Bank of America: Nhắc lại xếp hạng "mua" của HSBC Holdings cho thấy HSBC vẫn có tiềm năng tăng giá

Ngày 17/3, BofA Securities cho biết HSBC Holdings đã cung cấp thông tin cập nhật về hoạt động kinh doanh khi công bố kết quả năm tài chính 2024. Ban lãnh đạo dự kiến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình hàng năm khoảng 15% từ năm 2025 đến năm 2027, không bao gồm các dự án lớn. Ngoài ra, HSBC đã đặt mục tiêu cho năm tài chính 2025 và giai đoạn tạm thời. Ngân hàng tin rằng những điểm nổi bật chính bao gồm tăng trưởng CAGR hai con số về phí quản lý tài sản và thu nhập khác trong trung hạn; Khoảng 1,8 tỷ đô la chi phí tái cấu trúc trả trước sẽ phát sinh trong năm tài chính 2025-26 và tiết kiệm đơn giản hóa khoảng 1,5 tỷ đô la dự kiến sẽ được thực hiện vào năm 2027. Sau khi HSBC công bố dữ liệu phân khúc lại, BofA Securities đã nhắc lại ước tính của mình và ước tính tổng thể về cơ bản vẫn không thay đổi. Ngân hàng được khuyến khích bởi bản cập nhật này. Mặc dù giá cổ phiếu hiện tại của HSBC đang giao dịch ở mức khoảng 1,2 lần giá kỳ hạn (P/B) năm tài chính 2025 không hề rẻ, ngân hàng này vẫn nhìn thấy tiềm năng tăng giá và nhắc lại xếp hạng "mua". Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho giai đoạn 2025 đến 2027 đã giảm xuống 1.39 đô la, 1.54 đô la và 1.69 đô la từ 1.41 đô la, 1.55 đô la và 1.7 đô la, và dự báo cổ tức năm 2025 đã giảm xuống 0.67 đô la từ 0.68 đô la.