Tổng quan rủi ro đầu tư mã hóa năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng sôi động, huy động quỹ yếu
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và các cột mốc quan trọng như cuộc bầu cử tổng thống và quốc hội Mỹ ủng hộ mã hóa vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa đạt 3,4 nghìn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó vốn hóa thị trường Bitcoin tăng gần 1 nghìn tỷ USD, gần 2 nghìn tỷ USD. Tăng trưởng của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng trưởng của thị trường, trong khi đó, sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt trên mạng Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế. Các lĩnh vực từng hot như DeFi, game, metaverse và NFT không thu hút được nhiều sự chú ý hay vốn mới. Các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa giữa mã hóa và AI cho thấy triển vọng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô, đặc biệt là lãi suất cao, đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng đặc biệt đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, các công ty VC tổng hợp vẫn giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm xuống còn 416, giảm 13% so với quý trước. Tổng số tiền đầu tư trong năm là 11,5 tỷ đô la, với tổng cộng 2153 giao dịch.
Có phân tích dự đoán, đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ USD, với nhiều quý vượt 5 tỷ USD. Điều này tăng trưởng đáng kể so với năm 2024, nhưng vẫn thấp hơn mức của năm 2021-2022. Quy định hóa Bitcoin, sự nổi lên của stablecoin và tiến triển tiềm năng trong việc quản lý DeFi-TradFi sẽ là những lĩnh vực đổi mới trọng điểm trong tương lai.
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh mẽ với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa, nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã giảm rõ rệt. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp. Một số nguyên nhân có thể bao gồm: các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường mà do dự; câu chuyện thị trường có lợi cho Bitcoin, che khuất các cơ hội khác; thị trường vốn rủi ro rộng lớn hơn suy giảm ảnh hưởng đến đầu tư mã hóa.
Lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã dẫn đầu đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, nâng cao tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Các công nghệ mô-đun như khả năng truy cập dữ liệu, bộ phân phối chia sẻ đã nhận được nhiều vốn, các giao thức staking thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp game huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Tình hình huy động vốn Web3 cho thấy khả năng phục hồi, đã huy động 3,3 tỷ USD trong hai năm qua. DePIN trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD huy động vốn. DeFi phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản huy động vốn, tăng 85% so với năm trước.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn gọi vốn sớm. Giao dịch sớm chiếm 60% vốn đầu tư, trong khi gọi vốn muộn chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Các nhà đầu tư hoạt động tích cực nhất năm 2024 bao gồm Animoca Brands (hơn 100 giao dịch), OKX Ventures (hơn 80 giao dịch), Cogitent Ventures, Binance Labs và Foresight Ventures (mỗi khoảng 60 giao dịch). Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 giao dịch đầu tư.
Quỹ đầu tư mạo hiểm năm 2024 huy động vốn giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, 865 quỹ tổng cộng huy động được 1047 tỷ USD, giảm 18% so với năm 2023. Tài trợ mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với áp lực do ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô và biến động thị trường. 79 quỹ mới đã huy động được 51 tỷ USD, đạt tổng số tiền thấp nhất kể từ năm 2020.
Từ lịch sử, quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa, nhưng kể từ năm 2018, xu hướng rõ rệt đã chuyển sang quỹ trung bình (100-500 triệu USD). Quỹ lớn (trên 1 tỷ USD) tăng trưởng nhanh chóng từ năm 2019-2022, nhưng không xuất hiện trong năm 2023-2024, chủ yếu do khó khăn trong việc triển khai và tăng rủi ro định giá.
Trong số 10 quỹ huy động hơn 100 triệu USD vào năm 2024, quỹ đóng lớn nhất là Fund III do Paradigm quản lý. Các dự án đầu tư đáng chú ý bao gồm Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, v.v.
Các xu hướng chính bao gồm tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và blockchain chuyên dụng. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon tăng cường vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mainnet.
Tổng thể, bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024 có vẻ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn phục hồi, và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển hướng sang các quỹ trung bình và sự thống trị liên tục của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù đầu tư mạo hiểm trong ngắn hạn giảm sút và chu kỳ huy động vốn kéo dài, nhưng sự chú ý đến đầu tư sớm và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI cho thấy sức mạnh tiềm tàng của ngành và động lực mới có thể sắp xuất hiện.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaverseLandlord
· 23phút trước
Đồ ngốc có bị chơi đùa với mọi người chưa?
Xem bản gốcTrả lời0
NotAFinancialAdvice
· 14giờ trước
呵 bán lẻ lại sắp vào场 bắt dao rơi rồi
Xem bản gốcTrả lời0
TaxEvader
· 14giờ trước
Có vẻ như các quỹ đầu tư mạo hiểm đều không còn tiền.
Toàn cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ hạ tầng sôi động, quỹ huy động vốn đạt mức thấp kỷ lục
Tổng quan rủi ro đầu tư mã hóa năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng sôi động, huy động quỹ yếu
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và các cột mốc quan trọng như cuộc bầu cử tổng thống và quốc hội Mỹ ủng hộ mã hóa vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa đạt 3,4 nghìn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó vốn hóa thị trường Bitcoin tăng gần 1 nghìn tỷ USD, gần 2 nghìn tỷ USD. Tăng trưởng của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng trưởng của thị trường, trong khi đó, sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt trên mạng Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế. Các lĩnh vực từng hot như DeFi, game, metaverse và NFT không thu hút được nhiều sự chú ý hay vốn mới. Các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống.
Các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa giữa mã hóa và AI cho thấy triển vọng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô, đặc biệt là lãi suất cao, đã cản trở việc phân bổ rủi ro cao, ảnh hưởng đặc biệt đến ngành đầu tư mạo hiểm mã hóa. Sau sự sụp đổ của thị trường mã hóa năm 2022, các công ty VC tổng hợp vẫn giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm xuống còn 416, giảm 13% so với quý trước. Tổng số tiền đầu tư trong năm là 11,5 tỷ đô la, với tổng cộng 2153 giao dịch.
Có phân tích dự đoán, đến năm 2025, tổng đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt quá 18 tỷ USD, với nhiều quý vượt 5 tỷ USD. Điều này tăng trưởng đáng kể so với năm 2024, nhưng vẫn thấp hơn mức của năm 2021-2022. Quy định hóa Bitcoin, sự nổi lên của stablecoin và tiến triển tiềm năng trong việc quản lý DeFi-TradFi sẽ là những lĩnh vực đổi mới trọng điểm trong tương lai.
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh mẽ với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa, nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã giảm rõ rệt. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp. Một số nguyên nhân có thể bao gồm: các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường mà do dự; câu chuyện thị trường có lợi cho Bitcoin, che khuất các cơ hội khác; thị trường vốn rủi ro rộng lớn hơn suy giảm ảnh hưởng đến đầu tư mã hóa.
Lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã dẫn đầu đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Đầu tư tập trung vào việc mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, nâng cao tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Các công nghệ mô-đun như khả năng truy cập dữ liệu, bộ phân phối chia sẻ đã nhận được nhiều vốn, các giao thức staking thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp game huy động 2,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với năm 2023. Tình hình huy động vốn Web3 cho thấy khả năng phục hồi, đã huy động 3,3 tỷ USD trong hai năm qua. DePIN trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD huy động vốn. DeFi phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản huy động vốn, tăng 85% so với năm trước.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn gọi vốn sớm. Giao dịch sớm chiếm 60% vốn đầu tư, trong khi gọi vốn muộn chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Các nhà đầu tư hoạt động tích cực nhất năm 2024 bao gồm Animoca Brands (hơn 100 giao dịch), OKX Ventures (hơn 80 giao dịch), Cogitent Ventures, Binance Labs và Foresight Ventures (mỗi khoảng 60 giao dịch). Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 giao dịch đầu tư.
Quỹ đầu tư mạo hiểm năm 2024 huy động vốn giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, 865 quỹ tổng cộng huy động được 1047 tỷ USD, giảm 18% so với năm 2023. Tài trợ mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với áp lực do ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô và biến động thị trường. 79 quỹ mới đã huy động được 51 tỷ USD, đạt tổng số tiền thấp nhất kể từ năm 2020.
Từ lịch sử, quỹ nhỏ (dưới 100 triệu USD) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa, nhưng kể từ năm 2018, xu hướng rõ rệt đã chuyển sang quỹ trung bình (100-500 triệu USD). Quỹ lớn (trên 1 tỷ USD) tăng trưởng nhanh chóng từ năm 2019-2022, nhưng không xuất hiện trong năm 2023-2024, chủ yếu do khó khăn trong việc triển khai và tăng rủi ro định giá.
Trong số 10 quỹ huy động hơn 100 triệu USD vào năm 2024, quỹ đóng lớn nhất là Fund III do Paradigm quản lý. Các dự án đầu tư đáng chú ý bao gồm Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, v.v.
Các xu hướng chính bao gồm tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và blockchain chuyên dụng. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon tăng cường vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mainnet.
Tổng thể, bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024 có vẻ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn phục hồi, và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển hướng sang các quỹ trung bình và sự thống trị liên tục của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù đầu tư mạo hiểm trong ngắn hạn giảm sút và chu kỳ huy động vốn kéo dài, nhưng sự chú ý đến đầu tư sớm và các xu hướng mới nổi như tích hợp AI cho thấy sức mạnh tiềm tàng của ngành và động lực mới có thể sắp xuất hiện.