thị trường tiền điện tử tuần báo

Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn trong vùng tham lam, nhưng BTC dao động ở mức cao trong khi các altcoin chịu áp lực chung, sự phân hóa của thị trường gia tăng.
• Vốn hóa thị trường của USDT và USDC đều tăng, tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, thị trường tổng thể thu hút thêm vốn mới.
• Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn trả hàng tuần 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục trong năm 2024, cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
• Thị trường Memecoin trở lại tầm nhìn, hoạt động năng động trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, AI, GameFi và các lĩnh vực khác thể hiện sự yếu kém, điểm nóng của thị trường dồn vào hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
• Khuyên các nhà đầu tư nên giữ sự thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
• Các đồng tiền ảo thay thế có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng dao động đi xuống.
• Do ảnh hưởng của vị thế đòn bẩy, thị trường đã chứng kiến khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, vị thế mua đã giảm đáng kể đòn bẩy.
• Dự kiến các đồng coin không chính thống sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số cơ bản trong thời gian ngắn, khả năng có diễn biến độc lập là khá thấp.

Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động rộng, chỉ số cảm xúc vẫn ở giai đoạn tăng giá.
• Các dự án liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
• Lĩnh vực Meme quay trở lại tầm nhìn, bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường

Lĩnh vực nóng

DEX

Tuần này, do giá cả trên thị trường biến động mạnh, đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho nhà đầu tư, các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX.

Dữ liệu trên chuỗi của DEX:

• TVL: Từ 25.22B của tuần trước tăng lên 26.58B, tăng 5.39%
• Khối lượng giao dịch hàng tuần: đạt 63 tỷ USD, ghi nhận mức cao mới trong năm 2024, khối lượng giao dịch gần 24 giờ là 7.58 tỷ USD

Lĩnh vực DEX đang thể hiện xu hướng nâng cấp rõ rệt về mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang chuyển mình từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính tổng hợp, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Những đổi mới trong cấu trúc này đánh dấu sự tiến hóa của DEX theo hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, và việc tái cấu trúc giá trị trong lĩnh vực này đang diễn ra.

SUI

Hệ sinh thái Sui có độ nóng thảo luận cao trong tuần này, giá SUI tăng 7.8%, thể hiện tốt hơn BTC và ETH.

Dữ liệu trên chuỗi Sui:

• TVL: Từ 1.598B tăng lên 1.793B, tăng 12.88%
• Tổng số tài khoản: Đạt 66,543,317 cái, tăng 3.39% so với tuần trước
• Khối lượng giao dịch DEX: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 4.66 triệu USD
• Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi chính: NAVI Protocol 1.14%, Suilend 17.22%, Aftermath Finance 1.72%

Chuỗi Sui duy trì sự phát triển nhanh chóng, APY của các dự án DeFi trên chuỗi tăng lên, thu hút một lượng lớn người dùng tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái.

Lĩnh vực DeFi

xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong thị trường tiền điện tử (TVL > 30 triệu USD ):

1. Synthetix: 87.69%
2. Babylon: 67.32%
3. Tiền thông thường: 53.61%
4. BounceBit: 50.31%
5. Cân bằng: 40.27%

Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 2.91%, USDC tăng 3.23%
• Tổng giá trị bị khóa (TVL) của các dự án DeFi đã tăng từ 53,2 tỷ USD lên 54,1 tỷ USD, tăng 1,69%
• Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống giảm, lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi tăng, vốn quay trở lại DeFi

phân tích sâu

Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này:

1. Chu kỳ thị trường bò thúc đẩy nhu cầu thanh khoản tăng cao
2. Mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên
3. Mở rộng không gian lợi nhuận cho chiến lược vòng lặp chênh lệch giá từ các giao thức DeFi

Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị nội tại của khu vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Hiệu suất các lĩnh vực khác

chuỗi công cộng

Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL hàng đầu:

1. Hyperliquid: 21.23%
2. Sui: 14.45%
3. Algorand: 10.99%
4. PulseChain: 7.33%
5. Bitcoin: 6.99%

tổng quan bảng tỷ lệ tăng

Trong tuần qua, 5 mã thông báo có mức tăng cao nhất trên thị trường ( không bao gồm các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và mã meme ):

1. THÔNG THƯỜNG: 98.57%
2. BGB: 95.01%
3. SUSHI: 65.77%
4. ORCA: 48.16%
5. ACX: 45.88%

Tuần này, bảng xếp hạng tăng giá xuất hiện đặc điểm tập trung theo ngành, hầu hết các token tăng giá thuộc về lĩnh vực chuỗi công cộng.

Danh sách tăng giá của mã thông báo Meme

1. FARTCOIN: 187.53%
2. BABYDOGE: 117.03%
3. WOLF: 74.42%
4. TURBO: 52.45%
5. DOG: 40.57%

Tuần này, các dự án Meme đã trở lại tầm nhìn của thị trường, thể hiện tốt trong bối cảnh biến động của thị trường, tạo ra hiệu ứng giàu có trên chuỗi.

Điểm nóng của mạng xã hội

Theo dữ liệu từ LunarCrush và Scopechat, trong tuần này (12.7-12.13) chủ đề xuất hiện nhiều nhất là DEX. Các dự án DEX thường có xu hướng tăng giá, biểu hiện tốt hơn các lĩnh vực khác, chủ yếu nhờ vào việc gia tăng cơ hội giao dịch do sự dao động của thị trường trong tuần này.

Tổng quan về chủ đề thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn trả theo tuần, lĩnh vực DeFi có hiệu suất tốt nhất ( 16.47% ), trong khi lĩnh vực AI có hiệu suất kém nhất ( -7.24% ).

Dự đoán sự kiện lớn trong tuần tới của thị trường tiền điện tử

• 17 tháng 12: Doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ
• Ngày 18 tháng 12: Dự thảo "Quy định về stablecoin" được trình lên Quốc hội Hồng Kông lần đầu tiên
• 19 tháng 12: Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, công bố quyết định lãi suất và tóm tắt dự báo kinh tế
• 20 tháng 12: Chỉ số giá PCE lõi của Mỹ tháng 11 theo năm, Tuần lễ Blockchain và AI Châu Á

Triển vọng tuần tới

đánh giá các yếu tố vĩ mô

• Kỳ họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 đã được thị trường tiêu hóa dự báo giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
• Theo dõi bài phát biểu của Powell và tóm tắt dự báo kinh tế, đánh giá xu hướng chính sách tiền tệ vào tháng 1 năm 2025
• Trong ngắn hạn, quyết định của đại hội cổ đông Microsoft và dữ liệu vĩ mô có thể chi phối tâm lý thị trường, dự kiến thị trường tiền điện tử sẽ duy trì xu hướng dao động.

xu hướng luân chuyển ngành

• Lĩnh vực DeFi: Các dự án tái ký quỹ hưởng lợi từ tâm lý phòng ngừa rủi ro gia tăng, độ hoạt động của lĩnh vực DEX trên chuỗi tăng cao.
• Lĩnh vực AI: Các phân khúc Agent duy trì sự chú ý cao, hệ sinh thái Web2 và Web3 đang tăng tốc tích hợp.

đề xuất chiến lược đầu tư

• Duy trì cấu hình phòng thủ, chú ý đến thuộc tính phòng ngừa rủi ro của BTC, ETH
• Có thể lựa chọn thời điểm để phân bổ vào các lĩnh vực DeFi chất lượng có lợi nhuận nội tại
• Khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng, kiểm soát vị thế nghiêm ngặt, thực hiện quản lý rủi ro tốt.