Tổng quan thị trường tiền điện tử quý 1 năm 2025: tổng vốn hóa thị trường giảm xuống còn 2.8 ngàn tỷ đô la
Quý đầu tiên năm 2025, thị trường tiền điện tử遭遇重创,形成 sự tương phản rõ nét với tình hình điên cuồng vào cuối năm ngoái. Tổng vốn hóa thị trường trong quý đầu tiên giảm 18.6% xuống còn 2.8 nghìn tỷ USD, trước đó đã từng chạm mức cao 3.8 nghìn tỷ USD vào ngày 18 tháng 1. Trong khi đó, hoạt động đầu tư cũng giảm rõ rệt, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày giảm mạnh 27.3% xuống còn 146 tỷ USD.
Trong bối cảnh thị trường suy yếu, vị thế thống trị của Bitcoin càng được củng cố, đạt 59.1% vào cuối quý đầu tiên, mức cao nhất kể từ đầu năm 2021, chủ yếu do các đồng tiền mã hóa khác bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt giảm giá. Mặc dù Bitcoin đã thiết lập mức cao lịch sử 106,182 USD vào tháng 1, nhưng đến cuối quý đã giảm xuống còn 82,514 USD, giảm 11.8%.
Dưới đây là tám điểm chính của thị trường tiền điện tử trong quý đầu tiên của năm 2025:
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 18.6%, giảm từ mức cao 3.8 triệu tỷ đô la xuống còn 2.8 triệu tỷ đô la
Sự thống trị của Bitcoin tăng lên 59,1%
Giảm 11.8% trong quý của Bitcoin, không bằng vàng và trái phiếu chính phủ Mỹ.
Giá Ethereum giảm mạnh từ 3,336 USD xuống 1,805 USD, xóa bỏ toàn bộ mức tăng của năm 2024.
Sự nhiệt tình về Meme币 giảm đi, số lượng mã thông báo mới hàng ngày trên nền tảng Pump.fun giảm 56,3%
Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch tập trung giảm xuống còn 5.4 nghìn tỷ USD, giảm 16.3% so với tháng trước.
Solana tiếp tục dẫn đầu trong giao dịch DEX trên chuỗi, chiếm 39.6% tổng khối lượng giao dịch của quý đầu tiên.
Tổng giá trị khóa của DeFi đa chuỗi (TVL) đã bay hơi 489 triệu USD, giảm 27.5%
Sự thống trị của Bitcoin tăng lên, stablecoin được hưởng lợi
Sự thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng 4,6 điểm phần trăm trong quý đầu tiên của năm 2025, đạt 59,1% vào cuối quý, là mức cao nhất kể từ đầu năm 2021. Điều này chủ yếu là nhờ vào việc Bitcoin hoạt động tương đối tốt trong bối cảnh thị trường giảm, trong khi các đồng altcoin bị thiệt hại nặng.
Stablecoin cũng đã hưởng lợi từ sự giảm giá của thị trường, vì các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn. Thị phần của Tether (USDT) tăng nhẹ lên 5,2%, trong khi USDC đã vượt qua Dogecoin (DOGE) để trở lại vị trí thứ bảy.
So với trước đây, thị phần của Ethereum ( ETH ) đã giảm mạnh 3,9 điểm phần trăm xuống còn 7,9%, là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2019. Thị phần của các đồng tiền nhỏ khác cũng giảm 3,5 điểm phần trăm xuống còn 15,7%. Trong số các đồng tiền chính, chỉ có XRP và BNB cơ bản giữ được thị phần.
So sánh hiệu suất tài sản: Vàng dẫn đầu, thị trường tiền điện tử phổ biến giảm
Quý I năm 2025, các tài sản chính có hiệu suất khác nhau. Vàng với mức tăng 18% trở thành loại tài sản có hiệu suất tốt nhất. Trong khi đó, các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin, đều giảm, chỉ số Nasdaq và S&P 500 lần lượt giảm 10,3% và 4,4%.
Cần lưu ý rằng, chỉ số đô la thường có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro (DXY) cũng giảm 4,6%, có thể do sự không chắc chắn trong chính sách thuế quan của Mỹ. Yên Nhật và Euro lần lượt tăng giá 5,2% và 4,5% so với đô la, trong đó một phần nguyên nhân tăng giá của Yên Nhật là do việc đóng các giao dịch chênh lệch lãi suất sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 1.
Ethereum giảm mạnh, xóa bỏ toàn bộ mức tăng năm 2024
Ethereum có màn trình diễn kém trong quý 1 năm 2025, giá giảm mạnh từ 3,336 USD xuống 1,805 USD, với mức giảm lên tới 45.3%. Mức giảm này đã xóa bỏ tất cả các mức tăng của năm 2024, giá trở lại mức của năm 2023. So với đó, mức giảm của các đồng tiền chính như Bitcoin, Solana, XRP và BNB thì nhỏ hơn nhiều.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Ethereum cũng đã giảm, từ 30 tỷ USD trong quý 4 năm 2024 xuống còn 24,4 tỷ USD trong quý này. Đáng chú ý là, những ngày khối lượng giao dịch tăng vọt thường đi kèm với sự giảm mạnh của giá Ethereum.
Sự suy giảm của cơn sốt Meme coin, số lượng token mới giảm mạnh
Đầu năm 2025, nhân dịp lễ nhậm chức của Trump, sự phát hành đột ngột các đồng Meme liên quan đến chính trị như TRUMP và MELANIA đã gây ra một làn sóng nhiệt huyết đối với đồng Meme. Số lượng token mới được triển khai hàng ngày trên nền tảng Pump.fun đã đạt đến mức cao kỷ lục 72.000.
Tuy nhiên, cơn sốt này nhanh chóng bị chấm dứt bởi sự kiện đồng LIBRA được Tổng thống Argentina thúc đẩy. LIBRA đã giảm từ 4,6 tỷ USD vốn hóa thị trường xuống còn 221 triệu USD chỉ trong thời gian ngắn, gây ra sự cảnh giác của thị trường đối với các đồng Meme.
Sau đó, hoạt động trên nền tảng Pump.fun giảm đáng kể, số lượng token mới được triển khai hàng ngày giảm hơn 56,3% so với đỉnh điểm vào tháng 1, xuống còn 31.000 vào cuối quý. Tỷ lệ token "tốt nghiệp" thành công cũng giảm từ 1,4% vào tháng 1 xuống 0,7% vào cuối quý.
Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung giảm, Binance tiếp tục dẫn đầu
Trong quý 1 năm 2025, 10 sàn giao dịch tập trung hàng đầu (CEX) có khối lượng giao dịch giao ngay là 5.4 triệu tỷ đô la, giảm 16.3% so với quý trước. Binance vẫn là nền tảng giao dịch giao ngay có vị thế mạnh nhất, với thị phần đạt 40.7% vào tháng 3. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của nó trong tháng 3 đã giảm mạnh từ hơn 1 triệu tỷ đô la vào tháng 12 năm ngoái xuống còn 588.7 tỷ đô la.
HTX là sàn giao dịch duy nhất trong top 10 đạt được tăng trưởng trong quý đầu tiên, với khối lượng giao dịch tăng 11.4%. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch lớn khác giảm từ 1.8% đến 34.0%. Sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit có mức giảm lớn nhất, khối lượng giao dịch giảm từ 5619 tỷ USD của quý trước xuống còn 3710 tỷ USD.
Đáng chú ý là, Bybit đã trải qua một cuộc tấn công mạng nghiêm trọng vào tháng 2, dẫn đến doanh thu giao dịch trong tháng giảm 52,4% so với tháng trước, từ 1782 tỷ đô la xuống còn 847 tỷ đô la.
Cơ cấu giao dịch DEX: Solana dẫn đầu, các blockchain mới nổi lên
Tiếp tục xu hướng vào cuối năm 2024, Solana tiếp tục chiếm ưu thế trong giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX), với thị phần trong quý đầu tiên của năm 2025 đạt 39,6%. Khối lượng giao dịch của nó tăng 35,3% từ 217 tỷ USD trong quý trước lên 293,7 tỷ USD.
Vào tháng 1, dưới sự thúc đẩy của cơn sốt Meme coin liên quan đến chính trị, Solana đã từng chiếm 52% giao dịch DEX trên chuỗi, với khối lượng giao dịch vượt qua 1848 tỷ đô la, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Điều này đã khiến thị phần của Ethereum lần đầu tiên giảm xuống dưới 20%.
Tuy nhiên, khi cơn sốt Meme coin giảm bớt, Ethereum đã lấy lại ngôi đầu vào tháng 3 với thị phần đạt 30,1%, trong khi Solana giảm xuống 23,4%.
Đáng chú ý là, chuỗi công cộng mới nổi Sonic và Berachain đã lọt vào top 10 về khối lượng giao dịch DEX trong tháng 3, thay thế vị trí của Optimism và Polygon. Tuy nhiên, trong toàn bộ quý, hai cái sau vẫn giữ vị trí dẫn đầu.
Khối lượng khóa DeFi giảm mạnh, chuỗi công mới nhanh chóng nổi lên
Vào quý 1 năm 2025, tổng giá trị khóa chéo DeFi (TVL) đang có xu hướng giảm, từ 177,4 tỷ USD vào cuối năm 2024 giảm 27,5% xuống còn 128,6 tỷ USD. Điều này chủ yếu là do giá trị của các đồng tiền ảo giảm mạnh.
Tổn thất TVL của Ethereum đặc biệt nghiêm trọng, vị thế thống trị của nó giảm từ 63,5% vào đầu năm xuống còn 56,6% vào cuối quý. TVL của Ethereum đã giảm 35,4%, từ 112,6 tỷ USD xuống còn 72,7 tỷ USD.
TVL của Solana và Base cũng đã giảm mạnh, lần lượt giảm 23.5% và 15.3%, nhưng điều này chủ yếu là do giá SOL và ETH giảm mạnh. Mặc dù vậy, thị phần TVL của hai mạng này vẫn có sự tăng nhẹ.
Đáng chú ý là, Berachain vừa mới ra mắt vào ngày 6 tháng 2 đã nhanh chóng nổi lên chỉ trong vòng hai tháng, đạt TVL 5,2 tỷ USD vào cuối quý, vươn lên vị trí thứ sáu. Trong đó, chỉ riêng kho tiền Boyco đã thu hút khoảng 2,3 tỷ USD, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho thanh khoản trong ngày đầu tiên của nó.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 thích
Phần thưởng
16
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpAnalyst
· 07-04 09:27
Mức hỗ trợ đều bị phá vỡ còn bullish? Đồ ngốc lại sắp chịu thiệt.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkMaster
· 07-04 09:25
Ba đứa trẻ học phí vẫn ở BTD! Bán lẻ đóng tất cả các vị thế, bố tôi chính là mua đáy!
Tổng quan thị trường tiền điện tử Q1 năm 2025: Vốn hóa thị trường giảm xuống 2.8 triệu tỷ, vị thế thống trị của Bitcoin tăng lên 59.1%
Tổng quan thị trường tiền điện tử quý 1 năm 2025: tổng vốn hóa thị trường giảm xuống còn 2.8 ngàn tỷ đô la
Quý đầu tiên năm 2025, thị trường tiền điện tử遭遇重创,形成 sự tương phản rõ nét với tình hình điên cuồng vào cuối năm ngoái. Tổng vốn hóa thị trường trong quý đầu tiên giảm 18.6% xuống còn 2.8 nghìn tỷ USD, trước đó đã từng chạm mức cao 3.8 nghìn tỷ USD vào ngày 18 tháng 1. Trong khi đó, hoạt động đầu tư cũng giảm rõ rệt, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày giảm mạnh 27.3% xuống còn 146 tỷ USD.
Trong bối cảnh thị trường suy yếu, vị thế thống trị của Bitcoin càng được củng cố, đạt 59.1% vào cuối quý đầu tiên, mức cao nhất kể từ đầu năm 2021, chủ yếu do các đồng tiền mã hóa khác bị ảnh hưởng nặng nề bởi đợt giảm giá. Mặc dù Bitcoin đã thiết lập mức cao lịch sử 106,182 USD vào tháng 1, nhưng đến cuối quý đã giảm xuống còn 82,514 USD, giảm 11.8%.
Dưới đây là tám điểm chính của thị trường tiền điện tử trong quý đầu tiên của năm 2025:
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 18.6%, giảm từ mức cao 3.8 triệu tỷ đô la xuống còn 2.8 triệu tỷ đô la
Sự thống trị của Bitcoin tăng lên 59,1%
Giảm 11.8% trong quý của Bitcoin, không bằng vàng và trái phiếu chính phủ Mỹ.
Giá Ethereum giảm mạnh từ 3,336 USD xuống 1,805 USD, xóa bỏ toàn bộ mức tăng của năm 2024.
Sự nhiệt tình về Meme币 giảm đi, số lượng mã thông báo mới hàng ngày trên nền tảng Pump.fun giảm 56,3%
Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch tập trung giảm xuống còn 5.4 nghìn tỷ USD, giảm 16.3% so với tháng trước.
Solana tiếp tục dẫn đầu trong giao dịch DEX trên chuỗi, chiếm 39.6% tổng khối lượng giao dịch của quý đầu tiên.
Tổng giá trị khóa của DeFi đa chuỗi (TVL) đã bay hơi 489 triệu USD, giảm 27.5%
Sự thống trị của Bitcoin tăng lên, stablecoin được hưởng lợi
Sự thống trị của Bitcoin trên thị trường đã tăng 4,6 điểm phần trăm trong quý đầu tiên của năm 2025, đạt 59,1% vào cuối quý, là mức cao nhất kể từ đầu năm 2021. Điều này chủ yếu là nhờ vào việc Bitcoin hoạt động tương đối tốt trong bối cảnh thị trường giảm, trong khi các đồng altcoin bị thiệt hại nặng.
Stablecoin cũng đã hưởng lợi từ sự giảm giá của thị trường, vì các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn. Thị phần của Tether (USDT) tăng nhẹ lên 5,2%, trong khi USDC đã vượt qua Dogecoin (DOGE) để trở lại vị trí thứ bảy.
So với trước đây, thị phần của Ethereum ( ETH ) đã giảm mạnh 3,9 điểm phần trăm xuống còn 7,9%, là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2019. Thị phần của các đồng tiền nhỏ khác cũng giảm 3,5 điểm phần trăm xuống còn 15,7%. Trong số các đồng tiền chính, chỉ có XRP và BNB cơ bản giữ được thị phần.
So sánh hiệu suất tài sản: Vàng dẫn đầu, thị trường tiền điện tử phổ biến giảm
Quý I năm 2025, các tài sản chính có hiệu suất khác nhau. Vàng với mức tăng 18% trở thành loại tài sản có hiệu suất tốt nhất. Trong khi đó, các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin, đều giảm, chỉ số Nasdaq và S&P 500 lần lượt giảm 10,3% và 4,4%.
Cần lưu ý rằng, chỉ số đô la thường có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro (DXY) cũng giảm 4,6%, có thể do sự không chắc chắn trong chính sách thuế quan của Mỹ. Yên Nhật và Euro lần lượt tăng giá 5,2% và 4,5% so với đô la, trong đó một phần nguyên nhân tăng giá của Yên Nhật là do việc đóng các giao dịch chênh lệch lãi suất sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 1.
Ethereum giảm mạnh, xóa bỏ toàn bộ mức tăng năm 2024
Ethereum có màn trình diễn kém trong quý 1 năm 2025, giá giảm mạnh từ 3,336 USD xuống 1,805 USD, với mức giảm lên tới 45.3%. Mức giảm này đã xóa bỏ tất cả các mức tăng của năm 2024, giá trở lại mức của năm 2023. So với đó, mức giảm của các đồng tiền chính như Bitcoin, Solana, XRP và BNB thì nhỏ hơn nhiều.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Ethereum cũng đã giảm, từ 30 tỷ USD trong quý 4 năm 2024 xuống còn 24,4 tỷ USD trong quý này. Đáng chú ý là, những ngày khối lượng giao dịch tăng vọt thường đi kèm với sự giảm mạnh của giá Ethereum.
Sự suy giảm của cơn sốt Meme coin, số lượng token mới giảm mạnh
Đầu năm 2025, nhân dịp lễ nhậm chức của Trump, sự phát hành đột ngột các đồng Meme liên quan đến chính trị như TRUMP và MELANIA đã gây ra một làn sóng nhiệt huyết đối với đồng Meme. Số lượng token mới được triển khai hàng ngày trên nền tảng Pump.fun đã đạt đến mức cao kỷ lục 72.000.
Tuy nhiên, cơn sốt này nhanh chóng bị chấm dứt bởi sự kiện đồng LIBRA được Tổng thống Argentina thúc đẩy. LIBRA đã giảm từ 4,6 tỷ USD vốn hóa thị trường xuống còn 221 triệu USD chỉ trong thời gian ngắn, gây ra sự cảnh giác của thị trường đối với các đồng Meme.
Sau đó, hoạt động trên nền tảng Pump.fun giảm đáng kể, số lượng token mới được triển khai hàng ngày giảm hơn 56,3% so với đỉnh điểm vào tháng 1, xuống còn 31.000 vào cuối quý. Tỷ lệ token "tốt nghiệp" thành công cũng giảm từ 1,4% vào tháng 1 xuống 0,7% vào cuối quý.
Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tập trung giảm, Binance tiếp tục dẫn đầu
Trong quý 1 năm 2025, 10 sàn giao dịch tập trung hàng đầu (CEX) có khối lượng giao dịch giao ngay là 5.4 triệu tỷ đô la, giảm 16.3% so với quý trước. Binance vẫn là nền tảng giao dịch giao ngay có vị thế mạnh nhất, với thị phần đạt 40.7% vào tháng 3. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của nó trong tháng 3 đã giảm mạnh từ hơn 1 triệu tỷ đô la vào tháng 12 năm ngoái xuống còn 588.7 tỷ đô la.
HTX là sàn giao dịch duy nhất trong top 10 đạt được tăng trưởng trong quý đầu tiên, với khối lượng giao dịch tăng 11.4%. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch lớn khác giảm từ 1.8% đến 34.0%. Sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit có mức giảm lớn nhất, khối lượng giao dịch giảm từ 5619 tỷ USD của quý trước xuống còn 3710 tỷ USD.
Đáng chú ý là, Bybit đã trải qua một cuộc tấn công mạng nghiêm trọng vào tháng 2, dẫn đến doanh thu giao dịch trong tháng giảm 52,4% so với tháng trước, từ 1782 tỷ đô la xuống còn 847 tỷ đô la.
Cơ cấu giao dịch DEX: Solana dẫn đầu, các blockchain mới nổi lên
Tiếp tục xu hướng vào cuối năm 2024, Solana tiếp tục chiếm ưu thế trong giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX), với thị phần trong quý đầu tiên của năm 2025 đạt 39,6%. Khối lượng giao dịch của nó tăng 35,3% từ 217 tỷ USD trong quý trước lên 293,7 tỷ USD.
Vào tháng 1, dưới sự thúc đẩy của cơn sốt Meme coin liên quan đến chính trị, Solana đã từng chiếm 52% giao dịch DEX trên chuỗi, với khối lượng giao dịch vượt qua 1848 tỷ đô la, lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay. Điều này đã khiến thị phần của Ethereum lần đầu tiên giảm xuống dưới 20%.
Tuy nhiên, khi cơn sốt Meme coin giảm bớt, Ethereum đã lấy lại ngôi đầu vào tháng 3 với thị phần đạt 30,1%, trong khi Solana giảm xuống 23,4%.
Đáng chú ý là, chuỗi công cộng mới nổi Sonic và Berachain đã lọt vào top 10 về khối lượng giao dịch DEX trong tháng 3, thay thế vị trí của Optimism và Polygon. Tuy nhiên, trong toàn bộ quý, hai cái sau vẫn giữ vị trí dẫn đầu.
Khối lượng khóa DeFi giảm mạnh, chuỗi công mới nhanh chóng nổi lên
Vào quý 1 năm 2025, tổng giá trị khóa chéo DeFi (TVL) đang có xu hướng giảm, từ 177,4 tỷ USD vào cuối năm 2024 giảm 27,5% xuống còn 128,6 tỷ USD. Điều này chủ yếu là do giá trị của các đồng tiền ảo giảm mạnh.
Tổn thất TVL của Ethereum đặc biệt nghiêm trọng, vị thế thống trị của nó giảm từ 63,5% vào đầu năm xuống còn 56,6% vào cuối quý. TVL của Ethereum đã giảm 35,4%, từ 112,6 tỷ USD xuống còn 72,7 tỷ USD.
TVL của Solana và Base cũng đã giảm mạnh, lần lượt giảm 23.5% và 15.3%, nhưng điều này chủ yếu là do giá SOL và ETH giảm mạnh. Mặc dù vậy, thị phần TVL của hai mạng này vẫn có sự tăng nhẹ.
Đáng chú ý là, Berachain vừa mới ra mắt vào ngày 6 tháng 2 đã nhanh chóng nổi lên chỉ trong vòng hai tháng, đạt TVL 5,2 tỷ USD vào cuối quý, vươn lên vị trí thứ sáu. Trong đó, chỉ riêng kho tiền Boyco đã thu hút khoảng 2,3 tỷ USD, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho thanh khoản trong ngày đầu tiên của nó.