Sperax тощо.
• ZeroDAO: зосередьтеся на інвестиціях у проекти, засновані на технології з нульовим знанням, інвестуючи в Risc Zero та Lagrange.
• BeakerDAO: зосередьтеся на інвестиціях у децентралізовані наукові проекти (DeSci), інвестиції у VitaDAO, LabDAO тощо.
• Hydra Ventures: зосередьтеся на інвестуванні в інші інвестиційні DAO. Інвестував у вищезгадані ZeroDAO та BeakerDAO.
• Komorebi Collective: перший інвестиційний DAO, зосереджений на жінках-засновниках і небінарних засновниках.
Інвестиційний DAO, орієнтований на NFT, — це DAO, який спеціалізується на інвестуванні в NFT або проекти NFT. Ці NFT можуть представляти різноманітні матеріальні та нематеріальні предмети, від цифрового мистецтва та музики до віртуальної нерухомості та навіть рідкісних фізичних творів мистецтва.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на NFT, включають:
• PleasrDAO: DAO десятків криптоінвесторів, які об’єдналися, щоб купувати популярні дорогі NFT.
• PunkDAO: інвестував у перші проекти в галузі NFT, інвестував у Lens Protocol, Argus, Tribe тощо.
• Flamingo DAO: інвестуйте в проекти на ранній стадії в просторі NFT.
• Fingerprint DAO: DAO, що складається з художників для створення та збору відомих творів мистецтва NFT.
Ці DAO часто потрапляють у заголовки через свої гучні покупки NFT та їхні інноваційні підходи до управління ними.
Інвестиційний DAO, орієнтований на ігри, — це DAO, який спеціалізується на інвестуванні в блокчейн-ігри. Об’єкти інвестування включають компанії-розробники ігор, внутрішньоігрові активи та ігрову інфраструктуру.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на ігри, включають:
• Dark Horse DAO: DAO на основі цифрової гри на кінних перегонах Red Run, призначений для придбання та керування NFT у грі для отримання максимального прибутку.
• Ready Player DAO: інвестуйте в ігрову економіку шляхом придбання активів, стратегічного партнерства та розвитку гільдії, а також інвестували в понад 20 мережевих ігрових проектів, таких як Petaverse, Pixion і Avalon.
• Blackpool DAO: Володіє та керує рядом цифрових активів, від предметів у P2E іграх до віртуальної землі в Метавсесвіті.
Існують також геоорієнтовані інвестиційні DAO, які зосереджують інвестиції на основі конкретних географічних регіонів. Ці DAO інвестують у визнання того, що різні регіони мають унікальні ринки та можливості.
Приклади географічно орієнтованих інвестиційних DAO включають:
• Glimmer DAO: орієнтована на Азію колекція NFT DAO
• Upside DAO: інвестиційний DAO, зосереджений на австралійських криптовалютних проектах
• Afropolitan: інвестиційна DAO, яка зараз зосереджена на створенні «цифрової нації», яка дозволить усім африканцям жити заможним життям.
Однак варто зазначити, що хоча ці DAO інвестують географічно, їх членство часто є глобальним.
**Як взяти участь у поточному інвестиційному DAO? **
Інвестування в DAO використовує силу децентралізації та технології блокчейн для створення нової інвестиційної структури, в якій кожен може брати участь і брати участь у прийнятті рішень.
Зазвичай існує два типи порогів участі для інвестування в DAO:
• Лише членський внесок: ви повинні сплатити одноразову комісію, поставити свій актив (NFT) або утримувати певну кількість токенів DAO. Такі як Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• Членський внесок + внесок: потрібно сплатити одноразовий внесок і зробити певний внесок у DAO. Як правило, приєднання до цих DAO має бути перевірено, і деякі мають стимули зробити внесок. Приклади включають ZeroDAO і Hydra Ventures
Як член DAO ви братимете участь у дослідженнях інвестиційних проектів. У вас є право голосу, щоб вирішити, чи інвестує DAO у проект, а деякі DAO навіть дозволяють вам інвестувати свій особистий капітал у проект.
Деякі DAO дозволяють учасникам налаштовувати членські внески, чим вищий членський внесок, тим більше акцій. Як бачать Hydra Ventures, Seed Club Ventures і Flamingo DAO.
Під час участі в DAO учасники можуть додатково підвищити прибутковість за допомогою маркетингу, найму та іншої підтримки, щоб допомогти проектам, у які вони вже інвестували, досягти успіху.
Можливості та проблеми, з якими стикаються інвестування в DAO
Хоча інвестиції в DAO є революційними, вони пов’язані зі своїми проблемами. Після поглибленого дослідження ми визначили шість ключових проблем, які, якщо їх вирішувати, можуть значно підвищити його функціональність і вплив.
• Управління ризиками: як і будь-який венчурний капітал, інвестування в DAO є ризикованим. Але у світі DAO ці ризики збільшуються через їхню децентралізовану природу та притаманну нестабільність криптовалютних ринків. Тому для DAO необхідно розробити надійну стратегію управління ризиками.
• Динамічні права голосу: у поточній системі права голосу є статичними й базуються на наявності токенів. Але що, якби ми могли запровадити динамічну систему, де на розмір права голосу також впливають внески членів у DAO? Успішні інвестиційні поради або активна участь в управлінні можуть дати вам більше голосу в рішеннях DAO.
• Система репутації між DAO: уявіть систему репутації, що працює в кількох DAO, заохочуючи хорошу поведінку та перешкоджаючи зловмисній поведінці. Учасники можуть заробляти бали репутації за позитивний внесок і втрачати бали репутації за негативну поведінку. Це як ваш кредитний рейтинг у світі DAO.
• Інкубатор DAO: досвідчені члени DAO можуть надавати наставництво та підтримку новим DAO, допомагаючи їм долати типові виклики та уникати потенційних пасток.
•Послуги DAO-to-DAO: DAO можуть розробляти послуги для інших DAO, від технічних послуг до консультацій з управління. Це допомагає створити динамічну екосистему DAO, яка підтримує одна одну та росте разом.
• Набір юридичних інструментів DAO: набір ресурсів, що містить шаблони юридичних документів, вказівки щодо відповідних законів і нормативних актів, а також «як запустити інвестиційний DAO» може бути корисним для розробників DAO, що може призвести до різкого зростання інвестиційних DAO
Дослідження інвестиційних DAO відкрило нове поле у фінансовому світі. Ця подорож, хоча й досі повна невідомого, має потенціал кардинально змінити інвестиційний ландшафт. Перспектива яскрава, і ми раді цьому.
попередження про ризик:
Вищезазначені пункти та думки не повинні вважатися інвестиційними порадами, DYOR. Згідно з «Повідомленням про подальше запобігання та боротьбу з ризиком ажіотажу в транзакціях віртуальної валюти», виданим центральним банком та іншими департаментами, зміст цієї статті призначено лише для обміну інформацією та не рекламує та не схвалює будь-які операції та інвестиції. Брати участь у будь-якій незаконній фінансовій діяльності.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Говорячи про структуру ринку DAO, орієнтовану на інвестиції: від еліти до мас, передове дослідження децентралізації повноважень приймати рішення
Перше джерело | Global Coin Research
Складання оригінального тексту | Інститут досліджень Бейза
Протягом всієї історії точилася боротьба за демократизацію фінансової влади. Історія фінансової індустрії всіяна прикладами влади небагатьох над багатьма. Від середньовічних гільдій купців, які контролювали торгівлю та не допускали аутсайдерів, до магнатів 20-го століття з Уолл-стріт, які часто виконували роль охоронців багатства, світ фінансів був відзначений постійним дисбалансом сил.
Настала нова глава, і інвестиційний DAO (Інвестиційний DAO) почав формуватися в останні роки розвитку. Його мета — демократизувати інвестування, зруйнувати бар’єри традиційного фінансування та надати можливості багатьом, а не небагатьом. Завдяки технології блокчейну ці організації DAO об’єднують ресурси та колективно інвестують, надаючи людям новий, більш інклюзивний спосіб інвестування.
У цій статті ми детально зануримося в різні аспекти інвестування в DAO та їхній потенціал, розкриваючи майбутнє децентралізованого, інклюзивного та демократичного інвестування.
**Чому вам потрібно інвестувати в DAO? **
Щоб по-справжньому зрозуміти революцію, викликану інвестуванням у DAO, ми повинні спочатку зрозуміти їхні унікальні характеристики та переваги.
Венчурний капітал (VC) та інвестування в DAO – кожен має унікальний стиль і виконує різні функції у фінансовій екосистемі.
VC представляє традиційний інвестиційний ландшафт, який характеризується централізованим прийняттям рішень. Перевагами цієї моделі є швидке прийняття рішень і експертні знання. Проте обмеження венчурного капіталу очевидні, оскільки його членство зазвичай обмежується акредитованими інвесторами, виключаючи значну частину потенційних вкладників.
Крім того, у рішеннях щодо венчурного капіталу не вистачає різноманітної інформації, яку може надати інвестування в DAO, і вони можуть не помічати багатьох можливостей у нішевих сферах. Крім того, традиційна модель венчурного капіталу вимагає значних вкладень часу та капіталу від інвесторів та компаній-об’єктів інвестування, що додає її обмежень.
Інвестування в DAO означає зсув у бік децентралізації. На відміну від традиційного венчурного капіталу, влада не централізована, і всі члени можуть брати участь у голосуванні щодо інвестиційних рішень. Таким чином, ці організації DAO використовують колективний інтелект для виявлення перспективних можливостей у галузях, що розвиваються.
На наступному малюнку порівнюються характеристики венчурного капіталу та інвестиційного DAO:
**Які існують види інвестування в DAO? **
Інвестиції в DAO можна класифікувати за сферою їх діяльності.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) може інвестувати в різні типи активів, такі як токени, капітал стартапів, NFT тощо. Головною особливістю Universal Investment DAO є його гнучкість і широкий спектр інвестиційних можливостей.
Провідні інвестиційні DAO загального призначення включають:
• Global Coin Research: Зосередьтеся на екосистемі Web3 і часто публікуйте звіти про дослідження в спільноті. Відомі інвестовані проекти включають Manta Network, Mysten Labs (Sui) тощо.
• Metacartel Ventures: зосередьтеся на проектах на початковій стадії в Ethereum і ширшій екосистемі Web3. На додаток до інвестування великих сум у резонансні проекти, безліч менших проектів було профінансовано через «гранти», зокрема Zapper, Odyssy та інші.
• Spaceship DAO: стартапи та нові криптомережі, зосереджені на екосистемі Web3. Портфоліо включає EigenLayer, Argus і Arcadia серед інших.
• BitDAO: Володіє найбільшою скарбницею DAO (приблизно 2,1 мільярда доларів США), інвестованою в EduDAO, Game7 тощо. Зараз у процесі злиття з мережею L2 Mantle було створено екологічний інвестиційний фонд Mantle на суму 200 мільйонів доларів США для інвестування у високопотенційні проекти в екосистемі Mantle.
• LAO: проект на ранній стадії, зосереджений на екосистемі Ethereum і Web3. Відомі проекти, у які інвестовано, включають Snapshot, POAP, ondo, NFTFi тощо.
Інвестиційний DAO, який зосереджується на xx областях, є DAO, який спеціалізується на інвестуванні в конкретну сферу. Ці DAO використовують колективні знання своїх членів для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень у вибраній ними сфері.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на домен, включають:
• Seed Club Ventures: зосередьтеся на інвестуванні в «перетин» Web3 та інших галузей, таких як ранні проекти «Web3 + AI» і «Web3 + Social». Відомі інвестовані проекти включають Lens Protocol, Stability AI тощо.
• Layer2DAO: зосередьтеся на інвестуванні в мережу Ethereum L2 та екологічні проекти, інвестування в Velodrome, Acre Finance, Sperax тощо.
• ZeroDAO: зосередьтеся на інвестиціях у проекти, засновані на технології з нульовим знанням, інвестуючи в Risc Zero та Lagrange.
• BeakerDAO: зосередьтеся на інвестиціях у децентралізовані наукові проекти (DeSci), інвестиції у VitaDAO, LabDAO тощо.
• Hydra Ventures: зосередьтеся на інвестуванні в інші інвестиційні DAO. Інвестував у вищезгадані ZeroDAO та BeakerDAO.
• Komorebi Collective: перший інвестиційний DAO, зосереджений на жінках-засновниках і небінарних засновниках.
Інвестиційний DAO, орієнтований на NFT, — це DAO, який спеціалізується на інвестуванні в NFT або проекти NFT. Ці NFT можуть представляти різноманітні матеріальні та нематеріальні предмети, від цифрового мистецтва та музики до віртуальної нерухомості та навіть рідкісних фізичних творів мистецтва.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на NFT, включають:
• PleasrDAO: DAO десятків криптоінвесторів, які об’єдналися, щоб купувати популярні дорогі NFT.
• PunkDAO: інвестував у перші проекти в галузі NFT, інвестував у Lens Protocol, Argus, Tribe тощо.
• Flamingo DAO: інвестуйте в проекти на ранній стадії в просторі NFT.
• Fingerprint DAO: DAO, що складається з художників для створення та збору відомих творів мистецтва NFT.
Ці DAO часто потрапляють у заголовки через свої гучні покупки NFT та їхні інноваційні підходи до управління ними.
Інвестиційний DAO, орієнтований на ігри, — це DAO, який спеціалізується на інвестуванні в блокчейн-ігри. Об’єкти інвестування включають компанії-розробники ігор, внутрішньоігрові активи та ігрову інфраструктуру.
Приклади інвестиційних DAO, орієнтованих на ігри, включають:
• Dark Horse DAO: DAO на основі цифрової гри на кінних перегонах Red Run, призначений для придбання та керування NFT у грі для отримання максимального прибутку.
• Ready Player DAO: інвестуйте в ігрову економіку шляхом придбання активів, стратегічного партнерства та розвитку гільдії, а також інвестували в понад 20 мережевих ігрових проектів, таких як Petaverse, Pixion і Avalon.
• Blackpool DAO: Володіє та керує рядом цифрових активів, від предметів у P2E іграх до віртуальної землі в Метавсесвіті.
Існують також геоорієнтовані інвестиційні DAO, які зосереджують інвестиції на основі конкретних географічних регіонів. Ці DAO інвестують у визнання того, що різні регіони мають унікальні ринки та можливості.
Приклади географічно орієнтованих інвестиційних DAO включають:
• Glimmer DAO: орієнтована на Азію колекція NFT DAO
• Upside DAO: інвестиційний DAO, зосереджений на австралійських криптовалютних проектах
• Afropolitan: інвестиційна DAO, яка зараз зосереджена на створенні «цифрової нації», яка дозволить усім африканцям жити заможним життям.
Однак варто зазначити, що хоча ці DAO інвестують географічно, їх членство часто є глобальним.
**Як взяти участь у поточному інвестиційному DAO? **
Інвестування в DAO використовує силу децентралізації та технології блокчейн для створення нової інвестиційної структури, в якій кожен може брати участь і брати участь у прийнятті рішень.
Зазвичай існує два типи порогів участі для інвестування в DAO:
• Лише членський внесок: ви повинні сплатити одноразову комісію, поставити свій актив (NFT) або утримувати певну кількість токенів DAO. Такі як Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• Членський внесок + внесок: потрібно сплатити одноразовий внесок і зробити певний внесок у DAO. Як правило, приєднання до цих DAO має бути перевірено, і деякі мають стимули зробити внесок. Приклади включають ZeroDAO і Hydra Ventures
Як член DAO ви братимете участь у дослідженнях інвестиційних проектів. У вас є право голосу, щоб вирішити, чи інвестує DAO у проект, а деякі DAO навіть дозволяють вам інвестувати свій особистий капітал у проект.
Деякі DAO дозволяють учасникам налаштовувати членські внески, чим вищий членський внесок, тим більше акцій. Як бачать Hydra Ventures, Seed Club Ventures і Flamingo DAO.
Під час участі в DAO учасники можуть додатково підвищити прибутковість за допомогою маркетингу, найму та іншої підтримки, щоб допомогти проектам, у які вони вже інвестували, досягти успіху.
Можливості та проблеми, з якими стикаються інвестування в DAO
Хоча інвестиції в DAO є революційними, вони пов’язані зі своїми проблемами. Після поглибленого дослідження ми визначили шість ключових проблем, які, якщо їх вирішувати, можуть значно підвищити його функціональність і вплив.
• Управління ризиками: як і будь-який венчурний капітал, інвестування в DAO є ризикованим. Але у світі DAO ці ризики збільшуються через їхню децентралізовану природу та притаманну нестабільність криптовалютних ринків. Тому для DAO необхідно розробити надійну стратегію управління ризиками.
• Динамічні права голосу: у поточній системі права голосу є статичними й базуються на наявності токенів. Але що, якби ми могли запровадити динамічну систему, де на розмір права голосу також впливають внески членів у DAO? Успішні інвестиційні поради або активна участь в управлінні можуть дати вам більше голосу в рішеннях DAO.
• Система репутації між DAO: уявіть систему репутації, що працює в кількох DAO, заохочуючи хорошу поведінку та перешкоджаючи зловмисній поведінці. Учасники можуть заробляти бали репутації за позитивний внесок і втрачати бали репутації за негативну поведінку. Це як ваш кредитний рейтинг у світі DAO.
• Інкубатор DAO: досвідчені члени DAO можуть надавати наставництво та підтримку новим DAO, допомагаючи їм долати типові виклики та уникати потенційних пасток.
•Послуги DAO-to-DAO: DAO можуть розробляти послуги для інших DAO, від технічних послуг до консультацій з управління. Це допомагає створити динамічну екосистему DAO, яка підтримує одна одну та росте разом.
• Набір юридичних інструментів DAO: набір ресурсів, що містить шаблони юридичних документів, вказівки щодо відповідних законів і нормативних актів, а також «як запустити інвестиційний DAO» може бути корисним для розробників DAO, що може призвести до різкого зростання інвестиційних DAO
Дослідження інвестиційних DAO відкрило нове поле у фінансовому світі. Ця подорож, хоча й досі повна невідомого, має потенціал кардинально змінити інвестиційний ландшафт. Перспектива яскрава, і ми раді цьому.
попередження про ризик:
Вищезазначені пункти та думки не повинні вважатися інвестиційними порадами, DYOR. Згідно з «Повідомленням про подальше запобігання та боротьбу з ризиком ажіотажу в транзакціях віртуальної валюти», виданим центральним банком та іншими департаментами, зміст цієї статті призначено лише для обміну інформацією та не рекламує та не схвалює будь-які операції та інвестиції. Брати участь у будь-якій незаконній фінансовій діяльності.