Liệu ‘Bán vào tháng 5 và đi xa’ có thực sự là một chiến lược đầu tư tốt?

Một trong những chiến lược được bàn luận nhiều nhất trên Phố Wall là "bán vào tháng Năm và đi khỏi". Mặc dù thường được nói một cách hài hước, nhưng thực sự có một số giá trị trong khái niệm rằng các nhà đầu tư có thể ngồi ngoài suốt sáu tháng trong năm và vẫn có hiệu suất tốt.

Tìm hiểu: 12 Khoản Đầu Tư An Toàn Nhất Để Tăng Trưởng Tiền Của Bạn Năm 2025

Thử ngay: 25 địa điểm để mua nhà nếu bạn muốn nó tăng giá trị

Nhưng với tư cách là một chiến lược đầu tư tổng thể, liệu "bán vào tháng Năm" thực sự có hiệu quả, hay chỉ là một chiêu trò? Dưới đây là cái nhìn về cách mà câu ngạn ngữ này ra đời, những gì thống kê thực sự nói và liệu bạn có nên xem xét việc áp dụng nó vào chiến lược đầu tư dài hạn của mình hay không.

Dữ liệu lịch sử

Ý tưởng đằng sau chiến lược "bán vào tháng Năm" xuất phát từ thế kỷ 18 ở London, khi hầu hết các nhà đầu tư giàu có rời khỏi thành phố vào mùa hè. Điều này sẽ làm giảm hoạt động trên thị trường và thường dẫn đến giá cả giảm sút, do có khối lượng giao dịch thấp và không có động lực để đẩy giá cổ phiếu lên cao.

Mặc dù lý thuyết này có thể hợp lý về mặt khái niệm, nhưng dữ liệu đó thực sự nói gì?

Tin hay không tin, thực sự có một số giá trị trong ý tưởng này. Dữ liệu lịch sử từ năm 1950 cho thấy chỉ số S&P 500 đã liên tục vượt trội trong khoảng thời gian từ tháng 11 đến tháng 4 so với tháng 5 đến tháng 10. Theo dữ liệu từ Forbes, từ năm 1970 đến 2023, S&P 500 đã mang lại 6.5% lợi nhuận trung bình trong khoảng thời gian từ tháng 11 đến tháng 4 so với chỉ 1.6% trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 10. Đối với Dow và Nasdaq, sự chênh lệch còn lớn hơn.

Tìm hiểu thêm: Người ảnh hưởng tài chính Delyanne Barros — Tại sao nhàm chán có thể là tốt nhất cho đầu tư

Như với bất cứ điều gì có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, tất nhiên, có một cái bẫy trong dữ liệu này. Mặc dù việc rút khỏi thị trường trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 10 có vẻ là một cách tuyệt vời để vượt trội hơn, nhưng thực ra có một cách đầu tư tốt hơn, cách này đòi hỏi ít nỗ lực hơn và mang lại kết quả tốt hơn: Chỉ cần giữ nguyên số vốn đầu tư.

Mặc dù bạn sẽ làm tốt hơn nếu bạn đầu tư từ tháng 11 đến tháng 4 thay vì từ tháng 5 đến tháng 10, nhưng bạn sẽ vượt trội cả hai khoảng thời gian nếu bạn chỉ đơn giản là giữ đầu tư trong suốt cả năm. Từ năm 1975 đến 2024, 1.000 đô la đầu tư sẽ phát triển thành 64.053 đô la theo chiến lược "bán vào tháng 5 và rời đi", theo American Century Investments. Điều đó đủ tốt để có một khoản lợi nhuận tích lũy là 6.305%.

Tuy nhiên, nếu bạn đã đầu tư hoàn toàn trong suốt thời gian đó, 1.000 đô la của bạn sẽ tăng lên 340.910 đô la, với tỷ suất sinh lời là 33.991%. Bằng cách "không làm gì", bạn sẽ kiếm được nhiều hơn năm lần so với việc bạn rút tiền ra mỗi giai đoạn từ tháng Năm đến tháng Mười.

Kết luận

Mặc dù câu “bán vào tháng Năm và ra đi” có một số giá trị, ít nhất là khi so sánh với lợi nhuận trong phần còn lại của năm, nhưng nó có vấn đề ở chỗ nó khuyến khích các nhà đầu tư đánh thời điểm thị trường. Thực tế là những nhà đầu tư kiên trì và giữ tiền đầu tư trong suốt cả năm sẽ vượt trội hơn nhiều so với những người đánh thời gian.

Câu chuyện tiếp tụcNgay cả khi bạn dựa vào chiến lược "bán trong tháng Năm", điều đó cũng không phải là một thước đo hoàn hảo. Có nhiều ví dụ về những năm mà thị trường thực sự đã vượt trội trong các tháng mùa hè.

Sau đợt bán tháo do đại dịch vào đầu năm 2020, chẳng hạn, thị trường đã tăng vọt trong những tháng tiếp theo. Những ai đã bán ra vào tháng 5 đã bỏ lỡ một trong những đợt phục hồi thị trường tốt nhất trong lịch sử. Điều quan trọng là bất kỳ loại thời điểm thị trường nào, ngay cả loại có một số lợi thế theo mùa, thường có hại cho sức khỏe lâu dài của danh mục đầu tư của bạn.

Nhiều hơn từ GOBankingRates

• 6 sản phẩm Costco có nhiều phàn nàn nhất từ khách hàng
• Mark Cuban Cảnh báo về 'Suy thoái Nông thôn Đỏ' -- 4 Bang Có Thể Bị Ảnh Hưởng Nặng Nề
• Cần bao nhiêu tiền để được coi là tầng lớp trung lưu ở bang của bạn?
• 6 Thay đổi lớn sắp đến với An sinh xã hội vào năm 2025

Bài viết này ban đầu xuất hiện trên GOBankingRates.com: Liệu ‘Bán vào tháng Năm và đi xa’ có thực sự là một chiến lược đầu tư tốt?

Xem bình luận