Cũng giống như các VC sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ chính của VC là tăng xác suất thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này bằng nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mà mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là cốt lõi của quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ lọc VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể tăng tỷ lệ thành công của dự án không?
Ngoài việc cung cấp vốn thuần túy, nhà đầu tư còn có thể cung cấp giá trị khác không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với người sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ mà thường được đề cập nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm "đứng đầu" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác dụng ít hơn trong việc tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt đến giai đoạn gọi vốn Series A hoặc sau đó, nó trở nên rất quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Xét rằng những nhân viên tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính mình.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Thực tế có hai điểm: Thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); Thứ hai, họ có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động thái thị trường rộng lớn hơn, cũng như ảnh hưởng mà những động thái này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi, các VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các trưởng phòng ban khác) tiếp cận những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình nỗ lực để có được khách hàng, rất ít khách hàng có được nhờ sức ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn gia nhập.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng mình thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Đầu tiên, chúc mừng bạn! Có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn rất có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quá trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ và liệu có cảm giác hòa hợp về văn hóa hay không.
Đã đến lúc xác thực trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện kiểm tra lý lịch của nhà đầu tư: Những cuộc khảo sát này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư VC, cũng như những công ty đang cận kề hoặc đã phá sản. Việc hiểu được nhà đầu tư là đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất, những đối tượng tham khảo này là các công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư tiềm năng của bạn.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Liệu tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn về lý thuyết không?
Xem xét thời gian phục vụ của đối tác trong tổ chức: Thông thường, bạn chọn cả một tổ chức và một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Một quỹ có liên tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của các tài nguyên, mức độ ưu tiên của công ty bạn trong việc phân bổ tài nguyên, cũng như mức độ liên quan của những lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ có quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la đầu tư vòng hạt giống, số tiền này chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Nói thẳng ra, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty giai đoạn muộn, thì việc công ty đầu tiên nhận được sự chú ý và hỗ trợ của tổ chức trong nội bộ trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà các đợt IPO ngày càng ít thấy, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phần thứ cấp có thể giúp bạn tránh được nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc chọn đúng VC không bao giờ có thể "thành công" một công ty, nhưng nó có thể nâng cao cơ hội thành công của công ty, và ít nhất có thể giúp cho cuộc sống của những người sáng lập dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để điều tra kỹ lưỡng các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi nhuận trong dài hạn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đảo ngược筛选：mã hóa项目创始人如何挑选合适的VC？
Tác giả: Alana Levin, Đối tác đầu tư Variant
Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight
Cũng giống như các VC sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng.
Nhiệm vụ chính của VC là tăng xác suất thành công của công ty. VC có thể đạt được mục tiêu này bằng nhiều cách khác nhau, và việc xác định cách mà mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ hiệu quả cho công ty khởi nghiệp của mình nên là cốt lõi của quá trình thẩm định của người sáng lập. Nếu đứng từ góc độ của người sáng lập, tôi sẽ lọc VC theo các tiêu chí sau.
Trước hết, VC có thực sự có thể tăng tỷ lệ thành công của dự án không?
Ngoài việc cung cấp vốn thuần túy, nhà đầu tư còn có thể cung cấp giá trị khác không?
Tôi nghĩ là có thể. Thông qua việc giao tiếp với người sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ mà thường được đề cập nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm "đứng đầu" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác dụng ít hơn trong việc tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt đến giai đoạn gọi vốn Series A hoặc sau đó, nó trở nên rất quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Xét rằng những nhân viên tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính mình.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Thực tế có hai điểm: Thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); Thứ hai, họ có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động thái thị trường rộng lớn hơn, cũng như ảnh hưởng mà những động thái này có thể có đối với công ty trong 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới quan hệ: Đôi khi, các VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc các trưởng phòng ban khác) tiếp cận những người phù hợp. "Những người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác có kinh nghiệm liên quan hoặc khách hàng tiềm năng. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình nỗ lực để có được khách hàng, rất ít khách hàng có được nhờ sức ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân ít nhất mở ra một số cánh cửa mà họ muốn gia nhập.
Kênh quảng bá: Một số VC có đối tượng khán giả, vì vậy việc trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ cung cấp. Ngày nay điều này rất rõ ràng: Nhiều VC đang cố gắng xây dựng kênh quảng bá của riêng mình thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, những kênh này thực sự có thể trở thành phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thu hút lưu lượng cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Đầu tiên, chúc mừng bạn! Có cơ hội lựa chọn từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, điều này vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn rất có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quá trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đặt ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ và liệu có cảm giác hòa hợp về văn hóa hay không.
Đã đến lúc xác thực trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện kiểm tra lý lịch của nhà đầu tư: Những cuộc khảo sát này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư VC, cũng như những công ty đang cận kề hoặc đã phá sản. Việc hiểu được nhà đầu tư là đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất, những đối tượng tham khảo này là các công ty cũng đã hợp tác với nhà đầu tư tiềm năng của bạn.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Liệu tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn về lý thuyết không?
Xem xét thời gian phục vụ của đối tác trong tổ chức: Thông thường, bạn chọn cả một tổ chức và một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều nhà sáng lập hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Một quỹ có liên tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của các tài nguyên, mức độ ưu tiên của công ty bạn trong việc phân bổ tài nguyên, cũng như mức độ liên quan của những lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ có quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la đầu tư vòng hạt giống, số tiền này chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Nói thẳng ra, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty giai đoạn muộn, thì việc công ty đầu tiên nhận được sự chú ý và hỗ trợ của tổ chức trong nội bộ trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà các đợt IPO ngày càng ít thấy, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phần thứ cấp có thể giúp bạn tránh được nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc chọn đối tác hợp tác thường là một "con đường một chiều". Việc chọn đúng VC không bao giờ có thể "thành công" một công ty, nhưng nó có thể nâng cao cơ hội thành công của công ty, và ít nhất có thể giúp cho cuộc sống của những người sáng lập dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để điều tra kỹ lưỡng các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi nhuận trong dài hạn.