Thị trường tiền điện tử tuần báo: Định giá Tài chính phi tập trung tái cấu trúc, vùng luân chuyển rõ rệt

Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

• Cảm xúc thị trường giảm từ tham lam xuống trung tính, BTC dao động ở mức cao trong khi các đồng altcoin thường chịu áp lực, cho thấy sự phân hóa của thị trường đang gia tăng.
• Giá trị vốn hóa thị trường của USDT và USDC đều tăng, tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
• Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ suất lợi nhuận hàng tuần 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục mới trong năm 2024, cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
• Thị trường Memecoin trở lại tầm ngắm, hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường dao động, mang đến tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi AI, GameFi và các lĩnh vực khác hoạt động kém, phản ánh sự tập trung của thị trường vào hạ tầng.
• Khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng, chú ý đến cơ hội dự án tái ký quỹ và vùng DEX, đồng thời theo dõi chặt chẽ cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% tuần trước xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
• Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số cơ bản trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm dao động.
• Do ảnh hưởng của vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị ép buộc thanh lý, vị thế mua đã giảm đáng kể.
• Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có thị trường độc lập thấp.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang ở trong xu hướng dao động rộng, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá
• Các dự án liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) có hiệu suất nổi bật, cho thấy thị trường vẫn giữ sự quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, phản ánh rằng các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực.
• Lĩnh vực Meme quay trở lại tầm nhìn, bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường.

Điểm nóng lĩnh vực

DEX

Tuần này, do giá cả trên thị trường biến động mạnh, đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, thúc đẩy sự phát triển của các dự án DEX.

Dữ liệu trên chuỗi DEX:

• TVL: Tăng từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B, tăng 5.39%
• Khối lượng giao dịch hàng tuần: đạt 63 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong năm 2024
• Khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua: 75.8 tỷ USD

Lĩnh vực DEX đang thể hiện xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh rõ rệt. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang chuyển mình thành cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ Tài chính phi tập trung một điểm dừng. Điều này đánh dấu việc lĩnh vực DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị đang diễn ra.

SUI

Hệ sinh thái Sui tuần này có độ nóng thảo luận khá cao, giá SUI tăng 7.8%, hoạt động tốt hơn BTC và ETH.

Dữ liệu trên chuỗi Sui:

• TVL: Tăng từ 1.598B lên 1.793B, tăng 12.88%
• Tổng số tài khoản: Tăng 3.39% lên 66,543,317 cái
• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày DEX: 4.66 triệu USD
• Tốc độ tăng trưởng TVL của các dự án DeFi chính: 1.14% - 17.22%

Chuỗi Sui duy trì sự phát triển nhanh chóng, giá SUI mạnh hơn thị trường đã thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án DeFi trên chuỗi, đồng thời sự biến động của thị trường cung cấp cơ hội lợi nhuận, thu hút một lượng lớn người dùng tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái.

Tài chính phi tập trung

xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu (TVL > 30 triệu USD ):

1. Synthetix:87.69%
2. Babylon:67.32%
3. Tiền thông thường:53.61%
4. BounceBit:50.31%
5. Cân bằng:40.27%

Hiệu suất toàn bộ lĩnh vực

• Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 2.91%, USDC tăng 3.23%
• Tổng TVL của DeFi đạt 54,1 tỷ USD, vốn mới tăng 1,69%, duy trì tăng liên tục trong gần hai tháng.

phân tích sâu

Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này:

1. Thị trường bước vào chu kỳ bò, kéo theo nhu cầu thanh khoản tăng cao
2. Mức lãi suất vay cơ bản tăng lên
3. Tài chính phi tập trung协议套利循环策略收益空间扩大

Cơ chế dẫn truyền này đã củng cố giá trị nội tại của Tài chính phi tập trung, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Các lĩnh vực khác

chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 blockchain có mức tăng TVL cao nhất:

1. Hyperliquid:21.23%
2. Sui:14.45%
3. Algorand:10.99%
4. PulseChain:7.33%
5. Bitcoin:6.99%

Tổng quan về bảng tỷ lệ tăng

Trong tuần qua, 5 đồng tiền có tỷ lệ tăng giá hàng đầu ( không bao gồm các đồng vốn hóa nhỏ và đồng Meme ):

1. THÔNG THƯỜNG:98.57%
2. BGB:95.01%
3. SUSHI:65.77%
4. ORCA:48.16%
5. ACX:45.88%

Bảng tăng giá của các đồng Meme

1. FARTCOIN:187.53%
2. BABYDOGE:117.03%
3. WOLF:74.42%
4. TURBO:52.45%
5. DOG:40.57%

xu hướng truyền thông xã hội

Chủ đề xuất hiện nhiều nhất là DEX, các đồng tiền đứng trong bảng xếp hạng chủ yếu bao gồm UNI, SUSHI, RAY, v.v.

Tổng quan về chủ đề thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần, Tài chính phi tập trung có hiệu suất tốt nhất ( 16.47% ), trong khi lĩnh vực AI có hiệu suất kém nhất ( -7.24% ).

Dự báo sự kiện lớn Crypto tuần tới

• 17 tháng 12: Doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ
• Ngày 18 tháng 12: Dự thảo quy định về stablecoin của Hồng Kông được trình đọc lần đầu tại Hội đồng Lập pháp
• 19 tháng 12: Tóm tắt quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và dự báo kinh tế
• Ngày 20 tháng 12: Chỉ số giá PCE lõi của Mỹ tháng 11 theo năm

Triển vọng tuần tới

Đánh giá yếu tố vĩ mô

• Dự báo cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang đã được thị trường tiêu hóa.
• Theo dõi bài phát biểu của Powell và tóm tắt dự báo kinh tế, đánh giá xu hướng chính sách tiền tệ vào tháng 1 năm 2025
• Trong ngắn hạn, cuộc họp cổ đông của Microsoft và dữ liệu vĩ mô có thể chi phối cảm xúc thị trường, thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ duy trì sự biến động.

vùng luân chuyển xu hướng

• Tài chính phi tập trung: Các dự án tái staking được hưởng lợi từ tâm lý tránh rủi ro, vùng DEX tăng cường hoạt động.
• Vùng AI: Các phân khúc Agent duy trì sự chú ý cao, hệ sinh thái Web2 và Web3 tăng tốc hợp nhất

Gợi ý chiến lược đầu tư

• Duy trì cấu trúc phòng thủ, chú ý đến thuộc tính phòng ngừa của BTC, ETH
• Chọn thời điểm để đặt cược vào những vùng DeFi chất lượng có lợi nhuận nội sinh
• Giữ cẩn thận, kiểm soát chặt chẽ vị thế, thực hiện quản lý rủi ro tốt.