Thị trường tiền điện tử tuần qua: Xung đột địa chính trị gia tăng gây ra biến động thị trường
Tuần này, tài sản mã hóa đã trải qua ba thử thách: sự hỗ trợ của quỹ tổ chức, rủi ro từ sản phẩm phái sinh gia tăng và sự gia tăng đột ngột của rủi ro địa chính trị. Bitcoin tiếp tục biến động trong khoảng 102000-109000 USD, sau khi bị ảnh hưởng bởi cuộc tấn công của Mỹ vào cơ sở hạt nhân Iran vào cuối tuần, đã có một đợt giảm giá tạm thời trước khi phục hồi một phần.
Cấu trúc nội bộ của thị trường tiền điện tử vẫn ổn định, trở thành yếu tố quan trọng hỗ trợ giá cả. Tuy nhiên, sự leo thang của xung đột địa chính trị đã dẫn đến việc các nhà giao dịch ngắn hạn định giá xuống cho Bitcoin. Trong bối cảnh cấu trúc nội bộ ổn định, xu hướng tiếp theo của Bitcoin sẽ chủ yếu phụ thuộc vào diễn biến của xung đột Israel-Iran. Nếu xung đột dần giảm bớt, Bitcoin rất có thể sẽ trở lại gần 105000 đô la.
Tình hình chính trị và kinh tế vĩ mô
Xung đột Israel-Palestine trong tuần này đang có xu hướng leo thang theo hình xoắn.
Từ ngày 16 đến 18 tháng 6, Israel đã tiến hành không kích chính xác các mục tiêu bên trong Iran, sau đó Iran đã tiến hành trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái, làm cho tình hình trở nên căng thẳng hơn. Thị trường ngay lập tức bước vào chế độ phòng thủ, giá dầu thô và vàng đã tăng mạnh.
Vào ngày 19 tháng 6, Nhà Trắng lần đầu tiên công khai cho biết đang đánh giá các lựa chọn quân sự, đánh dấu sự can thiệp công khai của Mỹ. Thông tin này đã thúc đẩy giá dầu thô tương lai tăng thêm, chỉ số biến động VIX tăng, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm do nhu cầu tìm nơi trú ẩn.
Vào ngày 20 tháng 6, thị trường ngắn hạn xuất hiện dấu hiệu giảm biến động, nhưng nhanh chóng bị phá vỡ. Vào sáng sớm ngày 21, Tổng thống Mỹ ra lệnh thực hiện các cuộc không kích chính xác vào ba cơ sở hạt nhân của Iran, tuyên bố đã "đặt lại về không" khả năng hạt nhân quan trọng của Iran.
Hành động này ngay lập tức gây ra chấn động ngoại giao mạnh mẽ. Tổng thư ký Liên Hợp Quốc mô tả tình hình "nguy như châu trứng", Liên minh Châu Âu và Vương quốc Anh kêu gọi các bên giữ bình tĩnh. Iran thì cáo buộc Mỹ vi phạm luật pháp quốc tế, đe dọa thực hiện các hành động trả đũa, thậm chí không loại trừ khả năng phong tỏa Eo biển Hormuz.
Do sự kiện không kích xảy ra vào cuối tuần, phản ứng của các thị trường tài chính chính sẽ được công bố vào thứ Hai tới. Tuy nhiên, các giao dịch phái sinh và giao dịch ngoài khơi đã đưa ra tín hiệu tiên đoán: các quỹ ETF năng lượng và công nghiệp quốc phòng tăng giá trong phiên giao dịch đêm, giao dịch quyền chọn dầu thô diễn ra sôi nổi, trong khi các tài sản mã hóa rủi ro cao gặp áp lực bán, Bitcoin giảm 1.14%, Ethereum từng giảm hơn 2.96%.
Can thiệp trực tiếp của Mỹ trong tuần này đã dẫn đến sự leo thang của xung đột, khiến cho Bitcoin giảm 4.36% trong suốt tuần. Nếu Iran thực hiện các hành động trả thù thêm, có thể gây áp lực lớn hơn lên thị trường chứng khoán toàn cầu và tài sản mã hóa.
thị trường tiền điện tử表现
Vào đầu tuần này, kỳ vọng về cuộc xung đột Israel - Palestine "có thể kiểm soát" đã mang lại một sự phục hồi nhẹ, với giá Bitcoin chạm mức cao nhất 109000 USD. Dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục đổ vào trở thành yếu tố hỗ trợ giá chính.
Quyết định FOMC công bố vào ngày 19 tháng 6 không có ảnh hưởng rõ rệt đến xu hướng của Bitcoin, nhưng thị trường hợp đồng tương lai cho thấy quy mô phòng ngừa đã tăng lên.
Vào thứ Sáu, ETF Ethereum đã có sự rút ròng lớn, gây ra phản ứng dây chuyền, giá Ethereum đã có lúc giảm xuống 2372 USD và kéo theo sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro cao khác.
Vào thời gian giao dịch chứng khoán Mỹ ngày 20 tháng 6, một đợt thanh lý với đòn bẩy cao đã khiến Bitcoin nhanh chóng giảm xuống dưới 103000 đô la, trong khi các tài sản như Ethereum và Solana giảm 6-9%. Sự kiện "sụp đổ" này đã làm nổi bật sự dễ bị tổn thương của thị trường phái sinh với đòn bẩy cao.
Cuối tuần, tin tức về cuộc không kích của Mỹ vào cơ sở hạt nhân Iran đã gây ra một đợt biến động mới. Bitcoin đã có lúc giảm xuống dưới 100.000 USD, nhưng mức giảm tương đối hạn chế, đóng cửa giảm 1,14%. So với đó, Ethereum sau hai ngày giảm mạnh lại giảm thêm 2,96%, cho thấy tính thanh khoản của tài sản rủi ro cao cực kỳ yếu.
Từ góc độ kỹ thuật, xung đột địa chính trị đã khiến Bitcoin tạm thời phá vỡ đường xu hướng tăng thứ nhất, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Các lực lượng cấu trúc bên trong thị trường vẫn giữ nguyên, nguồn vốn hỗ trợ tương đối ổn định, và sự giảm giá trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do chính trị địa lý gây ra. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, có thể sẽ thử thách các mức hỗ trợ quan trọng ở 100000 và 90000 đô la.
Phân tích dòng tiền
Sau sự phục hồi mạnh mẽ trong 4-5 tháng, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn vào từ kênh stablecoin giảm sút, trong khi dòng vốn kênh ETF Bitcoin giao ngay vẫn duy trì sức mạnh và ổn định tương đối.
Tuần này, dòng tiền ròng của quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã đạt 1,022 triệu USD, giảm so với 1,384 triệu USD của tuần trước, nhưng vẫn giữ ở mức cao. Tuy nhiên, nếu xung đột địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, dữ liệu này có thể đối mặt với thách thức trong tuần tới.
Về stablecoin, tuần trước đã có dòng tiền vào 1.273 tỷ, tuần này lại chuyển thành dòng tiền ra ròng 132 triệu. Xu hướng này nhất quán với những quan sát từ thị trường hợp đồng và thị trường cho vay.
ETF giao dịch trực tiếp Ethereum đã có dòng tiền ròng 40,77 triệu USD trong tuần này, nhưng vào thứ Sáu đã có hơn 100 triệu USD dòng tiền ra. Việc giảm quy mô dòng tiền có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro cao, và nếu xảy ra sự sụt giảm mạnh có thể gây ảnh hưởng lớn đến thị trường.
Thay đổi vị thế
Trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất bị đẩy lùi và rủi ro địa chính trị gia tăng, giá Bitcoin duy trì ở mức cao từ 100.000 đến 120.000 USD, chủ yếu nhờ vào việc phân bổ của các tổ chức và sức mạnh cấu trúc nội tại của thị trường.
Trong tuần này, vị thế dài hạn tăng 28920 đồng, vị thế ngắn hạn giảm 24650 đồng, lượng dự trữ tại các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm. Do việc bán tháo do hoảng loạn và sự suy giảm nhiệt tình đầu tư, quy mô dòng chảy ròng tại các sàn giao dịch giảm mạnh xuống còn 1555,9 đồng.
Những dữ liệu này có thể chỉ ra rằng, sự tự tin của các nhà đầu tư dài hạn vào Bitcoin đang tiếp tục gia tăng, nhưng sự nhiệt tình của các nhà giao dịch ngắn hạn đang nhanh chóng giảm sút. Xu hướng ngắn hạn của Bitcoin sẽ được quyết định bởi các nhà giao dịch ngắn hạn trong thị trường và quỹ ETF giao ngay. Hiện tại, cả hai đều xuất hiện dấu hiệu hạ nhiệt.
Nếu xung đột giữa Israel và Palestine có thể được giải quyết nhanh chóng, Bitcoin có thể trở lại quanh mức 105000 USD. Nhưng nếu tình hình xấu đi, rất có thể nó sẽ giảm xuống dưới 100000 USD, thậm chí thử thách mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất thấp).
Về lâu dài, logic cơ bản của xu hướng giá Bitcoin chưa thay đổi, trừ khi xung đột giữa Israel và Palestine phát triển thành một cuộc chiến tranh khu vực có sự tham gia trực tiếp của Mỹ.
Chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 thích
Phần thưởng
17
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasWaster
· 10giờ trước
vẫn rẻ hơn so với cầu ETH của tôi bị lỗi tháng trước...smh
Xem bản gốcTrả lời0
DaisyUnicorn
· 11giờ trước
Các bạn thật kiên nhẫn, bông hoa này đã đóng lại ba lần rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
TideReceder
· 11giờ trước
Nằm xuống ăn bánh mì không ngon sao?
Xem bản gốcTrả lời0
SelfCustodyIssues
· 11giờ trước
Giảm bao nhiêu cũng phải tích trữ nhé
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeePhobia
· 11giờ trước
btc đã xong, tích trữ stablecoin cho tốt
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerWallet
· 11giờ trước
còn tăng lên không, ngắn không đối thủ
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMisfit
· 11giờ trước
Còn đang mơ tưởng về việc phát tài? Hãy nhanh chóng chạy trốn trước tình hình địa chính trị.
Xung đột địa chính trị leo thang đã khiến BTC giảm giá, trong khi nắm giữ dài hạn tăng lên và vốn ngắn hạn rút lui.
Thị trường tiền điện tử tuần qua: Xung đột địa chính trị gia tăng gây ra biến động thị trường
Tuần này, tài sản mã hóa đã trải qua ba thử thách: sự hỗ trợ của quỹ tổ chức, rủi ro từ sản phẩm phái sinh gia tăng và sự gia tăng đột ngột của rủi ro địa chính trị. Bitcoin tiếp tục biến động trong khoảng 102000-109000 USD, sau khi bị ảnh hưởng bởi cuộc tấn công của Mỹ vào cơ sở hạt nhân Iran vào cuối tuần, đã có một đợt giảm giá tạm thời trước khi phục hồi một phần.
Cấu trúc nội bộ của thị trường tiền điện tử vẫn ổn định, trở thành yếu tố quan trọng hỗ trợ giá cả. Tuy nhiên, sự leo thang của xung đột địa chính trị đã dẫn đến việc các nhà giao dịch ngắn hạn định giá xuống cho Bitcoin. Trong bối cảnh cấu trúc nội bộ ổn định, xu hướng tiếp theo của Bitcoin sẽ chủ yếu phụ thuộc vào diễn biến của xung đột Israel-Iran. Nếu xung đột dần giảm bớt, Bitcoin rất có thể sẽ trở lại gần 105000 đô la.
Tình hình chính trị và kinh tế vĩ mô
Xung đột Israel-Palestine trong tuần này đang có xu hướng leo thang theo hình xoắn.
Từ ngày 16 đến 18 tháng 6, Israel đã tiến hành không kích chính xác các mục tiêu bên trong Iran, sau đó Iran đã tiến hành trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái, làm cho tình hình trở nên căng thẳng hơn. Thị trường ngay lập tức bước vào chế độ phòng thủ, giá dầu thô và vàng đã tăng mạnh.
Vào ngày 19 tháng 6, Nhà Trắng lần đầu tiên công khai cho biết đang đánh giá các lựa chọn quân sự, đánh dấu sự can thiệp công khai của Mỹ. Thông tin này đã thúc đẩy giá dầu thô tương lai tăng thêm, chỉ số biến động VIX tăng, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm do nhu cầu tìm nơi trú ẩn.
Vào ngày 20 tháng 6, thị trường ngắn hạn xuất hiện dấu hiệu giảm biến động, nhưng nhanh chóng bị phá vỡ. Vào sáng sớm ngày 21, Tổng thống Mỹ ra lệnh thực hiện các cuộc không kích chính xác vào ba cơ sở hạt nhân của Iran, tuyên bố đã "đặt lại về không" khả năng hạt nhân quan trọng của Iran.
Hành động này ngay lập tức gây ra chấn động ngoại giao mạnh mẽ. Tổng thư ký Liên Hợp Quốc mô tả tình hình "nguy như châu trứng", Liên minh Châu Âu và Vương quốc Anh kêu gọi các bên giữ bình tĩnh. Iran thì cáo buộc Mỹ vi phạm luật pháp quốc tế, đe dọa thực hiện các hành động trả đũa, thậm chí không loại trừ khả năng phong tỏa Eo biển Hormuz.
Do sự kiện không kích xảy ra vào cuối tuần, phản ứng của các thị trường tài chính chính sẽ được công bố vào thứ Hai tới. Tuy nhiên, các giao dịch phái sinh và giao dịch ngoài khơi đã đưa ra tín hiệu tiên đoán: các quỹ ETF năng lượng và công nghiệp quốc phòng tăng giá trong phiên giao dịch đêm, giao dịch quyền chọn dầu thô diễn ra sôi nổi, trong khi các tài sản mã hóa rủi ro cao gặp áp lực bán, Bitcoin giảm 1.14%, Ethereum từng giảm hơn 2.96%.
Can thiệp trực tiếp của Mỹ trong tuần này đã dẫn đến sự leo thang của xung đột, khiến cho Bitcoin giảm 4.36% trong suốt tuần. Nếu Iran thực hiện các hành động trả thù thêm, có thể gây áp lực lớn hơn lên thị trường chứng khoán toàn cầu và tài sản mã hóa.
thị trường tiền điện tử表现
Vào đầu tuần này, kỳ vọng về cuộc xung đột Israel - Palestine "có thể kiểm soát" đã mang lại một sự phục hồi nhẹ, với giá Bitcoin chạm mức cao nhất 109000 USD. Dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục đổ vào trở thành yếu tố hỗ trợ giá chính.
Quyết định FOMC công bố vào ngày 19 tháng 6 không có ảnh hưởng rõ rệt đến xu hướng của Bitcoin, nhưng thị trường hợp đồng tương lai cho thấy quy mô phòng ngừa đã tăng lên.
Vào thứ Sáu, ETF Ethereum đã có sự rút ròng lớn, gây ra phản ứng dây chuyền, giá Ethereum đã có lúc giảm xuống 2372 USD và kéo theo sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro cao khác.
Vào thời gian giao dịch chứng khoán Mỹ ngày 20 tháng 6, một đợt thanh lý với đòn bẩy cao đã khiến Bitcoin nhanh chóng giảm xuống dưới 103000 đô la, trong khi các tài sản như Ethereum và Solana giảm 6-9%. Sự kiện "sụp đổ" này đã làm nổi bật sự dễ bị tổn thương của thị trường phái sinh với đòn bẩy cao.
Cuối tuần, tin tức về cuộc không kích của Mỹ vào cơ sở hạt nhân Iran đã gây ra một đợt biến động mới. Bitcoin đã có lúc giảm xuống dưới 100.000 USD, nhưng mức giảm tương đối hạn chế, đóng cửa giảm 1,14%. So với đó, Ethereum sau hai ngày giảm mạnh lại giảm thêm 2,96%, cho thấy tính thanh khoản của tài sản rủi ro cao cực kỳ yếu.
Từ góc độ kỹ thuật, xung đột địa chính trị đã khiến Bitcoin tạm thời phá vỡ đường xu hướng tăng thứ nhất, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Các lực lượng cấu trúc bên trong thị trường vẫn giữ nguyên, nguồn vốn hỗ trợ tương đối ổn định, và sự giảm giá trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do chính trị địa lý gây ra. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, có thể sẽ thử thách các mức hỗ trợ quan trọng ở 100000 và 90000 đô la.
Phân tích dòng tiền
Sau sự phục hồi mạnh mẽ trong 4-5 tháng, dòng vốn vào đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn vào từ kênh stablecoin giảm sút, trong khi dòng vốn kênh ETF Bitcoin giao ngay vẫn duy trì sức mạnh và ổn định tương đối.
Tuần này, dòng tiền ròng của quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã đạt 1,022 triệu USD, giảm so với 1,384 triệu USD của tuần trước, nhưng vẫn giữ ở mức cao. Tuy nhiên, nếu xung đột địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, dữ liệu này có thể đối mặt với thách thức trong tuần tới.
Về stablecoin, tuần trước đã có dòng tiền vào 1.273 tỷ, tuần này lại chuyển thành dòng tiền ra ròng 132 triệu. Xu hướng này nhất quán với những quan sát từ thị trường hợp đồng và thị trường cho vay.
ETF giao dịch trực tiếp Ethereum đã có dòng tiền ròng 40,77 triệu USD trong tuần này, nhưng vào thứ Sáu đã có hơn 100 triệu USD dòng tiền ra. Việc giảm quy mô dòng tiền có thể gây áp lực lên các tài sản rủi ro cao, và nếu xảy ra sự sụt giảm mạnh có thể gây ảnh hưởng lớn đến thị trường.
Thay đổi vị thế
Trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất bị đẩy lùi và rủi ro địa chính trị gia tăng, giá Bitcoin duy trì ở mức cao từ 100.000 đến 120.000 USD, chủ yếu nhờ vào việc phân bổ của các tổ chức và sức mạnh cấu trúc nội tại của thị trường.
Trong tuần này, vị thế dài hạn tăng 28920 đồng, vị thế ngắn hạn giảm 24650 đồng, lượng dự trữ tại các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm. Do việc bán tháo do hoảng loạn và sự suy giảm nhiệt tình đầu tư, quy mô dòng chảy ròng tại các sàn giao dịch giảm mạnh xuống còn 1555,9 đồng.
Những dữ liệu này có thể chỉ ra rằng, sự tự tin của các nhà đầu tư dài hạn vào Bitcoin đang tiếp tục gia tăng, nhưng sự nhiệt tình của các nhà giao dịch ngắn hạn đang nhanh chóng giảm sút. Xu hướng ngắn hạn của Bitcoin sẽ được quyết định bởi các nhà giao dịch ngắn hạn trong thị trường và quỹ ETF giao ngay. Hiện tại, cả hai đều xuất hiện dấu hiệu hạ nhiệt.
Nếu xung đột giữa Israel và Palestine có thể được giải quyết nhanh chóng, Bitcoin có thể trở lại quanh mức 105000 USD. Nhưng nếu tình hình xấu đi, rất có thể nó sẽ giảm xuống dưới 100000 USD, thậm chí thử thách mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất thấp).
Về lâu dài, logic cơ bản của xu hướng giá Bitcoin chưa thay đổi, trừ khi xung đột giữa Israel và Palestine phát triển thành một cuộc chiến tranh khu vực có sự tham gia trực tiếp của Mỹ.
Chỉ số chu kỳ
Theo dữ liệu từ eMerge Engine, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.