Năm 2024, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng từ 2.31 nghìn tỷ đô la lên 3.33 nghìn tỷ đô la, tăng 44.2%. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay và chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử. Định vị thống trị của Bitcoin tăng lên 56.8%, chủ yếu nhờ vào việc quy mô quản lý tài sản của ETF Bitcoin tăng gấp đôi.
Mặc dù đã ra mắt ETF Ethereum, nhưng hiệu suất của nó tương đối phẳng. Solana thể hiện nổi bật, giá SOL tăng 29,3%, dòng tiền ròng vào hệ sinh thái đạt 2 tỷ USD.
Thị phần DeFi tiếp tục mở rộng, giá trị khóa tổng cộng tăng hơn gấp đôi. Tỷ lệ khối lượng giao dịch DEX/CEX tăng lên 11,05%, doanh thu giao dịch hàng năm đạt 2,67 nghìn tỷ đô la. Solana và Base lần lượt gấp đôi thị phần TVL DeFi.
Giá trị thị trường của stablecoin tăng 26.8%, vượt quá 2050 tỷ USD. Nhìn về tương lai, việc các quỹ ETF tài sản ưa thích khác có khả năng được phê duyệt sẽ mang lại tác động tích cực.
1.2 Môi trường vĩ mô và chính trị
Về mặt chính trị, Trump tái đắc cử Tổng thống Mỹ, Đảng Cộng hòa giành được đa số ghế trong Quốc hội. Chính phủ Trump có thể thúc đẩy các chính sách thân thiện hơn với tiền điện tử. Châu Âu chịu ảnh hưởng từ cuộc chiến Nga - Ukraine, quyền lực của các đảng phái cánh hữu rõ rệt tăng lên. Tình hình ở khu vực Trung Đông căng thẳng, nhiều quốc gia ở Nam Mỹ đang thúc đẩy lập pháp về tiền điện tử.
Về kinh tế, tốc độ tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2024 đạt 2.6%, tỷ lệ lạm phát 2.5%. Kinh tế Mỹ ổn định, khu vực Eurozone bị ảnh hưởng bởi chiến tranh địa chính trị khiến tăng trưởng chậm lại, Trung Quốc và các nước thị trường mới nổi đang đối mặt với thách thức. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ tăng mạnh, trong đó chỉ số Nasdaq tăng hơn 28%. Sự phát triển của công nghệ AI trở thành động lực quan trọng.
2. Bitcoin
2.1 Thiết kế sản phẩm và hợp đồng
Vào nửa cuối năm 2024, Bitcoin đã thực hiện một số nâng cấp phần mềm quan trọng, bao gồm Bitcoin Core 28.0 và BOLT12 của mạng Lightning. Cuộc thảo luận về thiết kế tầng giao thức vẫn tiếp tục, chủ yếu tập trung vào các đề xuất phân nhánh mềm, như OP_CTV, OP_CAT và LNHANCE. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa đạt được sự đồng thuận.
Việc triển khai BitVM vẫn đang tiến triển ổn định, tập trung vào thiết kế và thực hiện cầu nối chuỗi chéo. Một số phiên bản thử nghiệm cầu nối chuỗi chéo dựa trên BitVM đã bắt đầu hoạt động.
2.2 Layer 2 - Mạng lưới ánh sáng
Số lượng kênh Lightning Network có thể truy cập công khai không thay đổi nhiều, tổng số duy trì khoảng 5000 BTC. Số lượng nút cơ bản ổn định, nhưng số lượng kênh tiếp tục giảm. BOLT12 đã được nhiều khách hàng sử dụng, có khả năng hỗ trợ phương thức thanh toán tĩnh.
Một số mạng Layer 1 đang tích cực phát triển các giải pháp Layer 2 tuân thủ tiêu chuẩn BOLT. Đánh giá tính khả thi của mô hình kinh doanh vẫn là điểm tập trung chính. Các dự án hướng đến dịch vụ, đặc biệt là các dự án sử dụng mạng Lightning làm lớp thanh toán cho giao dịch xuyên biên giới có thể nhận được nhiều sự quan tâm hơn.
2.3 Lớp 2 - Chuỗi bên
Hiệu suất của các chuỗi bên Layer 2 không đồng đều. Một số dự án đã giảm sút sau đỉnh cao, trong khi những dự án khác vẫn tiếp tục phát triển. Những thách thức mà BTCFi phải đối mặt bao gồm việc phụ thuộc vào sự gia tăng TVL không bền vững và các động lực airdrop. Các giao thức có khả năng linh hoạt hơn trong việc điều động tính thanh khoản của Bitcoin và hỗ trợ nhiều loại tài sản phong phú hơn sẽ có nhiều cơ hội thành công hơn.
2.4 Tài sản trên chuỗi
Tài sản trên chuỗi Bitcoin thường được chia thành hai loại lớn: giao thức gốc và CSV. Nhìn chung, những tài sản này không cho thấy sự gia tăng giá trị rõ rệt theo sự tăng giá của Bitcoin, và có tính thanh khoản khá thấp.
Các tài sản giao thức con như BRC20, Runes gần đây đã có hiệu suất kém. RGB vẫn đang được quảng bá, đã có một số giải pháp kỹ thuật hỗ trợ tích hợp với mạng Lightning. Tài sản Taproot có thể cho phép đúc stablecoin với chi phí thấp hơn và thực hiện thanh toán tức thì trên Bitcoin.
2.5 BTCFi
BTCFi có thể cung cấp cho những người nắm giữ Bitcoin lợi nhuận bổ sung được tính bằng Bitcoin. Với sự hoàn thiện liên tục của cơ sở hạ tầng, giá trị khóa tổng thể dự kiến sẽ tăng lên. Loại lợi nhuận mà tài sản BTC theo đuổi đã chuyển từ L2 sang staking, staking linh hoạt và tái staking linh hoạt.
Sau khi trải qua nhiều giai đoạn kiểm tra kiểm soát, Babylon đã thu hút một lượng lớn TVL tính bằng Bitcoin. Các dự án LST khác nhau cũng lần lượt xuất hiện, nhằm mở khóa tính thanh khoản và thúc đẩy hoạt động DeFi. Các giao thức có khả năng điều phối tính thanh khoản Bitcoin linh hoạt hơn và hỗ trợ nhiều loại tài sản phong phú hơn sẽ có cơ hội thành công cao hơn.
3. Ethereum
Mặc dù quỹ ETF ETH đã được ra mắt tại Mỹ vào ngày 23 tháng 7 năm 2024, nhưng hiệu suất của nó không thể sao chép thành công của quỹ ETF Bitcoin. Tỷ lệ ETH/BTC đã giảm từ 0,054 vào tháng 1 xuống còn 0,037 vào tháng 12. Kể từ khi nâng cấp Dencun, phí gas trên Layer 2 thấp hơn nhiều so với Ethereum, điều này đã dẫn đến nhiều vốn chảy vào các dự án Layer 2 như Base.
3.1 L2s
Kể từ khi nâng cấp Dencun, phí giao dịch của các rollup đã giảm hơn 90%, giúp các Layer 2 hàng đầu như Base, OP Mainnet và Arbitrum đạt được dòng vốn ròng lần lượt là 3,5 tỷ USD, 2,1 tỷ USD và 1,7 tỷ USD. Số lượng giao dịch hàng ngày của Layer 2 đã tăng từ 5,18 triệu lên 16,86 triệu, trong khi số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày cũng tăng từ 989.000 lên 2,18 triệu.
Lượng vốn đáng kể vào Base có thể được quy cho nhiều yếu tố, bao gồm trải nghiệm người tiêu dùng mượt mà, quan hệ hợp tác chiến lược với Coinbase và sự ra mắt của các ứng dụng tiêu dùng phổ biến. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đã tăng vọt từ 68,324 người lên 1.6 triệu.
Việc ra mắt Arbitrum Stylus cho phép các nhà phát triển sử dụng nhiều ngôn ngữ thân thiện với nhà phát triển để viết hợp đồng thông minh. Các nâng cấp như ArbOS 32 và Nitro v3.2.0 đã tăng cường thêm tính bảo mật cho mạng.
OP Superchain tiếp tục giữ vững đà phát triển mạnh mẽ, đến cuối năm tổng số chuỗi dựa trên OP-Stack đã đạt 56 chuỗi, chiếm 43% tổng số chuỗi L2/3. Số lượng nhà phát triển hoạt động trên chuỗi OP Stack cũng đã tăng vọt từ chưa đến 900 người lên 3446 người.
3.2 Tái thế chấp
Vào năm 2024, số lượng Ethereum được staking có xu hướng tăng tổng thể, đạt đến đỉnh điểm 34.5 triệu đồng vào ngày 10 tháng 11; trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh, xuống còn 3% vào cuối năm. Các giao thức staking lại như Eigenlayer thu hút một lượng lớn TVL, mặc dù động lực tăng trưởng đã suy yếu trong nửa sau của năm. TVL của Symbiotic đã tăng vọt, từ 307 triệu đô la tăng lên 2.12 tỷ đô la.
3.3 Lộ trình tương lai của Ethereum và các đề xuất EIP
Năm 2025 sẽ tiến hành nâng cấp lớn Pectra, dự kiến hoàn thành trong quý đầu tiên. Các đề xuất EIP quan trọng bao gồm:
EIP-7702: Triển khai chức năng hợp đồng thông minh cho tài khoản EOA
EIP-7251: Tối ưu hóa quản lý người xác thực, giảm tải mạng
Các khía cạnh cơ sở hạ tầng khác, khái niệm chia sẻ phân quyền nhằm tăng cường khả năng phục hồi của mạng. Đường đua khả năng sẵn có của dữ liệu vẫn được chiếm giữ bởi Ethereum Blobs, Celestia, Avail và EigenDA. Trừu tượng chuỗi vẫn là một câu chuyện quan trọng, sự ra mắt của đề xuất ERC-7683 là một cột mốc quan trọng trong khả năng tương tác giữa các chuỗi.
4. Solana
Giá Solana năm 2024 tăng khoảng 75%, chủ yếu nhờ vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh với Ethereum. Sự phát triển trong lĩnh vực DeFi bao gồm việc ra mắt cbBTC trên Solana, các hoạt động khuyến khích sử dụng PYUSD, cũng như mô hình staking lại thanh khoản của Solana. Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng hơn gấp ba lần, đạt 5,1 tỷ USD. Việc áp dụng của các tổ chức cũng ngày càng rõ ràng, với sự hợp tác với Shopify và Visa càng củng cố sự tăng trưởng của mạng.
Năm 2024, các điểm chú ý của hệ sinh thái Solana chủ yếu nằm ở các lĩnh vực DePIN, meme, PayFi, v.v:
DePIN: Các dự án hàng đầu như Helium và Render Network chuyển sang Solana, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Meme: Sự ra mắt của Pump.fun đã trở thành một cột mốc trong ngành công nghiệp tiền điện tử, thúc đẩy khối lượng giao dịch Meme coin trên Solana tăng mạnh.
PayFi: Solana Pay được sử dụng như một tùy chọn plugin tích hợp trong các cửa hàng hỗ trợ Shopify, mở ra kênh thanh toán ngoại tuyến.
Nhìn về tương lai, việc kích hoạt và ứng dụng của Firedancer sẽ nâng cao hiệu suất và độ an toàn của mạng. Việc phát hành plugin Solana đã cung cấp tính linh hoạt cao hơn cho việc phát hành token. Tiềm năng phê duyệt ETF Solana, sự tăng trưởng của thị trường stablecoin, việc áp dụng của các tổ chức và hoạt động DeFi ngày càng gia tăng, tất cả sẽ mang lại tác động tích cực cho hệ sinh thái Solana.
5. Alt-L1s
Alt-L1 tiếp tục thu hút sự chú ý mạnh mẽ vào năm 2024, mang đến cho các nhà đầu tư một trải nghiệm khác biệt so với Ethereum. Dưới đây là một số Alt L1 quan trọng và mới nổi đáng chú ý vào năm 2025.
Berachain: Thông qua cơ chế chứng minh tính thanh khoản độc đáo, đảm bảo sự đồng bộ hóa động lực giữa các validator, dApp và người dùng. Sau khi ra mắt, TVL đã vượt quá 1,5 tỷ đô la.
TON: Với hơn 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên Telegram, TON đã thu hút được nhiều sự chú ý vào năm 2024. Số người dùng hoạt động hàng ngày đã tăng từ 27,725 lên 293,539, TVL DeFi đã tăng hơn 10 lần.
Kaia: Được hợp nhất từ Klaytn và Finschia, tích hợp liền mạch LINE và KakaoTalk. Kể từ khi ra mắt trực tuyến độc lập, TVL đã tăng từ 37 triệu USD lên 60 triệu USD.
Hệ sinh thái Move: Số lượng nhà phát triển hoạt động hàng tháng tăng từ 1.014 người lên hơn 1.500 người. Sui và Aptos là hai blockchain chính, Sui vượt trội hơn Aptos ở nhiều chỉ số quan trọng.
MegaETH: Blockchain tương thích EVM, có khả năng thông lượng giao dịch lên đến 100,000 TPS, khả năng tính toán mạnh mẽ và thời gian khối ở mức mili giây.
Monad: Thực hiện thực thi giao dịch song song lạc quan qua nhiều实例 EVM, duy trì tính tương thích với mã byte Ethereum. Có thể đạt được tối đa 10,000 giao dịch mỗi giây, cung cấp thời gian tạo khối 1 giây và tính chắc chắn 1 giây.
6. Các lĩnh vực khác
6.1 Meme
Meme đường đua tổng thể tăng trưởng 218%. Ethereum, Base và Solana là ba chuỗi công khai hoạt động tích cực nhất trong hệ sinh thái Meme. Sự ra mắt của Pump.fun đã trở thành một cột mốc trong ngành công nghiệp tiền điện tử, giải phóng đáng kể nhu cầu bán lẻ. Các công cụ mới như Kaito, Photon và GMGN.AI liên tục xuất hiện, giúp người dùng nắm bắt cơ hội thị trường một cách hiệu quả hơn.
6.2 AI
Lĩnh vực AI là một trong những lĩnh vực hot nhất năm 2024. Từ cơ sở hạ tầng đầu năm đến sự bùng nổ của agents trong nửa năm sau, sự phát triển của AI trong crypto bao gồm cả ngành sản xuất và tiêu thụ của AI. Sự chuyển mình thành công của Virtuals Protocol trong nửa cuối năm 2024 đã kích thích sự bùng nổ của Agents. Hiện tại, các loại chức năng của Agents đã bao phủ hàng chục loại, trong đó các loại robot mạng xã hội, thực thi trên chuỗi và VC agents là những thứ được thị trường crypto ưa chuộng.
 and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SpeakWithHatOn
· 07-04 08:50
Xuống lệnh lớn mua sol rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
InfraVibes
· 07-04 07:52
Trump thật sự là một con bò.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_we_are_ngmi
· 07-04 07:48
Nói sớm tôi đã all in sol rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
BrokenYield
· 07-04 07:46
meh... những chỉ số ponzi cũ như thường lệ thật sự
2024 tổng kết hàng năm thị trường tiền điện tử: Bitcoin ETF được phê duyệt, sự trỗi dậy của hệ sinh thái Solana, bùng nổ AI agents
1. Tổng quan thị trường
1.1 Cơ bản về thị trường tiền điện tử
Năm 2024, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng từ 2.31 nghìn tỷ đô la lên 3.33 nghìn tỷ đô la, tăng 44.2%. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay và chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử. Định vị thống trị của Bitcoin tăng lên 56.8%, chủ yếu nhờ vào việc quy mô quản lý tài sản của ETF Bitcoin tăng gấp đôi.
Mặc dù đã ra mắt ETF Ethereum, nhưng hiệu suất của nó tương đối phẳng. Solana thể hiện nổi bật, giá SOL tăng 29,3%, dòng tiền ròng vào hệ sinh thái đạt 2 tỷ USD.
Thị phần DeFi tiếp tục mở rộng, giá trị khóa tổng cộng tăng hơn gấp đôi. Tỷ lệ khối lượng giao dịch DEX/CEX tăng lên 11,05%, doanh thu giao dịch hàng năm đạt 2,67 nghìn tỷ đô la. Solana và Base lần lượt gấp đôi thị phần TVL DeFi.
Giá trị thị trường của stablecoin tăng 26.8%, vượt quá 2050 tỷ USD. Nhìn về tương lai, việc các quỹ ETF tài sản ưa thích khác có khả năng được phê duyệt sẽ mang lại tác động tích cực.
1.2 Môi trường vĩ mô và chính trị
Về mặt chính trị, Trump tái đắc cử Tổng thống Mỹ, Đảng Cộng hòa giành được đa số ghế trong Quốc hội. Chính phủ Trump có thể thúc đẩy các chính sách thân thiện hơn với tiền điện tử. Châu Âu chịu ảnh hưởng từ cuộc chiến Nga - Ukraine, quyền lực của các đảng phái cánh hữu rõ rệt tăng lên. Tình hình ở khu vực Trung Đông căng thẳng, nhiều quốc gia ở Nam Mỹ đang thúc đẩy lập pháp về tiền điện tử.
Về kinh tế, tốc độ tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2024 đạt 2.6%, tỷ lệ lạm phát 2.5%. Kinh tế Mỹ ổn định, khu vực Eurozone bị ảnh hưởng bởi chiến tranh địa chính trị khiến tăng trưởng chậm lại, Trung Quốc và các nước thị trường mới nổi đang đối mặt với thách thức. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ tăng mạnh, trong đó chỉ số Nasdaq tăng hơn 28%. Sự phát triển của công nghệ AI trở thành động lực quan trọng.
2. Bitcoin
2.1 Thiết kế sản phẩm và hợp đồng
Vào nửa cuối năm 2024, Bitcoin đã thực hiện một số nâng cấp phần mềm quan trọng, bao gồm Bitcoin Core 28.0 và BOLT12 của mạng Lightning. Cuộc thảo luận về thiết kế tầng giao thức vẫn tiếp tục, chủ yếu tập trung vào các đề xuất phân nhánh mềm, như OP_CTV, OP_CAT và LNHANCE. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa đạt được sự đồng thuận.
Việc triển khai BitVM vẫn đang tiến triển ổn định, tập trung vào thiết kế và thực hiện cầu nối chuỗi chéo. Một số phiên bản thử nghiệm cầu nối chuỗi chéo dựa trên BitVM đã bắt đầu hoạt động.
2.2 Layer 2 - Mạng lưới ánh sáng
Số lượng kênh Lightning Network có thể truy cập công khai không thay đổi nhiều, tổng số duy trì khoảng 5000 BTC. Số lượng nút cơ bản ổn định, nhưng số lượng kênh tiếp tục giảm. BOLT12 đã được nhiều khách hàng sử dụng, có khả năng hỗ trợ phương thức thanh toán tĩnh.
Một số mạng Layer 1 đang tích cực phát triển các giải pháp Layer 2 tuân thủ tiêu chuẩn BOLT. Đánh giá tính khả thi của mô hình kinh doanh vẫn là điểm tập trung chính. Các dự án hướng đến dịch vụ, đặc biệt là các dự án sử dụng mạng Lightning làm lớp thanh toán cho giao dịch xuyên biên giới có thể nhận được nhiều sự quan tâm hơn.
2.3 Lớp 2 - Chuỗi bên
Hiệu suất của các chuỗi bên Layer 2 không đồng đều. Một số dự án đã giảm sút sau đỉnh cao, trong khi những dự án khác vẫn tiếp tục phát triển. Những thách thức mà BTCFi phải đối mặt bao gồm việc phụ thuộc vào sự gia tăng TVL không bền vững và các động lực airdrop. Các giao thức có khả năng linh hoạt hơn trong việc điều động tính thanh khoản của Bitcoin và hỗ trợ nhiều loại tài sản phong phú hơn sẽ có nhiều cơ hội thành công hơn.
2.4 Tài sản trên chuỗi
Tài sản trên chuỗi Bitcoin thường được chia thành hai loại lớn: giao thức gốc và CSV. Nhìn chung, những tài sản này không cho thấy sự gia tăng giá trị rõ rệt theo sự tăng giá của Bitcoin, và có tính thanh khoản khá thấp.
Các tài sản giao thức con như BRC20, Runes gần đây đã có hiệu suất kém. RGB vẫn đang được quảng bá, đã có một số giải pháp kỹ thuật hỗ trợ tích hợp với mạng Lightning. Tài sản Taproot có thể cho phép đúc stablecoin với chi phí thấp hơn và thực hiện thanh toán tức thì trên Bitcoin.
2.5 BTCFi
BTCFi có thể cung cấp cho những người nắm giữ Bitcoin lợi nhuận bổ sung được tính bằng Bitcoin. Với sự hoàn thiện liên tục của cơ sở hạ tầng, giá trị khóa tổng thể dự kiến sẽ tăng lên. Loại lợi nhuận mà tài sản BTC theo đuổi đã chuyển từ L2 sang staking, staking linh hoạt và tái staking linh hoạt.
Sau khi trải qua nhiều giai đoạn kiểm tra kiểm soát, Babylon đã thu hút một lượng lớn TVL tính bằng Bitcoin. Các dự án LST khác nhau cũng lần lượt xuất hiện, nhằm mở khóa tính thanh khoản và thúc đẩy hoạt động DeFi. Các giao thức có khả năng điều phối tính thanh khoản Bitcoin linh hoạt hơn và hỗ trợ nhiều loại tài sản phong phú hơn sẽ có cơ hội thành công cao hơn.
3. Ethereum
Mặc dù quỹ ETF ETH đã được ra mắt tại Mỹ vào ngày 23 tháng 7 năm 2024, nhưng hiệu suất của nó không thể sao chép thành công của quỹ ETF Bitcoin. Tỷ lệ ETH/BTC đã giảm từ 0,054 vào tháng 1 xuống còn 0,037 vào tháng 12. Kể từ khi nâng cấp Dencun, phí gas trên Layer 2 thấp hơn nhiều so với Ethereum, điều này đã dẫn đến nhiều vốn chảy vào các dự án Layer 2 như Base.
3.1 L2s
Kể từ khi nâng cấp Dencun, phí giao dịch của các rollup đã giảm hơn 90%, giúp các Layer 2 hàng đầu như Base, OP Mainnet và Arbitrum đạt được dòng vốn ròng lần lượt là 3,5 tỷ USD, 2,1 tỷ USD và 1,7 tỷ USD. Số lượng giao dịch hàng ngày của Layer 2 đã tăng từ 5,18 triệu lên 16,86 triệu, trong khi số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày cũng tăng từ 989.000 lên 2,18 triệu.
Lượng vốn đáng kể vào Base có thể được quy cho nhiều yếu tố, bao gồm trải nghiệm người tiêu dùng mượt mà, quan hệ hợp tác chiến lược với Coinbase và sự ra mắt của các ứng dụng tiêu dùng phổ biến. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày đã tăng vọt từ 68,324 người lên 1.6 triệu.
Việc ra mắt Arbitrum Stylus cho phép các nhà phát triển sử dụng nhiều ngôn ngữ thân thiện với nhà phát triển để viết hợp đồng thông minh. Các nâng cấp như ArbOS 32 và Nitro v3.2.0 đã tăng cường thêm tính bảo mật cho mạng.
OP Superchain tiếp tục giữ vững đà phát triển mạnh mẽ, đến cuối năm tổng số chuỗi dựa trên OP-Stack đã đạt 56 chuỗi, chiếm 43% tổng số chuỗi L2/3. Số lượng nhà phát triển hoạt động trên chuỗi OP Stack cũng đã tăng vọt từ chưa đến 900 người lên 3446 người.
3.2 Tái thế chấp
Vào năm 2024, số lượng Ethereum được staking có xu hướng tăng tổng thể, đạt đến đỉnh điểm 34.5 triệu đồng vào ngày 10 tháng 11; trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh, xuống còn 3% vào cuối năm. Các giao thức staking lại như Eigenlayer thu hút một lượng lớn TVL, mặc dù động lực tăng trưởng đã suy yếu trong nửa sau của năm. TVL của Symbiotic đã tăng vọt, từ 307 triệu đô la tăng lên 2.12 tỷ đô la.
3.3 Lộ trình tương lai của Ethereum và các đề xuất EIP
Năm 2025 sẽ tiến hành nâng cấp lớn Pectra, dự kiến hoàn thành trong quý đầu tiên. Các đề xuất EIP quan trọng bao gồm:
Các khía cạnh cơ sở hạ tầng khác, khái niệm chia sẻ phân quyền nhằm tăng cường khả năng phục hồi của mạng. Đường đua khả năng sẵn có của dữ liệu vẫn được chiếm giữ bởi Ethereum Blobs, Celestia, Avail và EigenDA. Trừu tượng chuỗi vẫn là một câu chuyện quan trọng, sự ra mắt của đề xuất ERC-7683 là một cột mốc quan trọng trong khả năng tương tác giữa các chuỗi.
4. Solana
Giá Solana năm 2024 tăng khoảng 75%, chủ yếu nhờ vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh với Ethereum. Sự phát triển trong lĩnh vực DeFi bao gồm việc ra mắt cbBTC trên Solana, các hoạt động khuyến khích sử dụng PYUSD, cũng như mô hình staking lại thanh khoản của Solana. Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng hơn gấp ba lần, đạt 5,1 tỷ USD. Việc áp dụng của các tổ chức cũng ngày càng rõ ràng, với sự hợp tác với Shopify và Visa càng củng cố sự tăng trưởng của mạng.
Năm 2024, các điểm chú ý của hệ sinh thái Solana chủ yếu nằm ở các lĩnh vực DePIN, meme, PayFi, v.v:
DePIN: Các dự án hàng đầu như Helium và Render Network chuyển sang Solana, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Meme: Sự ra mắt của Pump.fun đã trở thành một cột mốc trong ngành công nghiệp tiền điện tử, thúc đẩy khối lượng giao dịch Meme coin trên Solana tăng mạnh.
PayFi: Solana Pay được sử dụng như một tùy chọn plugin tích hợp trong các cửa hàng hỗ trợ Shopify, mở ra kênh thanh toán ngoại tuyến.
Nhìn về tương lai, việc kích hoạt và ứng dụng của Firedancer sẽ nâng cao hiệu suất và độ an toàn của mạng. Việc phát hành plugin Solana đã cung cấp tính linh hoạt cao hơn cho việc phát hành token. Tiềm năng phê duyệt ETF Solana, sự tăng trưởng của thị trường stablecoin, việc áp dụng của các tổ chức và hoạt động DeFi ngày càng gia tăng, tất cả sẽ mang lại tác động tích cực cho hệ sinh thái Solana.
5. Alt-L1s
Alt-L1 tiếp tục thu hút sự chú ý mạnh mẽ vào năm 2024, mang đến cho các nhà đầu tư một trải nghiệm khác biệt so với Ethereum. Dưới đây là một số Alt L1 quan trọng và mới nổi đáng chú ý vào năm 2025.
Berachain: Thông qua cơ chế chứng minh tính thanh khoản độc đáo, đảm bảo sự đồng bộ hóa động lực giữa các validator, dApp và người dùng. Sau khi ra mắt, TVL đã vượt quá 1,5 tỷ đô la.
TON: Với hơn 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên Telegram, TON đã thu hút được nhiều sự chú ý vào năm 2024. Số người dùng hoạt động hàng ngày đã tăng từ 27,725 lên 293,539, TVL DeFi đã tăng hơn 10 lần.
Kaia: Được hợp nhất từ Klaytn và Finschia, tích hợp liền mạch LINE và KakaoTalk. Kể từ khi ra mắt trực tuyến độc lập, TVL đã tăng từ 37 triệu USD lên 60 triệu USD.
Hệ sinh thái Move: Số lượng nhà phát triển hoạt động hàng tháng tăng từ 1.014 người lên hơn 1.500 người. Sui và Aptos là hai blockchain chính, Sui vượt trội hơn Aptos ở nhiều chỉ số quan trọng.
MegaETH: Blockchain tương thích EVM, có khả năng thông lượng giao dịch lên đến 100,000 TPS, khả năng tính toán mạnh mẽ và thời gian khối ở mức mili giây.
Monad: Thực hiện thực thi giao dịch song song lạc quan qua nhiều实例 EVM, duy trì tính tương thích với mã byte Ethereum. Có thể đạt được tối đa 10,000 giao dịch mỗi giây, cung cấp thời gian tạo khối 1 giây và tính chắc chắn 1 giây.
6. Các lĩnh vực khác
6.1 Meme
Meme đường đua tổng thể tăng trưởng 218%. Ethereum, Base và Solana là ba chuỗi công khai hoạt động tích cực nhất trong hệ sinh thái Meme. Sự ra mắt của Pump.fun đã trở thành một cột mốc trong ngành công nghiệp tiền điện tử, giải phóng đáng kể nhu cầu bán lẻ. Các công cụ mới như Kaito, Photon và GMGN.AI liên tục xuất hiện, giúp người dùng nắm bắt cơ hội thị trường một cách hiệu quả hơn.
6.2 AI
Lĩnh vực AI là một trong những lĩnh vực hot nhất năm 2024. Từ cơ sở hạ tầng đầu năm đến sự bùng nổ của agents trong nửa năm sau, sự phát triển của AI trong crypto bao gồm cả ngành sản xuất và tiêu thụ của AI. Sự chuyển mình thành công của Virtuals Protocol trong nửa cuối năm 2024 đã kích thích sự bùng nổ của Agents. Hiện tại, các loại chức năng của Agents đã bao phủ hàng chục loại, trong đó các loại robot mạng xã hội, thực thi trên chuỗi và VC agents là những thứ được thị trường crypto ưa chuộng.
![Từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024](