Сенсація мемкоїну почалася два роки тому на блокчейні Solana і виглядає природно. Однак з тих пір блокчейн привернув відомих особистостей, включаючи президента США Дональда Трампа та його дружину, Меланію Трамп, а також президента Аргентини Хав'єра Мілея.
Ці високопрофесійні особи сприяли швидкому зростанню мемкоїнів на Solana. Це призвело до збільшення великої кількості учасників, які таємно контролюють значну частину ринку мемкоїнів вартістю в мільярди доларів.
В результаті, учасники або обізнані люди можуть здійснювати найприбутковіші угоди, в той час як більшість роздрібних інвесторів зазнає збитків.
Повторення електронних валютних циклів
Мемкоїн вперше з'явився через кілька років після народження Bitcoin, коли розробники почали насміхатися з мемів в інтернеті як жарту.
Перший досить успішний мемкоїн на Solana - це Bonk, який був запущений одразу після краху FTX та імперії Сема Бенкмена-Фріда. На той момент інвестори були відчайдушно налаштовані швидко заробити гроші після краху ринку криптовалют.
З того часу Solana, що саморекламується як швидший і дешевший за Ethereum, стала улюбленою блокчейн-платформою для запуску мемкоїнів. Наприклад, як Трамп, так і Меланія запустили свої офіційні мемкоїни на Solana. Обидва мемкоїни значно знецінилися з моменту запуску.
Libra, мемкоїн викликав політичні суперечки щодо підтвердження Millei, також був запущений на Solana.
Учасники ринку повідомили Bloomberg, що Solana привертає дедалі більше суперечливих мемкоїнів через мережу зв'язків учасників, які стоять за створенням, запуском і продажем токенів. Насправді, учасники ринку вважають це повторенням попередніх криптовалютних циклів.
Переваги учасників
Роздрібні інвестори платять високу ціну, коли інвестують занадто пізно. Наприклад, мемкоїн Трампа втратив майже 85% своєї вартості, зменшившись з приблизно 74 доларів у день до його інавгурації до приблизно 11 доларів, згідно з даними CryptoSlate.
Аналогічно, мемкоїн Меланії знизився майже на 95% від пікового рівня близько 13,5 доларів, згідно з даними CryptoSlate. Libra також втратила більшу частину своєї вартості одразу після запуску. Ці збитки в основному понесли ті інвестори, які запізнилися з вкладеннями.
Йорді Александер, засновник компанії з торгівлі цифровими активами Selini Capital, яка створила ринок для токенів, включаючи мемкоїни, сказав Bloomberg:
“Запуск мемкоїна рекламується як протилежність "корисним" монетам, де учасники венчурного капіталу можуть інвестувати за ціною, що в 100 разів нижча, і продавати роздрібним покупцям після запуску… Насправді, запуск мемкоїна часто має більше переваг для учасників, ніж для інших — якщо не сказати більше.”
Деякі з учасників цього процесу називаються KOL, або важливими впливовими особами, зазвичай це люди, які мають великий вплив у соціальних мережах з великою кількістю підписників. Вони, безумовно, є частиною проектів мемкоїн ще до їх запуску і зазвичай отримують велику кількість мемкоїн або купують їх за глибокими знижками в обмін на їх просування та залучення їхніх підписників до покупки.
Хоча більшість проектів мемкоїн заявляють про реалізацію моделі "справедливого запуску", за якою всі токени пропонуються одночасно громадськості, насправді це дуже рідко трапляється, сказав голова відділу токеноміки в Animoca Brands, Мохамед Езельдін, в інтерв'ю Bloomberg.
Група мемкоїн здійснює маніпуляції з цінами.
'Cabals' є групами, які спеціалізуються на запуску мемкоїн. І саме ці групи допомагають людям з впливом зв'язуватися з творцями мемкоїн. Джозеф Едвардс, директор досліджень в Enigma Securities, вважає, що ці групи часто беруть участь у створенні та звинувачуються в маніпуляціях ціною мемкоїн, щоб експлуатувати інвесторів.
Іншими словами, групи, що створюють мемкоїни pump-and-dump, зосереджені на залученні покупців до моменту запуску, але втрачають більшість своєї вартості відразу після цього. Kelsier Ventures Хейдена Девіса, компанія, яка брала участь у запуску Libra, є однією з таких груп. Едвардс сказав:
"Багато маркет-мейкерів робили подібні речі в 2021 році — ліквідність dark pool… Вони допоможуть цим токенам вийти на ринок, і щоразу буде відбуватися сплеск та скидання."
Один з механізмів, які ці групи зазвичай використовують, щоб обманути роздрібних інвесторів, - це «sniping». Sniping означає використання торгового бота для покупки мемкоїнів під час запуску та швидкого їх продажу, щоб скористатися короткостроковим прибутком від цих безвартісних токенів.
Снайпери стали найпомітнішими під час запуску мемкоїну Трампа, коли деякі гаманці купували токени за незначні кошти. Ці гаманці швидко розпродали токени після запуску, що призвело до різкого падіння ціни.
Більш того, зростання платформ на Solana створює умови для створення та запуску мемкоїн, що погіршує ситуацію. Найбільш помітними платформами є Pump.fun та Meteora. Трамп, Меланія та мемкоїн Libra були запущені за допомогою Meteora.
Езельдін з Animoca Brands сказав: "З розвитком таких платформ, як Pump.fun, те, що насправді дозволяє людям, це зосередитися на тих, хто зосереджується лише на ROI, а не на основних факторах або утиліті", коли йшлося про повернення інвестицій, він додав:
“Вони [інвестори мемкоїнів] зосереджені лише на тому, 'як я можу приєднатися якомога раніше і як я можу вийти якомога ближче до піку?' Коли ми так робимо, ми створюємо гру з нульовою сумою.”
Урок для роздрібних інвесторів
У лютому співробітники Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) уточнили, що цей орган не вважає мемкоїни цінними паперами. Вони порівняли мемкоїни з цифровими колекційними предметами, які не мають функції чи утиліти.
Отже, творці та продавці мемкоїнів не зобов'язані реєструватися в SEC. Але що ще важливіше, це виключає інвесторів мемкоїнів з-під захисту федеральних цінних паперів.
Однак, Ark Investment Management Каті Вуд вважає, що "повідомлення від регуляторів дуже ясне" і роздрібні інвестори зроблять висновки з втрат мемкоїнів. Вона зазначила:
“Відбудеться кілька жахливих падінь цін на деякі з цих мемних активів. І, знаєте, нічого не вчить людей так, як втрата грошей.”
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Solana Став Місцем Виробництва 'Банд' Memecoin Pump And Dump: Bloomberg
Сенсація мемкоїну почалася два роки тому на блокчейні Solana і виглядає природно. Однак з тих пір блокчейн привернув відомих особистостей, включаючи президента США Дональда Трампа та його дружину, Меланію Трамп, а також президента Аргентини Хав'єра Мілея. Ці високопрофесійні особи сприяли швидкому зростанню мемкоїнів на Solana. Це призвело до збільшення великої кількості учасників, які таємно контролюють значну частину ринку мемкоїнів вартістю в мільярди доларів. В результаті, учасники або обізнані люди можуть здійснювати найприбутковіші угоди, в той час як більшість роздрібних інвесторів зазнає збитків. Повторення електронних валютних циклів Мемкоїн вперше з'явився через кілька років після народження Bitcoin, коли розробники почали насміхатися з мемів в інтернеті як жарту. Перший досить успішний мемкоїн на Solana - це Bonk, який був запущений одразу після краху FTX та імперії Сема Бенкмена-Фріда. На той момент інвестори були відчайдушно налаштовані швидко заробити гроші після краху ринку криптовалют. З того часу Solana, що саморекламується як швидший і дешевший за Ethereum, стала улюбленою блокчейн-платформою для запуску мемкоїнів. Наприклад, як Трамп, так і Меланія запустили свої офіційні мемкоїни на Solana. Обидва мемкоїни значно знецінилися з моменту запуску. Libra, мемкоїн викликав політичні суперечки щодо підтвердження Millei, також був запущений на Solana. Учасники ринку повідомили Bloomberg, що Solana привертає дедалі більше суперечливих мемкоїнів через мережу зв'язків учасників, які стоять за створенням, запуском і продажем токенів. Насправді, учасники ринку вважають це повторенням попередніх криптовалютних циклів. Переваги учасників Роздрібні інвестори платять високу ціну, коли інвестують занадто пізно. Наприклад, мемкоїн Трампа втратив майже 85% своєї вартості, зменшившись з приблизно 74 доларів у день до його інавгурації до приблизно 11 доларів, згідно з даними CryptoSlate. Аналогічно, мемкоїн Меланії знизився майже на 95% від пікового рівня близько 13,5 доларів, згідно з даними CryptoSlate. Libra також втратила більшу частину своєї вартості одразу після запуску. Ці збитки в основному понесли ті інвестори, які запізнилися з вкладеннями. Йорді Александер, засновник компанії з торгівлі цифровими активами Selini Capital, яка створила ринок для токенів, включаючи мемкоїни, сказав Bloomberg: “Запуск мемкоїна рекламується як протилежність "корисним" монетам, де учасники венчурного капіталу можуть інвестувати за ціною, що в 100 разів нижча, і продавати роздрібним покупцям після запуску… Насправді, запуск мемкоїна часто має більше переваг для учасників, ніж для інших — якщо не сказати більше.” Деякі з учасників цього процесу називаються KOL, або важливими впливовими особами, зазвичай це люди, які мають великий вплив у соціальних мережах з великою кількістю підписників. Вони, безумовно, є частиною проектів мемкоїн ще до їх запуску і зазвичай отримують велику кількість мемкоїн або купують їх за глибокими знижками в обмін на їх просування та залучення їхніх підписників до покупки. Хоча більшість проектів мемкоїн заявляють про реалізацію моделі "справедливого запуску", за якою всі токени пропонуються одночасно громадськості, насправді це дуже рідко трапляється, сказав голова відділу токеноміки в Animoca Brands, Мохамед Езельдін, в інтерв'ю Bloomberg. Група мемкоїн здійснює маніпуляції з цінами. 'Cabals' є групами, які спеціалізуються на запуску мемкоїн. І саме ці групи допомагають людям з впливом зв'язуватися з творцями мемкоїн. Джозеф Едвардс, директор досліджень в Enigma Securities, вважає, що ці групи часто беруть участь у створенні та звинувачуються в маніпуляціях ціною мемкоїн, щоб експлуатувати інвесторів. Іншими словами, групи, що створюють мемкоїни pump-and-dump, зосереджені на залученні покупців до моменту запуску, але втрачають більшість своєї вартості відразу після цього. Kelsier Ventures Хейдена Девіса, компанія, яка брала участь у запуску Libra, є однією з таких груп. Едвардс сказав: "Багато маркет-мейкерів робили подібні речі в 2021 році — ліквідність dark pool… Вони допоможуть цим токенам вийти на ринок, і щоразу буде відбуватися сплеск та скидання." Один з механізмів, які ці групи зазвичай використовують, щоб обманути роздрібних інвесторів, - це «sniping». Sniping означає використання торгового бота для покупки мемкоїнів під час запуску та швидкого їх продажу, щоб скористатися короткостроковим прибутком від цих безвартісних токенів. Снайпери стали найпомітнішими під час запуску мемкоїну Трампа, коли деякі гаманці купували токени за незначні кошти. Ці гаманці швидко розпродали токени після запуску, що призвело до різкого падіння ціни. Більш того, зростання платформ на Solana створює умови для створення та запуску мемкоїн, що погіршує ситуацію. Найбільш помітними платформами є Pump.fun та Meteora. Трамп, Меланія та мемкоїн Libra були запущені за допомогою Meteora. Езельдін з Animoca Brands сказав: "З розвитком таких платформ, як Pump.fun, те, що насправді дозволяє людям, це зосередитися на тих, хто зосереджується лише на ROI, а не на основних факторах або утиліті", коли йшлося про повернення інвестицій, він додав: “Вони [інвестори мемкоїнів] зосереджені лише на тому, 'як я можу приєднатися якомога раніше і як я можу вийти якомога ближче до піку?' Коли ми так робимо, ми створюємо гру з нульовою сумою.” Урок для роздрібних інвесторів У лютому співробітники Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) уточнили, що цей орган не вважає мемкоїни цінними паперами. Вони порівняли мемкоїни з цифровими колекційними предметами, які не мають функції чи утиліти. Отже, творці та продавці мемкоїнів не зобов'язані реєструватися в SEC. Але що ще важливіше, це виключає інвесторів мемкоїнів з-під захисту федеральних цінних паперів. Однак, Ark Investment Management Каті Вуд вважає, що "повідомлення від регуляторів дуже ясне" і роздрібні інвестори зроблять висновки з втрат мемкоїнів. Вона зазначила: “Відбудеться кілька жахливих падінь цін на деякі з цих мемних активів. І, знаєте, нічого не вчить людей так, як втрата грошей.”